Výroční finanční zpráva IFIS investiční fond, a.s.

VÝ

ROČ

N

Í

F

I

NAN

Č

N

Í

Z

P

R

Á

V

A

ZA

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

S

NÁZ

V

E

M

:

I

F

I

S

in

v

estiční fond

,

a

.

s

.

ZA

RO

K K

O

N

Č

Í

C

Í

31.

P

RO

S

I

N

CE

2022

OB

S

AH

·

Údaje a s

k

u

t

ečnos

t

i podle

z

á

k

ona č

.

240

/

2013

S

b

.,

vy

hláš

ky

Č

N

B

č

.

244

/

2013

S

b

.,

Na

ř

í

z

ení

E

U

231

/

2013

a Na

ř

í

z

ení

E

U

2015

/

23652

·

Údaje a s

k

u

t

ečnos

t

i podle

z

á

k

ona č

.

563

/

1991

S

b

.10

·

Údaje a s

k

u

t

ečnos

t

i podle

z

á

k

ona č

.

256

/

2004

S

b

.13

·

Zp

r

á

v

a o

vz

t

a

z

ích

23

·

Př

íloha č

.

1

Úče

t

ní

z

á

v

ě

r

k

a

·

Př

íloha č

.

2

Zp

r

á

v

a ne

z

á

v

islého audi

t

o

r

a

2

I

.

ÚDAJ

E

A

S

KUT

EČ

N

O

S

T

I

podle

z

á

k

ona č

.

240

/

2013

S

b

.,

vy

hláš

ky

Č

N

B

č

.

244

/

2013

S

b

.,

Na

ř

í

z

ení

E

U

231

/

2013

a Na

ř

í

z

ení

E

U

2015

/

2365

A

.

ÚDAJ

E

O

FO

NDU

Ná

z

e

v

fondu

I

F

I

S

i

n

vesti

čn

í

f

ond,

a

.

s

.

(

d

ále je

n

„

Fond

“

,

„

Em

ite

n

t“

n

e

bo

také „

S

po

le

čno

st“)

z

a

p

sa

n

ý v

obchodn

í

m

rejstřík

u

ve

d

e

n

é

m

u

K

rajské

ho

s

oudu

v Br

n

ě

z

a

p

sá

no

10.

č

erve

nc

e

2012,

odd

íl B

,

vl

ož

ka

8086

I

Č

243

16

717

L

E

I

315700G

K

D

P

Z

MA

Z

55CE38

S

ídlo

Č

e

ch

y

ň

ská

419

/

14

a

,

Tr

n

itá

,

602

00

Br

no

Tel

.

č.

:

543

211

084

We

bo

vé strá

n

ky: www

.

i

f

is

.

as

Další údaje

Fond

je sa

mo

s

p

ráv

n

ý

m

i

n

vesti

čn

í

m

f

ond

e

m

ve s

m

ysl

u

§

8

od

st

.

1

Z

I

S

I

F.

Obho

s

pod

ař

o

vatele

m

Fondu

je sa

mo

t

n

ý

Fond.

Fond

je

f

ond

e

m

kvali

f

ik

o

va

n

ý

ch

i

n

vest

o

r

ů.

P

ře

dm

ět

podn

iká

n

í

Fondu

je v

s

ou

la

du

s

ud

ěle

n

ý

m

po

v

o

le

n

í

m

k

č

i

nno

sti

,

v rá

mc

i které

ho

n

e

n

í

Fond

op

ráv

n

ě

n

p

r

o

vá

d

ět sv

ou

vlast

n

í

a

dm

i

n

istra

c

i a

n

i

p

řesá

hnou

t r

ozhodn

ý li

m

it

.

V

edoucí osob

y

F

ondu

Je

d

i

n

ý

m

č

le

n

e

m

p

ře

d

stave

n

stva je

P

atrik

K

no

tek

,

n

ar

.

30.

4.

1986,

b

yte

m

P

ře

dn

í

1078

/

5b,

Č

er

no

vi

c

e

,

618

00

Br

no.

Další ve

douc

í

o

s

obou

je

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra

,

n

ar

.

10.1.1973,

b

yte

m

Dra

žo

vi

c

e

č.p.

312,

PS

Č

683

01.

Do

z

o

r

čí

r

ada

F

ondu

Je

d

i

n

ý

m

č

le

n

e

m

dozo

r

č

í ra

d

y je

I

ng.

Hele

n

a Berk

o

vá

,

d

at

.

n

ar

.

7.5.1962,

b

yte

m

S

l

un

e

čn

á

479

/

2,

N

o

vý

L

ísk

o

ve

c,

634

00

Br

no.

B.

ZÁKLADN

Í

ÚDAJ

E

O

AD

M

I

N

I

S

T

R

ÁT

ORO

V

I

O

bchodní fi

r

m

a

Q

I

i

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

st

,

a

.

s

.

(

d

ále je

n

„

I

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

st“)

z

a

p

sa

n

á v

obchodn

í

m

rejstřík

u

ve

d

e

n

é

m

M

ěstský

m

s

oud

e

m

v

P

ra

z

e

,

odd

íl B

,

vl

ož

ka

11985

I

Č

279

11

497

S

ídlo

R

y

bn

á

682

/

14,

P

ra

h

a

1,

PS

Č

110

05

U

z

a

v

ř

ené s

m

lou

vy

S

m

l

ou

va

o

a

dm

i

n

istra

c

i

b

yla

uz

avře

n

a

4.

7.

2018.

S

m

l

ou

va

o

po

věře

n

í výk

on

e

m

n

ěkterý

ch

č

i

nno

stí

b

yla

uz

avře

n

a

4.

7.

2018.

Údaje o činnos

t

i

I

n

v

es

t

iční společnos

t

i

v

e

vz

t

ahu

k

F

ondu

v

dané

m

úče

t

ní

m

období

I

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

st v

d

a

n

é

m

obdob

í vyk

on

ávala

č

i

nno

st a

dm

i

n

istrát

o

ra

Fondu.

V

rá

mc

i své

a

dm

i

n

istrativ

n

í

č

i

nno

sti

z

ajiš

ť

o

vala výk

on

vše

ch

č

i

nno

stí

,

které js

ou

s

ouč

ástí a

dm

i

n

istra

c

e i

n

vesti

čn

í

ho

f

ondu,

z

ej

m

é

n

a ve

d

e

n

í

úč

et

n

i

c

tví a

p

l

n

ě

n

í

d

a

ňo

vý

ch

po

vi

nno

stí

,

z

ajiš

ť

o

vá

n

í

p

ráv

n

í

ch

sl

už

e

b,

comp

lia

nc

e

,

oc

e

ňo

vá

n

í

m

ajetk

u

a

d

l

uhů,

vý

poč

t

u

akt

u

ál

n

í

hodno

ty i

n

vesti

čn

í ak

c

ie

,

p

ří

p

ravy

do

k

um

e

n

t

ů

Fondu,

k

omun

ika

c

e s ak

c

i

on

áři a

d

alší

m

i

op

ráv

n

ě

n

ý

m

i

o

s

ob

a

m

i v

č

et

n

ě

Č

eské

n

ár

odn

í

b

a

n

ky

.

3

C.

ÚDAJ

E

O

S

OBĚ

P

RO

V

ÁD

Ě

J

Í

C

Í

SP

R

Á

V

U

M

AJ

E

TKU

v

roz

h

o

dn

é

m

o

bd

o

b

í, včet

n

ě str

u

č

n

é

h

o

p

o

p

is

u

je

h

o z

ku

še

n

ostí

a

z

na

lostí

O

bchodní fi

r

m

a

M

I

D

E

S

T

A

,

s

.

r

.o.

(

d

ále je

n

„

S

p

ráv

c

e“)

z

a

p

sa

n

á v

obchodn

í

m

rejstřík

u

ve

d

e

n

é

m

K

rajský

m

s

oud

e

m

v Br

n

ě

,

odd

íl

C,

vl

ož

ka

51934

I

Č

276

85

098

S

ídlo

Br

no,

Č

e

ch

y

ň

ská

419

/

14

a

,

Tr

n

itá

,

PS

Č

602

00

U

z

a

v

ř

ené s

m

lou

vy

R

á

mco

vá s

m

l

ou

va

o

po

skyt

o

vá

n

í sl

už

e

b

yla

uz

avře

n

a

dn

e

1.11.2013.

D

.

ÚDAJ

E

O

S

L

O

Ž

E

N

Í

P

OR

T

FO

L

I

A

FO

NDU A J

E

H

O

Č

I

NN

O

S

T

I

ZA DAN

É

Ú

ČE

TN

Í

OB

D

OB

Í

S

lo

ž

ení po

rt

folia

F

ondu

Fond

i

n

vest

u

je

z

ej

m

é

n

a

do

poh

le

d

ávek

,

a t

o

poh

le

d

ávek

n

eje

n

z

a

obchodn

í

m

i s

po

le

čno

st

m

i

,

ale i

do

poh

le

d

ávek

z

a

podn

ikateli a

f

y

z

i

c

ký

m

i

o

s

ob

a

m

i

.

Dále i

n

vest

u

je také

do

n

e

mo

vit

o

stí (tj

.

do

poz

e

m

k

ů

a

stave

b,

které js

ou

s

ouč

ástí tě

ch

t

o

poz

e

m

k

ů,

a vy

už

itel

n

ý

ch

vě

cn

ý

ch

p

ráv k

n

e

mo

vitý

m

vě

c

e

m

) a

n

e

mo

vit

o

st

n

í

ch

s

po

le

čno

stí

,

m

ajetk

o

vý

ch

pod

íl

ů

v

obchodn

í

ch

s

po

le

čno

ste

ch

v

č

et

n

ě

pod

íl

ů

v

obchodn

í

ch

s

po

le

čno

ste

ch

s

n

e

om

e

z

e

n

ý

m

r

uč

e

n

í

m

s

po

le

čn

íka

,

mo

vitý

ch

vě

c

í a jeji

ch

s

oubo

r

ů

a

do

f

i

n

a

nčn

í

ch

aktiv

.

Ek

ono

m

ic

k

é

vý

sled

ky

V

tét

o

č

ásti

n

ásle

du

je

p

ře

h

le

d

h

lav

n

í

ch

f

i

n

a

nčn

í

ch

u

ka

z

atel

ů,

který

ch

Fond

do

sá

h

l v r

oc

e

2022.

Detail

n

í

p

ře

h

le

d

a k

om

e

n

tář k

f

i

n

a

nčn

í

m

výsle

d

k

ům

se

n

a

ch

á

z

í v i

nd

ivi

du

ál

n

í

úč

et

n

í

z

ávěr

c

e

.

Bě

žn

é

úč

et

n

í

obdob

í

p

ře

d

stav

u

je

obdbob

í

od

1.

2022

do

31.

12.

2022.

Ú

č

et

n

í

z

ávěrka

b

yla

p

ři

p

rave

n

a

n

a

z

ákla

d

ě

úč

et

n

i

c

tví ve

d

e

n

é

ho

v s

ou

la

du

s

M

e

z

i

n

ár

odn

í

m

i

úč

et

n

í

m

i

sta

nd

ar

d

y

up

rave

n

ý

m

i

p

ráve

m

E

vr

op

ské

un

ie (

d

ále

n

je

n

„

I

FR

S

“

n

e

bo

„

M

e

z

i

n

ár

odn

í

úč

et

n

í sta

nd

ar

d

y“)

.

V

ý

nos

y,

ná

k

lad

y,

z

is

k

C

elk

o

vá

hodno

ta vý

no

s

ů

z

a

úč

et

n

í

obdob

í

č

i

n

ila

441

698

tis

.

K

č,

z

č

e

hož

n

ejvyšší

po

l

ož

ky vý

no

s

ů

p

ře

d

stav

u

jí vý

no

sy

z

po

st

oup

e

n

ý

ch

poh

le

d

ávek v

hodno

tě

366

253

tis

.

K

č,

vý

no

sy

z

ú

r

o

k

ů

z

poh

le

d

ávek v

hodno

tě

58

218

tis

.

K

č.

C

elk

o

vá

hodno

ta

p

r

o

v

ozn

í

ch

n

ákla

dů

z

a

úč

et

n

í

obdob

í

č

i

n

ila

63

398

tis

.

K

č,

z

č

e

hož

n

ejvyšší

po

l

ož

ky

n

ákla

dů

p

ře

d

stav

u

jí

n

ákla

d

y

n

a

po

ra

d

e

n

ské sl

užb

y v

hodno

tě

42

254

tis

.

K

č

a s

oudn

í

pop

latky a

s

p

ráv

n

í

n

ákla

d

y v

hodno

tě

6

542

tis

.

K

č.

Další sl

ož

k

u

n

ákla

dů

p

ak tv

o

ří

n

ákla

d

y

n

a

ú

r

o

ky

,

a t

o

ve výši

22

008

tis

.

K

č.

Str

u

k

t

u

r

a a

k

t

i

v

a pasi

v

C

elk

o

vá

hodno

ta aktiv

Fondu

ke k

onc

i r

o

k

u

2022

č

i

n

ila

2

102

255

tis

.

K

č,

z

č

e

hož

n

ejvětší

po

l

ož

ky aktiv

tv

o

ří

poh

le

d

ávky v

hodno

tě

2

009

191

tis

.

K

č,

i

n

vesti

c

e

do

n

e

mo

vit

o

stí v

hodno

tě

5

100

tis

.

K

č,

p

e

n

ě

žn

í

p

r

o

stře

d

ky v

hodno

tě

59

925

tis

.

K

č,

m

ajetk

o

vé

úč

asti v

hodno

tě

8

523

tis

.

K

č

a

o

stat

n

í aktiva v

hodno

tě

19

516

tis

.

K

č.

Na stra

n

ě

p

asiv

b

yly

n

ejvý

zn

a

mn

ější

m

i

po

l

ož

ka

m

i

n

er

ozd

ěle

n

ý

z

isk

z

p

ře

dchoz

í

ch

obdob

í ve výši

1

313

484

tis

.

K

č,

z

isk

z

a

úč

et

n

í

obdob

í v

hodno

tě

357

812

tis

.

K

č,

d

l

ouhodob

é

pů

j

č

ky

v

hodno

tě

343

388

tis

.

K

č,

krátk

odob

é

pů

j

č

ky

23

875

tis

.

K

č,

re

z

ervy a

o

stat

n

í

z

áva

z

ky v

hodno

tě

54

094

tis

.

K

č.

4

I

n

v

es

t

ice a budoucí in

v

es

t

ice

I

n

vesti

c

e i

n

vesti

čn

í

ho

f

ondu

se s

ou

stře

d

í

z

ej

m

é

n

a

n

a

n

ák

up

retail

o

vý

ch

po

rt

f

o

lií

poh

le

d

ávek

,

h

y

po

te

čn

í

ch

poh

le

d

ávek a

poh

le

d

ávek k

o

r

po

rát

n

í

ch

a tí

m

t

o

s

m

ěre

m

budou

i

n

vesti

c

e

po

kra

čo

vat

.

Hlav

n

í

ud

ál

o

sti r

o

k

u

2022

L

e

d

e

n

:

Nák

up

k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek

z

a je

d

i

n

í

m

d

l

užn

íke

m

v

c

elk

o

vé k

upn

í

c

e

n

ě

cc

a

80,5

m

il

K

č

z

ajiště

n

é

n

e

mo

vitý

m

ajetke

m

v

K

la

dn

ě

.

Dl

užn

ík

p

ře

d

úp

a

d

ke

m

z

ajiš

ť

o

val k

omp

let

n

í

dod

ávky i

n

vesti

čn

í

ch

c

elk

ů

z

ej

m

é

n

a

z

aří

z

e

n

í

oc

eláre

n,

z

aří

z

e

n

í

p

r

o

do

ly

,

oc

el

o

vé k

on

str

u

k

c

e a

p

řes

n

é

C

N

C

ob

rá

b

ě

n

í

n

a

z

aká

z

k

u

Ú

no

r:

Nák

up

k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek

z

a

d

evel

op

ersk

ou

sk

up

i

nou

z

ajiště

n

ý

ch

n

e

mo

vitý

m

ajetke

m

v

P

ra

z

e v

c

elk

o

vé k

upn

í

c

e

n

ě

24

m

il

K

č.

V

p

r

ůb

ě

hu

úno

ra js

m

e

ú

s

p

ěš

n

ě

od

k

up

ili

dom

é

nu

www

.

i

f

is

.cz

,

Nák

up

k

o

r

po

rát

n

í

poh

le

d

ávky

z

ajiště

n

é

n

a

ho

tel

u

v

o

krese Br

no

- ve

n

k

o

v v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

18,5

m

il

.

K

č

Bře

z

e

n

:

F

i

n

a

nco

vá

n

í

n

ák

upu

areál

u

ve

S

tře

doč

eské

m

kraji v

c

e

n

ě

p

řes

100

m

il

.

K

č.

Dále v t

om

t

o

m

ěsí

c

i

do

šl

o

k

reali

z

a

c

i

z

ajiště

n

é

poh

le

d

ávky

z

a

d

l

užn

íke

m,

který se

z

a

b

ýval

op

rav

ou

k

o

lej

o

vý

ch

v

oz

i

d

el

,

z

a

c

e

nu

cc

a

66

m

il

K

č

D

ub

e

n

:

Nák

up

z

ajiště

n

é k

o

r

po

rát

n

í

poh

le

d

ávky

z

a

d

l

užn

íke

m,

který

p

r

o

v

ozu

je

p

e

nz

i

on

p

r

o

se

n

i

o

ry v

o

krese

Zlí

n,

v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

cc

a

25

m

il

K

č

K

věte

n

:

P

r

od

ej

poh

le

d

ávky

z

ajiště

n

é

poz

e

m

ky a

F

V

E

v

o

krese Br

no

ve

n

k

o

v

z

a k

upn

í

c

e

nu

cc

a

76

m

il

K

č

Č

erve

n

:

Nák

up

z

ajiště

n

é k

o

r

po

rát

n

í

poh

le

d

ávky

z

a

d

l

užn

íke

m,

který

d

říve

p

r

o

v

ozo

val sl

užb

y v

ob

lasti

str

o

jíre

n

ství v

o

krese Ž

ď

ár

n

a

S

á

z

av

ou,

v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

27,5

m

il

.

K

č.

Č

erve

n

e

c

:

Nák

up

z

ajiště

n

é k

o

r

pop

rát

n

í

poh

le

d

ávky

z

a

d

l

užn

íke

m,

který

p

r

o

v

ozo

val

p

r

od

ej t

op

e

n

ářský

ch

n

á

h

ra

dn

í

ch

d

íl

ů

a

n

á

h

ra

dn

í

ch

d

íl

ů

ke s

po

rák

ům

a k

o

tl

ům,

v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

55

m

il

.

K

č.

S

r

p

e

n

:

Nák

up

leasi

ngo

vé

poh

le

d

ávky v k

upn

í

c

e

n

ě

p

řes

110

m

il

.

K

č

z

ajiště

n

é

n

a

poz

e

mc

í

ch

a

F

V

E

v

o

krese

S

vitavy

.

Září:

F

i

n

a

nco

vá

n

í

n

ák

upu

poz

e

m

k

ů

ve stře

doč

eské

m

kraji

č

ástk

ou

cc

a

20

m

il k

č.

Ř

íje

n

:

Nák

up

z

ajiště

n

é k

o

r

po

rát

n

í

poh

le

d

ávky

z

a

d

l

užn

íke

m,

který

p

r

o

v

ozo

val realit

n

í

č

i

nno

st v

o

krese

K

o

lí

n,

v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

11,2

m

il

.

K

č

L

ist

op

a

d

:

S

ub

r

og

a

c

e

b

a

n

k

o

v

n

í

ch

poh

le

d

ávek

z

a sk

up

i

nou

p

r

o

v

ozu

jí

c

í

n

ěk

o

lik r

ůzno

r

od

ý

ch

d

ivi

z

í se

z

a

m

ěře

n

í

m

n

a

A

g

r

o,

Devel

op

i

ng,

E

-

bu

si

n

ess a

C

l

oudo

vé sl

užb

y

.

I

n

vesti

c

e

b

yla ve výši

cc

a

125

m

il

.

K

č.

P

r

o

si

n

e

c

:

Nák

up

z

ajiště

n

ý

ch

k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek

z

a

d

l

užn

íke

m,

který vlast

n

í areál v Br

n

ě

,

v

n

ák

upn

í

c

e

n

ě

16,5

m

il

.

K

č.

V

obdob

í r

o

k

u

2022

doch

á

z

el

o

ke sk

upo

vá

n

í

poh

le

d

ávek

z

a sk

up

i

nou

H

E

L

S

K

E

od

f

y

z

i

c

ký

ch

o

s

ob

a se

způ

s

ob

e

m

z

a

p

la

c

e

n

í

úp

laty a

ž

po

vy

mož

e

n

í

poh

le

d

ávky

,

k

d

y

f

ond

si

n

e

ch

ává

u

r

č

itá

%

z

vy

mož

e

n

é

ho.

V

s

ouč

as

n

é

dob

ě evi

du

je

m

e

poh

le

d

ávky

z

a sk

up

i

nou

H

E

L

S

K

E

ve výši

577

m

il

.

K

č.

V

obdob

í

od

květ

n

a

do

sr

pn

a r

o

k

u

2022

doch

á

z

el

o

k

od

k

upo

vá

n

í

poh

le

d

ávek

z

a

S

b

er

b

a

n

k

C

Z

,

a

.

s

.,

k

d

y

tyt

o

poh

le

d

ávky js

m

e

n

ásle

dn

ě

p

r

od

ali

z

a vyšší

c

e

nu

třetí

m

o

s

ob

á

m,

které

m

ěli

ú

věry

u

S

b

er

b

a

n

k

,

k

z

á

poč

t

u.

V

p

r

ůb

ě

hu

r

o

k

u

2023

se

hod

lá

m

e

n

a

d

ále

úč

ast

n

it vý

b

ěr

o

vý

ch

ří

z

e

n

í

n

a

poh

le

d

ávky

,

k

d

e

oč

ekává

m

e

výra

zn

ý

n

ár

ů

st

n

a

b

í

d

ky a t

o

z

ej

m

é

n

a

u

h

y

po

te

čn

í

ch

a k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek

.

Je

dnou

z

n

ejvětší

ch

možn

ý

ch

akvi

z

i

c

í v r

oc

e

2023

bud

e

p

r

od

ej „

b

a

d

l

o

a

n

s”

poh

le

d

ávek

S

b

er

b

a

n

k

.

P

opis

tr

hů

Za

č

átek r

o

k

u

2022

p

r

o

č

esk

ou

ek

onom

ik

u

vy

p

a

d

al

p

ří

zn

ivě

.

V

eškeré

zn

aky

n

asvě

dčo

valy t

omu,

ž

e se

z

vyš

u

jí

c

í i

n

f

la

c

i

pod

aří

z

astavit a je

dn

í

m

z

e

zn

ak

ů

b

yl

o,

ž

e

doch

á

z

el

o

k

p

řek

on

ává

n

í

p

r

ob

lé

mů

v

dod

avatelský

ch

řetě

zc

í

ch.

Ru

ská a

g

rese

n

a Ukraji

n

ě

c

el

ou

sit

u

a

c

i ra

d

ikál

n

ě

zm

ě

n

ila

.

V

rátily se

p

r

ob

lé

m

y v

dod

avatelský

ch

řetě

zc

í

ch

a

z

ár

o

ve

ň

k

n

i

m

p

ři

b

yl

n

e

ob

vykle výra

zn

ý r

ů

st

c

e

n

e

n

er

g

eti

c

ký

ch

k

omod

it

.

Tyt

o

n

ákla

d

y

z

a

č

aly

dop

a

d

at

n

a výv

o

j

c

e

n

ve vše

ch

od

větví

ch,

které se

oc

itli

n

a

h

ist

o

ri

c

ky

rek

o

r

dn

í

ch

ú

r

o

v

n

í

ch,

což

m

ěl

o

z

a

n

ásle

d

ek

,

ž

e

p

r

ům

ěr

n

á

m

íra i

n

f

la

c

e v r

oc

e

2022

b

yla

15,1

%.

Tat

o

hodno

ta je

d

r

uh

á

n

ejvyšší

od

v

zn

ik

u

sa

mo

stat

n

é

Č

eske re

pub

liky

.

V

ys

o

ká i

n

f

la

c

e v

p

r

ůb

ě

hu

r

o

k

u

2022

donu

tila

Č

esk

ou

n

ár

odn

í

b

a

n

k

u,

res

p

ektive její

b

a

n

k

o

v

n

í ra

du,

n

ěk

o

likrát ke

z

výše

n

í re

po

sa

zb

y

,

která

n

a

z

a

č

átk

u

r

o

k

u

do

sa

ho

vala

hodno

ty

3,75

%.

P

o

sle

dn

í

z

výše

n

í

b

yl

o

v

č

erv

nu

2022

n

a

hodno

t

u

7

%.

M

ír

n

ý ek

onom

i

c

ký r

ů

st v

1.

po

l

o

letí

2022

ve s

po

je

n

í s

c

el

o

r

očn

í

m

r

ů

ste

m

ú

r

o

k

o

vý

ch

sa

z

e

b

n

a

d

ále

umožňo

val

f

ondu

reali

zo

vat

n

a

b

yté aktiva v

p

lá

no

va

n

ý

ch

f

i

n

a

nčn

í

ch

ob

je

m

e

ch,

tj

.

i

n

kas

o

vat

z

ej

m

é

n

a

poh

le

d

ávky ve výši

p

řesa

hu

jí

c

í

p

lá

no

va

nou

n

ávrat

no

st je

dno

tlivý

ch

poh

le

d

ávek

,

res

p

ektive

p

lá

no

va

nou

n

ávrat

no

st

po

rt

f

o

lií

poh

le

d

ávek

.

S

it

u

a

c

e

n

a tr

hu

k

o

r

po

rát

n

í

ch

a

h

y

po

té

čn

í

ch

poh

le

d

ávek

b

yla v

p

rv

n

í

ch

m

ěsí

c

í

ch

r

o

k

u

2022

z

poh

le

du

n

a

b

ývá

n

í

poh

le

d

ávek

ob

tí

žn

ější

,

p

r

o

t

ož

e ek

onom

i

c

ký r

ů

st

způ

s

obo

val

m

e

n

ší tlak

n

a

b

a

n

ky reali

zo

vat

p

r

od

ej ri

z

ik

o

vý

ch

aktiv

,

n

e

bo

ť

tě

ch

t

o

b

y l

o

v a

b

s

o

l

u

t

n

í

m

poč

t

u

m

é

n

ě a

d

l

užn

í

c

i

m

ěli větší ša

nc

i

se

p

ře

f

i

n

a

nco

vat s

oh

le

d

e

m

n

a relativ

n

ě

n

í

z

k

ou

ú

r

o

k

o

v

ou

m

ír

u

n

a

b

a

n

k

o

v

n

í

m

tr

hu.

P

o

Ru

ské a

g

resi

evi

du

je

m

e ve s

po

je

n

í s r

ů

ste

m

ú

r

o

k

o

vý

ch

sa

z

e

b

op

a

čn

ý tre

nd

z

ej

m

é

n

a

n

a tr

hu

k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek

,

které se

n

a tr

hu

z

a

č

aly ví

c

e

p

r

od

ávat

.

P

řes

u

ve

d

e

nou

tr

žn

í sit

u

a

c

i se

f

ondu

d

aří

n

a

b

ývat

poh

le

d

ávky i v t

om

t

o

se

gm

e

n

t

u,

avšak s vy

n

al

ož

e

n

í

m

vyšší

ho

ú

silí

,

a t

o

z

ej

m

é

n

a s

oh

le

d

e

m

n

a

odpo

vě

dn

ý vý

b

ěr

n

a

b

ýva

n

ý

ch

aktiv s vě

dom

í

m

t

oho,

ž

e

b

y se jeji

ch

hodno

ta

moh

la v

budoucnu

vý

zn

a

mn

ě

zm

ě

n

it v s

ou

visl

o

sti se

zm

ě

nou

ek

onom

i

c

ké

ho

c

ykl

u,

č

i ji

n

ý

ch

m

i

mo

řá

dn

ý

ch

o

k

o

l

ono

stí

,

které se

mohou

p

r

o

jevit

n

a

c

e

n

ě aktiv

.

S

úč

i

nno

stí k

1.1.2022

do

šl

o

k

po

vi

nn

é

mu

z

astav

o

vá

n

í

b

a

g

atel

n

í

ch

exek

uc

í (tj

.

poh

le

d

ávky

do

č

ástky

n

a

jisti

n

ě

1.500

K

č

)

.

E

xek

učn

í

ú

řa

d

y vy

z

ývaly

op

ráv

n

ě

n

é

,

který

ch

se

no

vá

úp

rava týkala

,

ke sl

ož

e

n

í

z

ál

oh

y

.

P

o

k

ud

op

ráv

n

ě

n

í

z

ál

ohu

n

esl

ož

ili

,

b

yl

o

exek

učn

í ří

z

e

n

í

z

astave

no.

P

o

vy

hodnoc

e

n

í ek

onom

i

c

ké

n

ávrat

no

sti se

Fond

r

ozhod

l v řa

d

ě

p

ří

p

a

dů

z

ál

ohu

n

a exek

učn

í ří

z

e

n

í

uh

ra

d

it

.

V

p

r

ůb

ě

hu

r

o

k

u

2022

z

ár

o

ve

ň

p

r

ob

ě

h

l

o

d

r

uh

é

m

il

o

stivé lét

o,

které se

poh

le

d

ávek

Fondu

p

ří

mo

n

etýkal

o.

Ob

ě

ud

ál

o

sti však

ve

d

ly

d

le exek

učn

í

ch

ú

řa

dů

ke s

n

í

ž

e

n

í

c

elk

o

vé

ho

poč

t

u

exek

uc

í a tí

m

větší

p

rav

d

ě

podobno

sti

vy

mož

e

n

í

poh

le

d

ávky

f

ondu.

5

6

E.

ÚDAJ

E

T

Ý

KAJ

Í

C

Í

S

E

P

RO

S

AZ

O

V

ÁN

Í

E

N

V

I

RO

N

M

E

NTÁLN

Í

C

H N

EBO

S

OC

I

ÁLN

Í

C

H

V

LA

S

TN

O

S

T

Í

A UD

R

Ž

I

T

E

LN

Ý

C

H

I

N

V

E

S

T

I

C

podle čl

.

11

na

ř

í

z

ení

Ev

r

ops

k

ého pa

r

la

m

entu a

R

ad

y

(

E

U)

2019

/

2088

a údaje podle čl

.

5

a

ž

7

na

ř

í

z

ení

Ev

r

ops

k

ého pa

r

la

m

entu a

R

ad

y

(

E

U)

2020

/

852

P

od

kla

do

vé i

n

vesti

c

e t

oho

t

o

f

i

n

a

nčn

í

ho

p

r

odu

kt

u

n

e

zoh

le

dňu

jí kritéria

E

U

p

r

o

e

n

vir

onm

e

n

tál

n

ě

ud

r

ž

itel

n

é

ho

s

pod

ářské

č

i

nno

sti

.

F.

ÚDAJ

E

O

P

O

D

S

TATN

Ý

C

H Z

M

Ě

NÁ

C

H ÚDAJŮ U

V

E

D

E

N

Ý

C

H

V

E

S

TATUTU

FO

NDU

k

e

k

te

r

ým

došlo

v

p

r

ůběhu účetního období

V

r

ozhodn

é

m

obdob

í

n

e

do

šl

o

ke

zm

ě

n

ě stat

u

t

u

Fondu.

G.

ÚDAJ

E

O

D

E

P

O

Z

I

TÁ

Ř

I

FO

NDU

v

r

o

z

hodné

m

období a době

,

po

k

te

r

ou činnost depo

z

itá

ř

e

vyk

oná

v

al

De

poz

itáře

m

b

yla

po

c

el

ou

dobu

existe

nc

e

Fondu

U

n

i

C

re

d

it Ba

n

k

Cz

e

ch

R

e

pub

li

c

a

nd

S

l

o

vakia

,

a

.

s

.,

se sí

d

le

m

P

ra

h

a

4,

M

i

ch

le

,

Želetavská

1525

/

1,

PS

Č

140

92,

I

ČO

:

649

48

242,

z

a

p

sa

n

á v

obchodn

í

m

rejstřík

u

ve

d

e

n

é

m

M

ěstský

m

s

oud

e

m

v

P

ra

z

e

,

odd

íl B

,

vl

ož

ka

3608

(

d

ále je

n

„De

poz

itář“)

.

H

.

ÚDAJ

E

O

S

OBĚ

P

O

V

ĚŘE

N

É

Ú

S

C

H

O

V

O

U N

EBO

J

I

N

É

O

P

AT

R.

M

AJ

E

TKU

FO

NDU

,

po

k

ud je u této osob

y

ulo

ž

eno

v

íce ne

ž

1

%

hodnot

y

m

ajet

k

u fondu

Ús

cho

v

u

n

e

bo

ji

n

é

op

atr

o

vá

n

í

m

ajetk

u

Fondu

z

ajiš

ť

u

je

pouz

e De

poz

itář

Fondu.

I

.

ÚDAJ

E

O

HLA

V

N

Í

M

P

O

D

P

Ů

RC

I

v

r

o

z

hodné

m

období

,

a údaj o době

,

po

k

te

r

ou tuto činnost

vyk

oná

v

al

M

ajetek

Fondu

n

e

b

yl v r

ozhodn

é

m

obdob

í svěře

n

h

lav

n

í

mu

podpů

r

c

i

.

7

J

.

I

D

E

NT

I

F

I

KA

CE

M

AJ

E

TKU

,

J

E

H

O

Ž H

O

DN

O

TA

P

ŘE

S

AHUJ

E

1

%

H

O

DN

O

T

Y

M

AJ

E

TKU

FO

NDU

k

e dni

,

k

d

y

b

y

lo p

r

o

v

edeno ocenění

vy

u

ž

ité p

r

o účel

y

této

z

p

r

á

vy,

s u

v

edení

m

cel

k

o

v

é po

ř

i

z

o

v

ací cen

y

a

r

eálné hodnot

y

na

k

onci

r

o

z

hodného období

M

ajetek:

K

.

VÝV

O

J H

O

DN

O

T

Y

AK

C

I

E

V

RO

ZH

O

DN

É

M

OB

D

OB

Í

v

ná

z

o

r

né g

r

afic

k

é podobě; po

k

ud in

v

estiční st

r

ategie in

v

estičního fondu sleduje nebo

k

opí

r

uje u

r

čit

ý

inde

x

nebo jin

ý

finanční

kv

antitati

v

ně

vy

jád

ř

en

ý

u

k

a

z

atel (bench

m

a

r

k

)

,

u

v

ede se i

výv

oj tohoto inde

x

u

v

r

o

z

hodné

m

období

v

g

r

afic

k

é podobě

L

.

S

O

UDN

Í

N

EBO

RO

ZH

O

D

Č

Í

SP

OR

Y

,

k

te

r

é se t

ýk

ají

m

ajet

k

u nebo ná

r

o

k

u

v

lastní

k

ů cenn

ý

ch papí

r

ů nebo

z

a

k

niho

v

an

ý

ch cenn

ý

ch papí

r

ů

vy

dá

v

an

ý

ch fonde

m

k

ole

k

ti

v

ního in

v

esto

v

ání

,

jestli

ž

e hodnota p

ř

ed

m

ětu spo

r

u p

ř

e

vy

šuje

5

%

hodnot

y

m

ajet

k

u fondu

v

r

o

z

hodné

m

období

Fond

n

eve

d

e

ž

á

dn

é s

oudn

í s

po

ry a

n

i

d

a

ňo

vé s

po

ry

,

m

i

mo

s

oudn

í

ch

s

po

r

ů

ve

d

e

n

ý

ch

z

a

úč

ele

m

vy

m

á

h

á

n

í

poh

le

d

ávek

z

a

d

l

užn

íky

,

které

f

ond

od

k

oup

il

od

b

a

n

k

o

v

n

í

ch

č

i

n

e

b

a

n

k

o

v

n

í

ch

i

n

stit

uc

í

.

M

.

H

O

DN

O

TA

V

Š

EC

H

VY

P

LA

CE

N

Ý

C

H

P

O

D

Í

LŮ NA Z

I

S

KU NA J

E

DNU AK

C

II

Fond

v r

ozhodn

é

m

obdob

í

n

evy

p

lá

c

el

pod

íly

n

a

z

isk

u.

Fond

n

e

m

á sta

no

ve

nu

ž

á

dnou

d

ivi

d

e

ndo

v

ou

po

litik

u.

0,00

%

5,00

%

10,00

%

15,00

%

20,00

%

25,00

%

30,00

%

31.12.2021

31.01.2022

28.02.2022

31.03.2022

30.04.2022

31.05.2022

30.06.2022

31.07.2022

31.08.2022

30.09.2022

31.10.2022

30.11.2022

31.12.2022

F

und p

e

r

f

orm

a

n

c

e

(

%

)

P

oh

le

d

ávky

2

009

191

R

eál

n

á

hodno

ta v tis

.

K

č

k

31.

12.

2022

Ne

f

i

n

a

nčn

í aktiva v reál

n

é

hodno

tě

5

100

P

e

n

ě

žn

í

p

r

o

stře

d

ky

59

925

O

stat

n

í aktiva

28

039

8

N

.

ÚDAJ

EO

S

KUT

EČ

N

Ě

ZA

P

LA

CE

N

É

Ú

P

LAT

ĚOB

H

O

SP

O

DA

ŘO

V

AT

E

L

I

ZA

OB

H

O

SP

O

DA

ŘO

V

ÁN

Í

FO

NDU

,

s

r

o

z

lišení

m

na údaje o úplatě

z

a

výk

on činnosti depo

z

itá

ř

e

,

ad

m

inist

r

áto

r

a

,

hla

v

ního podpů

r

ce a audito

r

a

,

a

údaje o dalších ná

k

ladech či daních

V

r

ozhodn

é

m

obdob

í v

zn

ikly

Fondu

n

ákla

d

y

n

a

č

i

nno

st

d

e

poz

itáře ve výši

436

tis

.

K

č,

z

č

e

hož

b

yl

o

k

31.

12.

2022

vy

p

la

c

e

no

400

tis

.

K

č.

Dále v r

ozhodn

é

m

obdob

í v

zn

ikly

Fondu

n

ákla

d

y

n

a

č

i

nno

st

a

dm

i

n

istrát

o

ra ve výši

835

tis

.

K

č,

z

č

e

hož

b

yl

o

k

31.

12.

2022

vy

p

la

c

e

no

283

tis

.

K

č.

Nákla

d

y

n

a a

ud

it v

r

ozhodn

é

m

obdob

í

2022

v

zn

ikly ve výši

351

tis

.

K

č,

k

31.

12.

2022

b

yly vy

p

la

c

e

n

y

.

O.

ÚDAJ

EO

M

ZDÁ

C

H

,

Ú

P

LATÁ

C

HA

OB

D

OB

N

Ý

C

H

P

Ř

Í

J

M

EC

H

P

R

A

CO

V

N

Í

KŮ

A

V

E

D

O

U

C

Í

C

H

O

S

OB,

k

te

r

é

m

ohou b

ý

t po

v

a

ž

o

v

án

y

z

a od

m

ěn

y,

vy

plácen

ý

ch obhospoda

ř

o

v

atele

m

in

v

estičního fondu jeho

p

r

aco

v

ní

k

ů

m

nebo

v

edoucí

m

osobá

m

v

účetní

m

období

,

členěn

ý

ch na pe

v

nou a poh

y

bli

v

ou slo

žk

u

,

údaje o

počtu p

r

aco

v

ní

k

ů a

v

edoucích osob obhospoda

ř

o

v

atele tohoto fondu a údaje o p

ř

ípadn

ý

ch od

m

ěnách

z

a

z

hodnocení

k

apitálu

,

k

te

r

é in

v

estiční fond nebo jeho obhospoda

ř

o

v

atel

vy

platil

M

zdo

vé a

obdobn

é

n

ákla

d

y

Fondu

z

a r

o

k

2022

č

i

n

í

379

tis

.

K

č.

Z

c

elk

o

vé

č

ástky

mzdo

vý

ch

n

ákla

dů

se

ve výši

24

tis

.

K

č

je

dn

al

o

odm

ě

n

y ve

douc

í

ch

p

ra

co

v

n

ík

ů.

Z

c

elk

o

vé

č

ástky

mzdo

vý

ch

a

obdobn

ý

n

ákla

dů

Fondu

b

yla

č

ástka ve výši

0

tis

K

č

poh

y

b

liv

ou

sl

ož

k

ou.

P

r

ům

ěr

n

ý

poč

et

z

a

m

ěst

n

a

nců

a ve

douc

í

ch

o

s

ob

Fondu

v r

oc

e

2022

b

yl

4.

Fond

n

evy

p

latil

ž

á

dn

é

odm

ě

n

y

p

ra

co

v

n

ík

ům

n

e

bo

ve

douc

í

m

o

s

ob

á

m

z

a

zhodnoc

e

n

í ka

p

itál

u

Fondu.

P

.

ÚDAJ

E

O

M

ZDÁ

C

H

,

Ú

P

LATÁ

C

H A

OB

D

OB

N

Ý

C

H

P

Ř

Í

J

M

EC

H

P

R

A

CO

V

N

Í

KŮ N

EBO

V

E

D

O

U

C

Í

C

H

O

S

OB,

k

te

r

é

m

ohou b

ý

t po

v

a

ž

o

v

án

y

z

a od

m

ěn

y,

vy

placen

ý

ch obhospoda

ř

o

v

atele

m

in

v

estičního fondu tě

m

z

jeho

p

r

aco

v

ní

k

ů nebo

v

edoucích osob

,

jejich

ž

činnost

m

á podstatn

ý

v

li

v

na

r

i

z

i

k

o

vý

p

r

ofil tohoto fondu

M

zdo

vé

n

ákla

d

y a

n

ákla

d

y

n

a

odm

ě

n

y ve

douc

í

ch

o

s

ob

a

d

alší

ch

p

ra

co

v

n

ík

ů

m

ají

c

í

ch

vliv

n

a ri

z

ik

o

vý

p

r

o

f

il

Fondu

č

i

n

ily v r

oc

e

2022

c

elke

m

24

tis

.

K

č,

z

t

oho

0

tis

.

K

č

i

n

ila

poh

y

b

livá sl

ož

ka

.

9

Q.

VY

BR

AN

É

F

I

NAN

Č

N

Í

ÚDAJ

E

FO

NDU

S

T

AV

MA

J

E

T

K

U

A

k

t

i

v

a

Fond

vyká

z

al v r

oz

va

z

e k

31.

p

r

o

si

nc

i

2022

A

ktiva v

c

elk

o

vé výši

2

102

255

tis

.

K

č.

Ta js

ou

tv

o

ře

n

a

p

ře

d

evší

m

poh

le

d

ávka

m

i

z

a

b

a

n

ka

m

i ve výši

59

925

tis

.

K

č,

poh

le

d

ávka

m

i ve výši

2

009

191

tis

.

K

č,

n

e

f

i

n

a

nčn

í

m

i aktivy v reál

n

é

hodno

tě ve výši

5

100

tis

.

K

č

a

o

stat

n

í

m

i aktivy ve výši

28

039

tis

.

K

č.

P

asi

v

a

C

elk

o

vá

P

asiva

f

ondu

k

31.

p

r

o

si

nc

i

2022

ve výši

2

102

255

tis

.

K

č

js

ou

tv

o

ře

n

a

z

ej

m

é

n

a vlast

n

í

m

ka

p

itále

m

f

ondu

ve výši

2

000

tis

.

K

č,

d

l

ouhodob

ý

m

i

pů

j

č

ka

m

i ve výši

343

388

tis

.

K

č,

krátk

odob

ý

m

i

pů

j

č

ka

m

i ve výši

23

875

tis

.

K

č,

z

áva

z

ky v

ůč

i

n

e

b

a

n

k

o

v

n

í

m

s

ub

jekt

ům

ve výši

30

768

tis

.

K

č

a

o

stat

n

í

m

i

p

asivy ve výši

23

325

tis

.

K

č.

V

ýk

a

z

is

k

u a

z

tr

á

t

y

V

ýsle

d

ek

ho

s

pod

aře

n

í

b

ě

žn

é

ho

r

o

k

u

je vyká

z

á

n

ve výši

357

812

tis

.

K

č,

který v

zn

ikl jak

o

r

ozd

íl vý

no

s

ů

ve

výši

441

698

tis

.

K

č,

z

p

ře

c

e

n

ě

n

í

m

ajetk

u

ve výši

1

000

tis

.

K

č,

n

ákla

dů

ve výši

63

397

tis

.

K

č

a

d

a

n

ě

z

p

říj

mů

ve výši

21

488

tis

.

K

č.

R.

I

N

FOR

M

A

CE

T

Ý

KAJ

Í

C

Í

S

E

S

F

T A

S

WA

P

Ů

V

E

Š

K

ER

Ý

C

H

VÝ

N

O

S

Ů

Na

úč

et

Fondu

n

e

b

yly v r

ozhodn

é

m

obdob

í

u

sk

u

te

čn

ě

n

y

ž

á

dn

é

S

F

T a

n

i swa

p

y veškerý

ch

vý

no

s

ů.

10

II

.

ÚDAJ

E

A

S

KUT

EČ

N

O

S

T

I

podle

§

21

z

á

k

ona č

.

563

/

1991

S

b

.,

o účetnict

v

í

A

.F

I

NAN

Č

N

Í

A N

EF

I

NAN

Č

N

Í

I

N

FOR

M

A

CE

O

S

KUT

EČ

N

O

S

T

EC

H

,

KT

ERÉ

NA

S

TAL

Y

AŽ

P

O

RO

Z

V

AH

O

V

É

M

DN

I

A J

S

O

U

VÝ

ZNA

M

N

É

P

RO

NA

P

LN

Ě

N

Í

Ú

ČE

LU

VÝ

ROČ

N

Í

F

I

NAN

Č

N

Í

Z

P

R

Á

VY

Na

z

ákla

d

ě D

ohod

y

o

u

k

onč

e

n

í s

m

l

ou

vy

o

a

dm

i

n

istra

c

i

z

e

dn

e

28.3.2023

do

šl

o

k

u

k

onč

e

n

í

č

i

nno

sti

s

po

le

čno

sti

Q

I

i

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

sti

,

a

.

s

.

jak

o

a

dm

i

n

istrat

o

ra

Fondu.

S

úč

i

nno

stí

od

1.4.2023

bud

e

výk

on

a

dm

i

n

istra

c

e

p

r

o

vá

d

ět s

po

le

čno

st

A

m

ista i

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

st a

.

s

..

B.

I

N

FOR

M

A

CE

O

P

ŘE

D

P

O

KLÁDAN

É

M

VÝV

O

J

I

Č

I

NN

O

S

T

I

FO

NDU

V

e

d

e

n

í s

po

le

čno

sti

n

e

p

řetr

ž

itě vy

hodnocu

je a sle

du

je

dop

a

d

y s

ouč

as

n

é kri

z

e

způ

s

ob

e

n

é r

u

sk

ou

a

g

resí

n

a

Ukraji

n

ě

.

P

řest

ož

e s

po

le

čno

st

n

evlast

n

í

ž

á

dn

á aktiva v

Ru

sk

u,

Běl

o

r

u

sk

u

č

i

n

a Ukraji

n

ě a

n

e

m

á

ž

á

dn

é

aktivity a a

n

i i

n

vest

o

ry

,

po

s

uzu

je

n

e

p

ří

m

é vlivy a jeji

ch

dop

a

d

y

.

P

o

k

ud

bud

e

nu

t

n

é

,

s

po

le

čno

st

p

řist

oup

í k

úp

ravě

po

st

upů,

p

ří

p

a

dn

ě tvr

ob

ě

op

rav

n

ý

ch

po

l

ož

ek

.

P

o

p

řek

on

á

n

í

m

ír

n

é re

c

ese ve

d

r

uh

é

po

l

o

vi

n

ě r

o

k

u

2022

oč

ekává

m

e v r

oc

e

2023

pom

alý r

ů

st

ek

onom

iky

.

S

po

tře

b

a

dom

á

cno

stí s

oh

le

d

e

m

n

a

o

vliv

n

ě

n

í reál

n

ý

ch

m

e

zd

zů

sta

n

e sla

b

á

.

I

n

f

la

c

e v r

oc

e

2023

bud

e

zpom

al

o

vat

,

ale její

p

r

ům

ěr

nou

výši

oč

ekává

m

e

p

řes

10%.

Ne

z

a

m

ěst

n

a

no

st

p

rav

d

ě

podobn

ě v

z

r

o

ste je

n

m

ír

n

ě

.

Ne

p

ře

dpo

klá

d

á

m

e

,

ž

e v r

oc

e

2023

Č

eská

n

ár

odn

í

b

a

n

ka

zm

ě

n

í výši

re

po

sa

zb

y

.

S

po

le

čno

st v r

oc

e

2023

oč

ekává

n

ár

ů

st i

n

vesti

čn

í

ch

p

říle

ž

it

o

stí

do

h

y

po

te

čn

í a k

o

r

po

rát

n

í

ch

poh

le

d

ávek a

bud

e

po

kra

čo

vat v

n

ák

upu

retail

o

vý

ch

poh

le

d

ávek

od

f

i

n

a

nčn

í

ch

i

n

stit

uc

í

.

B

ud

e se

s

ou

stře

d

it teké

n

a v

zd

ělává

n

í

z

a

m

ěst

n

a

nců

f

o

r

mou

šk

o

le

n

í a

z

e

f

ektiv

n

ě

n

í a a

u

t

om

ati

z

a

c

i vy

m

á

h

a

c

í

ch

p

r

oc

es

ů.

V

r

oc

e

2023

budou

d

le

no

vely exek

učn

í

ch

p

ře

dp

is

ů

z

astav

o

vá

n

y exek

uc

e

,

n

a které

n

e

b

yl

o

h

ra

z

e

no

6

let

,

n

e

do

j

d

e-li v tě

ch

t

o

p

ří

p

a

d

e

ch

k

úh

ra

d

ě

z

ál

oh

y

op

ráv

n

ě

n

ý

m.

Fond

bud

e je

dno

tlivé

p

ří

p

a

d

y

vy

hodnoco

vat a

d

le

z

jiště

n

é

ho

s

pod

ár

no

sti

z

ál

oh

y

h

ra

d

it

.

Dle i

n

f

o

r

m

a

c

í

od

je

dno

tlivý

ch

exek

u

t

o

rský

ch

ú

řa

dů

je však řa

d

a

op

ráv

n

ě

n

ý

ch

r

ozhodnu

ta

z

ál

ohu

n

esl

ož

it

.

T

o

b

y

m

ěl

o

vést k

d

alší

mu

s

n

í

ž

e

n

í

poč

t

u

exek

uc

í a le

p

ší vy

m

a

h

atel

no

sti

poh

le

d

ávek

Fondu.

S

oh

le

d

e

m

i

n

a výše

u

ve

d

e

n

é ve

d

e

n

í

úč

et

n

í je

dno

tky

z

vá

ž

il

o

po

te

nc

iál

n

í

dop

a

d

y r

u

ské a

g

rese a její

ho

vliv

u

n

a ek

onom

ik

u

a

do

s

p

ěl

o

k

z

ávěr

u,

ž

e

n

e

m

ají vý

zn

a

mn

ý vliv

n

a

p

ře

dpo

kla

d

n

e

om

e

z

e

n

é

dob

y trvá

n

í

podn

ik

u.

V

zh

le

d

e

m

k t

omu

b

yla

úč

et

n

í

z

ávěrka k

31.

12.

2022

zp

ra

co

vá

n

a

z

a

p

ře

dpo

kla

du,

ž

e

f

ond

bud

e

n

a

d

ále s

chop

e

n

po

kra

čo

vat ve své

č

i

nno

sti

.

L

z

e však

dů

v

odn

ě

oč

ekávat

,

ž

e výše

u

ve

d

e

n

á sit

u

a

c

e

o

vliv

n

í v

p

r

ůb

ě

hu

úč

et

n

í

ho

obdob

í r

o

k

u

2023

reál

nou

hodno

t

u

m

ajetk

u

a

d

l

uhů

f

ondu.

C.

I

N

FOR

M

A

CE

O

R

I

Z

I

C

Í

C

H

VY

P

L

ÝV

AJ

Í

C

Í

C

H Z

I

N

V

E

S

T

O

V

ÁN

Í

D

O

FO

NDU

P

op

is

pod

stat

n

ý

ch

ri

z

ik s

po

je

n

ý

ch

s i

n

vesti

c

e

m

i

do

Fondu

:

a)

R

i

z

ik

o

n

estálé akt

u

ál

n

í

hodno

ty

c

e

nn

é

ho

p

a

p

ír

u

vy

d

a

n

é

ho

Fond

e

m

v

dů

sle

d

k

u

sl

ož

e

n

í

m

ajetk

u

n

e

bo

způ

s

obu

obho

s

pod

ař

o

vá

n

í

m

ajetk

u

Fondu.

I

n

vest

o

r si

mu

sí

b

ýt vě

dom,

ž

ei

p

řes

m

axi

m

ál

n

í s

n

a

hu

o

b

e

zp

e

čn

é

obho

s

pod

ař

o

vá

n

í a

d

iver

z

i

f

ika

c

i

m

ajetk

u

Fondu

v

p

ří

p

a

d

ě

k

o

lísá

n

í tr

hu

s

c

íl

o

vý

m

i aktivy

můž

e

do

jít i ke k

o

lísá

n

í

hodno

ty ak

c

ií

Fondu.

S

ouč

as

n

ě

z

ej

m

é

n

a v

poč

átk

u

existe

nc

e

Fondu

budou

je

dno

tlivá

c

íl

o

vá aktiva

p

ře

d

stav

o

vat

zn

a

čn

ý

pod

íl

n

a

c

elk

o

vé

m

ajetk

u

Fondu,

a tak

n

e

p

ří

zn

ivý výv

o

j

c

e

n

y je

dno

tlivé

ho

n

e

mo

vit

o

st

n

í

ho

aktiva

můž

e

m

ít vý

zn

a

mn

ý

dop

a

d

n

a výv

o

j

c

e

n

y ak

c

ií

Fondu.

b

) Tr

žn

í ri

z

ik

o

vy

p

lývají

c

í

z

vliv

u

zm

ě

n

výv

o

je

c

elk

o

vé

ho

tr

hu

n

a

c

e

n

y a

hodno

ty je

dno

tlivý

ch

11

d

r

uhů

m

ajetk

u

Fondu.

V

ýv

o

j s

m

ě

nn

ý

ch

k

u

rs

ů,

ú

r

o

k

o

vý

ch

sa

z

e

b,

kre

d

it

n

í

ch

s

p

rea

dů,

pop

ř

.

d

alší

ch

tr

žn

í

ch

i

nd

ikát

o

r

ů,

m

á v

žd

y vliv

n

a

hodno

t

u

aktiv

ob

e

cn

ě

.

M

íra t

oho

t

o

vliv

u

z

ávisí

n

a

ex

poz

i

c

i

m

ajetk

u

Fondu

v

ůč

i tě

m

t

o

ri

z

ik

ům

(

n

a

p

ř

.

d

e

nom

i

n

a

c

e

poh

le

d

ávek v

m

ajetk

u

Fondu

v

c

i

z

í

m

ě

n

ě

,

zm

ě

n

a tr

žn

í

hodno

ty

d

l

uhop

is

u

p

ři

zm

ě

n

ě

ú

r

o

k

o

vé sa

zb

y a

pod.

)

.

c

) Úvěr

o

vé ri

z

ik

o

s

poč

ívají

c

í v t

om,

ž

e e

m

ite

n

t

n

e

bo

p

r

o

tistra

n

a

n

e

dod

r

ž

í sv

ů

j

z

áva

z

ek

.

Úvěr

o

vé

ri

z

ik

o

můž

e s

poč

ívat

z

ej

m

é

n

a v t

om,

ž

e s

ub

jekty

,

které

m

ají

p

late

bn

í

z

áva

z

ky v

ůč

i

Fondu

(

n

a

p

ř

.

n

áje

mc

i

z

aří

z

e

n

í

n

a výr

obu

elektři

n

y

z

obno

vitel

n

ý

ch

zd

r

o

j

ů

a

n

áje

mc

i

n

e

mo

vit

o

stí

,

d

l

užn

í

c

i

z

poh

le

d

ávek

,

e

m

ite

n

ti i

n

vesti

čn

í

ch

n

ástr

o

j

ů

a

pod.

)

n

e

dod

r

ž

í sv

ů

j

z

áva

z

ek

.

Tat

o

ri

z

ika

Fond

m

i

n

i

m

ali

zu

je

z

ej

m

é

n

a vý

b

ěre

m

p

r

o

tistra

n

do

sa

hu

jí

c

í

ch

u

r

č

it

ou

ú

r

o

ve

ň

bon

ity

,

n

astave

n

í

m

ob

je

mo

vý

ch

li

m

it

ů

n

a

poh

le

d

ávky v

ůč

i je

dno

tlivý

m

p

r

o

tistra

n

á

m

a

v

hodn

ý

m

i s

m

l

u

v

n

í

m

i

u

je

dn

á

n

í

m

i

.

d

)

R

i

z

ik

o

vy

po

řá

d

á

n

í s

po

je

n

é s tí

m,

ž

e vy

po

řá

d

á

n

í tra

n

sak

c

e

n

e

p

r

ob

ě

hn

e tak

,

jak se

p

ře

dpo

klá

d

al

o,

z

dů

v

odu,

ž

e

p

r

o

tistra

n

a

n

e

z

a

p

latí

n

e

bo

n

e

dod

á i

n

vesti

čn

í

n

ástr

o

je ve

sta

no

ve

n

é l

hů

tě

.

T

o

t

o

ri

z

ik

o

je

p

ře

d

stav

o

vá

no

z

ej

m

é

n

a sel

h

á

n

í

m

p

r

o

tistra

n

y v

o

ka

mž

ik

u

vy

po

řá

d

á

n

í tra

n

sak

c

e

.

Tat

o

ri

z

ika js

ou

m

i

n

i

m

ali

zo

vá

n

a

z

ej

m

é

n

a vý

b

ěre

m

kre

d

i

b

il

n

í

ch

p

r

o

tistra

n,

vy

po

řá

d

ává

n

í

m

tra

n

sak

c

í s i

n

vesti

čn

í

m

i i

n

str

um

e

n

ty v rá

mc

i s

po

le

h

livý

ch

vy

po

řá

d

a

c

í

ch

systé

mů

a v

p

ří

p

a

d

ě tra

n

sak

c

í s

n

e

mo

vit

o

st

n

í

m

i aktivy

o

šetře

n

í

m

kvalit

n

í

m

i

p

ráv

n

í

m

i i

n

stit

u

ty

.

e)

R

i

z

ik

o

n

e

do

state

čn

é likvi

d

ity s

poč

ívají

c

í v t

om,

ž

e

u

r

č

ité aktiv

um

Fondu

n

e

bud

e

zp

e

n

ě

ž

e

no

v

č

as

z

a

p

ři

m

ěře

nou

c

e

nu.

V

zh

le

d

e

m

k

ch

arakter

u

tr

hu

je

dno

tlivý

ch

ty

pů

c

íl

o

vý

ch

aktiv

,

které

mohou

tv

o

řit

z

ása

dn

í

č

ást

m

ajetk

u

Fondu,

je tře

b

a

upozo

r

n

it

n

a sk

u

te

čno

st

,

ž

e

zp

e

n

ě

ž

e

n

í

tak

o

vé

ho

aktiva

p

ři s

n

a

z

e

do

sá

hnou

t

n

ejle

p

ší

c

e

n

y je

č

as

o

vě

n

ár

očn

é

.

V

kraj

n

í

m

p

ří

p

a

d

ě

můž

e ri

z

ik

o

likvi

d

ity vést a

ž

k likvi

d

it

n

í kri

z

i

.

f

)

M

ě

no

vé ri

z

ik

o

s

poč

ívají

c

í v t

om,

ž

e

hodno

ta i

n

vesti

c

e

můž

e

b

ýt

o

vliv

n

ě

n

a

zm

ě

nou

d

evi

zo

vé

ho

k

u

r

zu.

M

ě

no

vé ri

z

ik

o

je

podmnož

i

nou

ri

z

ik tr

žn

í

ch,

která js

ou

pop

sá

n

a v t

om

t

o

č

lá

n

k

u

výše

.

g

)

R

i

z

ik

o

s

po

je

n

é s je

dno

tlivý

m

i ty

p

y

f

i

n

a

nčn

í

ch

d

erivát

ů,

které

Fond

hod

lá

n

a

b

ývat

.

R

i

z

ika

s

po

je

n

á s

f

i

n

a

nčn

í

m

i ty

p

y

d

erivát

ů

js

ou

v

z

ása

d

ě ri

z

ika tr

žn

í

,

a t

o

bu

ď

m

ě

no

vá

č

i

ú

r

o

k

o

vá

pod

le

pod

kla

do

vé

ho

aktiva

d

erivát

u,

a

ú

věr

o

vé ri

z

ik

o

p

r

o

tistra

n

y

.

V

p

ří

p

a

d

ě

d

erivát

ů

je tře

b

a

upozo

r

n

it

n

a

dů

sle

d

ky

p

ák

o

vé

ho

e

f

ekt

u,

které

ob

e

cn

ě

zn

a

m

e

n

ají

,

ž

e i

m

ír

n

á

zm

ě

n

a

c

e

n

y

pod

kla

do

vé

ho

n

ástr

o

je

,

od

které

ho

je

d

erivát

od

v

oz

e

n,

zn

a

m

e

n

á relativ

n

ě velk

ou

zm

ě

nu

c

e

n

y

d

erivát

u.

h

)

R

i

z

ik

o

z

tráty

m

ajetk

u

svěře

n

é

ho

do

ú

s

cho

vy

n

e

bo

ji

n

é

ho

op

atr

o

vá

n

í

,

které

můž

e

b

ýt

z

a

p

ří

č

i

n

ě

no

z

ej

m

é

n

a i

n

s

o

lve

n

t

no

stí

,

n

e

db

al

o

st

n

í

m

n

e

bo

úm

ysl

n

ý

m

je

dn

á

n

í

m

o

s

ob

y

,

která

m

á v

ú

s

cho

vě

n

e

bo

ji

n

é

m

op

atr

o

vá

n

í

m

ajetek

Fondu

n

e

bo

c

e

nn

é

p

a

p

íry vy

d

a

n

é

Fond

e

m.

M

ajetek

Fondu

je svěře

n

do

ú

s

cho

vy

,

n

e

bo

po

k

ud

t

o

po

va

h

a vě

c

í vyl

uču

je

,

ji

n

é

ho

op

atr

o

vá

n

í

De

poz

itáři

,

který

m

je re

nomo

va

n

á

b

a

n

ka

.

P

řest

o

můž

e exist

o

vat ri

z

ik

o,

ž

e

v

dů

s

l

e

d

k

u

i

n

s

o

l

ve

nc

e

,

n

e

db

a

l

o

st

i

n

e

bo

úm

ys

l

n

é

ho

j

e

dn

á

n

í tét

o

s

ob

y

můž

e

do

j

ít ke

z

trátě

t

oho

t

o

m

a

j

etk

u.

i)

R

i

z

ik

o

s

ou

visejí

c

í s i

n

vesti

čn

í

m

z

a

m

ěře

n

í

m

Fondu

n

a

u

r

č

ité

p

r

ům

ysl

o

vé

od

větví

,

státy

č

i

re

g

i

on

y

,

ji

n

é

č

ásti tr

hu

n

e

bo

u

r

č

ité

d

r

uh

y aktiv

.

I

n

vesti

čn

í

z

a

m

ěře

n

í

Fondu

n

a

u

r

č

ité

p

r

ům

ysl

o

vé

od

větví

,

státy

č

i re

g

i

on

y vyv

o

lává syste

m

ati

c

ké ri

z

ik

o,

k

d

y výv

o

j v tak

o

vé

m

sekt

o

r

u

o

vliv

ňu

je

zn

a

čnou

č

ást

po

rt

f

o

lia

Fondu.

T

o

t

o

syste

m

ati

c

ké ri

z

ik

o

je řeše

no

d

iver

z

i

f

ika

c

í

,

tj

.

r

oz

l

ož

e

n

í

m

i

n

vesti

c.

P

ri

m

ár

n

ě je tře

b

a

zm

í

n

it t

o

t

o

ri

z

ik

o

ve v

z

ta

hu

k tr

hu

je

dno

tlivý

ch

ty

pů

c

íl

o

vý

ch

aktiv

,

a t

o

z

ej

m

é

n

a v t

om

s

m

ysl

u,

ž

e i

n

vesti

čn

í

z

a

m

ěře

n

í

Fondu

se

týká

p

rávě tě

ch

t

o

tr

hů

(k

onc

e

n

tra

c

e ri

z

ik s

po

je

n

ý

ch

s výkyvy tě

ch

t

o

tr

hů

)

.

j)

R

i

z

ik

o,

ž

e

z

e

z

ák

on

e

m

sta

no

ve

n

ý

ch

dů

v

odů

můž

e

b

ýt

Fond

z

r

u

še

n.

Fond

můž

e

b

ýt

z

r

u

še

n

a

p

říkla

d

z

dů

v

odu

r

ozhodnu

tí

o

f

úz

i

n

e

bo

r

ozd

ěle

n

í

Fondu,

Fondo

vé

ho

ka

p

itál

u

n

i

ž

ší

ho

n

e

ž

1.250.000,

-

E

U

R,

z

r

u

še

n

í

Fondu

s likvi

d

a

c

í

n

e

bo

r

ozhodnu

tí s

oudu.

k)

R

i

z

ika s

po

je

n

á s va

d

a

m

i vě

c

í

mo

vitý

ch

(

od

liš

n

ý

m

i

od

poh

le

d

ávek)

.

V

ě

c

i

mo

vité

mohou

b

ýt

po

sti

ž

e

n

y va

d

a

m

i

,

a t

o

n

a

p

ř

.

va

d

a

m

i skrytý

m

i

n

e

bo

va

d

a

m

i

,

které vyvsta

nou

a

ž

po

d

elší

m

č

as

o

vé

m

obdob

í

.

V

p

ří

p

a

d

ě va

d

y vě

c

i

mo

vité

,

která je s

ouč

ástí s

oubo

r

u

g

e

n

er

u

jí

c

í

ho

p

ravi

d

el

n

ý vý

no

s

,

můž

e

do

jít k

n

ar

u

še

n

í výk

onno

sti

c

elé

ho

s

oubo

r

u

vě

c

í

mo

vitý

ch.

T

o

t

o

ri

z

ik

o

l

z

es

n

í

ž

its

m

l

u

v

n

í

odpo

vě

dno

stí

z

ava

d

ya

z

ajiště

n

í

m

kvalit

n

í

hoz

ár

učn

í

ho

a

poz

ár

učn

í

ho

servis

u.

D

ů

sle

d

ke

m

tě

ch

t

o

va

d

můž

e

b

ýt s

n

í

ž

e

n

í

hodno

ty vě

c

í

mo

vitý

ch

a

jeji

ch

s

oubo

r

ů

a

z

výše

n

é

n

ákla

d

y

n

a

op

ravy a

pod.

l)

R

i

z

ika s

po

je

n

á s

poh

le

d

ávka

m

i

.

K

valita

poh

le

d

ávek

z

ávisí

z

ej

m

é

n

a

n

a s

chopno

sti

d

l

užn

íka s

p

l

n

it sv

ů

j

z

áva

z

ek (

bon

ita

d

l

užn

íka) a kvalit

ou

jeji

ch

z

ajiště

n

í

.

Ne

do

state

čn

á

bon

ita

d

l

užn

íka

n

e

bo

kvalita

z

ajiště

n

í

poh

le

d

ávky

můž

e vést ke

zn

e

hodnoc

e

n

í

poh

le

d

ávky (kre

d

it

n

í

ri

z

ik

o

)

.

T

o

t

o

ri

z

ik

o

l

z

e s

n

í

ž

it

hodnoc

e

n

í

m

bon

ity

d

l

užn

íka

p

ře

d

n

a

b

ytí

m

poh

le

d

ávky

,

mon

it

o

ri

ng

e

m

s

p

lá

c

e

n

í

poh

le

d

ávky

d

l

užn

íke

m,

systé

m

e

m

v

č

as

n

é

houpozo

r

n

ě

n

í

12

n

a

n

es

p

lá

c

e

n

é

poh

le

d

ávky a

z

a

h

áje

n

í jeji

ch

řeše

n

í v ra

n

é

m

stá

d

i

u

d

elikve

nc

e

,

d

ále vý

b

ěre

m

do

state

čn

é

ho

z

ajiště

n

í

,

je

hož

hodno

ta

n

ek

o

rel

u

je s

bon

it

ou

d

l

užn

íka

,

sle

do

vá

n

í

m

hodno

ty a

kvality

z

ajiště

n

í

b

ě

h

e

m

ž

iv

o

ta

poh

le

d

ávky s

p

ří

p

a

dn

ý

m

i

pož

a

d

avky

n

a je

ho

dop

l

n

ě

n

í

.

S

poh

le

d

ávka

m

i je r

o

v

n

ě

ž

s

po

je

no

ri

z

ik

o

k

onc

e

n

tra

c

e

poh

le

d

ávek v

m

ajetk

u

Fondu

z

a

je

dn

í

m

n

e

bo

n

ěk

o

lika

d

l

užn

íky

.

m

)

R

i

z

ik

o,

ž

e

Fond

můž

e

b

ýt

z

r

u

še

n

i

z

ji

n

ý

ch

n

e

ž

z

ák

on

e

m

sta

no

ve

n

ý

ch

dů

v

odů.

Fond

můž

e

b

ýt

z

r

u

še

n

a

p

říkla

d

i

z

dů

v

odů

ek

onom

i

c

ký

ch

a restr

u

kt

u

rali

z

a

čn

í

ch

(

z

ej

m

é

n

a v

p

ří

p

a

d

ě

ho

s

pod

ářský

ch

p

r

ob

lé

mů

Fondu

)

,

což

můž

e

m

ít

z

a

n

ásle

d

ek

,

ž

e ak

c

i

on

ář

n

e

bud

e

d

r

ž

et

i

n

vesti

c

i ve

Fondu

po

c

el

ou

dobu

je

ho

z

a

m

ýšle

n

é

ho

i

n

vesti

čn

í

ho

ri

zon

t

u.

S

tat

u

t tí

m

t

o

výsl

o

v

n

ě

upozo

r

ňu

je

,

ž

e

n

eexist

u

je a

n

e

n

í

po

skyt

o

vá

n

a

ž

á

dn

á

z

ár

u

ka

oh

le

dn

ě

možno

sti

setrvá

n

í ak

c

i

on

áře ve

Fondu.

n

)

R

i

z

ika s

po

je

n

á s

n

a

b

ytí

m

c

íl

o

vé

ho

aktiva v

z

a

h

ra

n

i

č

í

.

V

p

ří

p

a

d

ě

c

íl

o

vý

ch

aktiv

n

a

ch

á

z

ejí

c

í

ch

se v

z

a

h

ra

n

i

č

í res

p.

obchodn

í

ch

úč

astí v

o

s

ob

á

ch

se sí

d

le

m

v

z

a

h

ra

n

i

č

í

n

e

bo

poh

le

d

ávek

z

a

n

i

m

i je tře

b

a

pou

ká

z

at

n

a ri

z

ika

po

liti

c

ké

,

ek

onom

i

c

ké

č

i

p

ráv

n

í

n

esta

b

ility

.

D

ů

sle

d

ke

m

t

oho

t

o

ri

z

ika

můž

e

b

ýt

z

ej

m

é

n

a v

zn

ik

n

e

p

ří

zn

ivý

ch

podm

í

n

ek

d

is

poz

i

c

e (

p

r

od

eje) t

oho

t

o

ty

pu

aktiv

n

a

p

ř

.

v

dů

sle

d

k

u

d

evi

zo

vý

ch

n

e

bo

p

ráv

n

í

ch

om

e

z

e

n

í

,

ho

s

pod

ářské re

c

ese

č

i v

kraj

n

í

m

p

ří

p

a

d

ě

z

estát

n

ě

n

í

n

e

bo

vyvlast

n

ě

n

í

.

o

)

R

i

z

ika s

po

je

n

á s

možno

stí sel

h

á

n

í

o

s

ob

y

,

ve které

m

á

Fond

obchodn

í

úč

ast

n

e

bo

z

a

n

í

ž

m

á

Fond

poh

le

d

ávk

u.

O

s

ob

a

m

i

,

ve který

ch

m

á

Fond

obchodn

í

úč

ast

,

js

ou

ves

m

ěs

obchodn

í

s

po

le

čno

sti a

mohou

b

ýt

do

t

č

e

n

y

podn

ikatelský

m

ri

z

ike

m.

V

dů

sle

d

k

u

t

oho

t

o

ri

z

ika

můž

e

do

jít k

po

kles

u

tr

žn

í

hodno

ty

obchodn

í

úč

asti v tak

o

vé

o

s

ob

y

č

i její

mu

úp

l

n

é

mu

zn

e

hodnoc

e

n

í

(

úp

a

d

ek tak

o

vé

o

s

ob

y)

,

res

p.

n

e

možno

sti její

ho

p

r

od

eje

.

p

)

R

i

z

ik

o

op

era

čn

í

,

které s

poč

ívá ve

z

trátě vlive

m

n

e

do

statk

ů

č

i sel

h

á

n

í v

n

itř

n

í

ch

p

r

oc

es

ů

n

e

bo

li

d

ské

ho

f

akt

o

r

u

a

n

e

bo

vlive

m

v

n

ější

ch

ud

ál

o

stí

.

T

o

t

o

ri

z

ik

o

je

m

alé a

ž

stře

dn

í a je

om

e

zo

vá

no

ud

r

žo

vá

n

í

m

odpo

ví

d

ají

c

í

ho

ří

d

í

c

í

ho

a k

on

tr

o

l

n

í

ho

systé

mu

I

n

vesti

čn

í s

po

le

čno

sti

.

D

.

I

N

FOR

M

A

CE

O

AKT

I

V

I

TÁ

C

H

V

OB

LA

S

T

I

VÝ

ZKU

M

U A

VÝV

O

J

E

Fond

n

evyvi

nu

l

b

ě

h

e

m

r

ozhodn

é

ho

obdob

í

ž

á

dn

é aktivity v

ob

lasti vý

z

k

umu

a výv

o

je

.

E.

I

N

FOR

M

A

CE

O

NA

B

Y

T

Í

V

LA

S

TN

Í

C

H AK

C

IÍ

Fond

v r

ozhodn

é

m

obdob

í

n

e

n

a

b

yl vlast

n

í ak

c

ie

.

F.

I

N

FOR

M

A

CE

O

AKT

I

V

I

TÁ

C

H

V

OB

LA

S

T

I

OC

H

R

AN

Y

Ž

I

V

O

TN

Í

H

O

P

RO

S

T

ŘE

D

Í

A

P

R

A

CO

V

N

Ě

P

R

Á

V

N

Í

C

H

V

ZTAZ

Í

C

H

Fond

n

evyvi

nu

l

b

ě

h

e

m

r

ozhodn

é

ho

obdob

í

ž

á

dn

é aktivity v

ob

lasti

och

ra

n

y

ž

iv

o

t

n

í

ho

p

r

o

stře

d

í a

p

ra

co

v

n

ě

p

ráv

n

í

ch

v

z

ta

hů.

G.

I

N

FOR

M

A

CE

O

T

O

M

,

ZDA Ú

ČE

TN

Í

J

E

DN

O

TKA

M

Á

P

OBOČ

KU N

EBO

J

I

N

O

U

Č

Á

S

T

OBC

H

O

DN

Í

H

O

ZÁ

V

O

DU

V

ZAH

R

AN

I

Č

Í

Fond

n

e

m

á

poboč

k

u

n

e

bo

ji

nou

č

ást

obchodn

í

ho

z

áv

odu

v

z

a

h

ra

n

i

č

í

.

III

.

ÚDAJ

E

A

S

KUT

EČ

N

O

S

T

I

podle

§

118

odst

.

4

a

5

z

á

k

ona č

.

256

/

2004

S

b

.,

o podni

k

ání na

k

apitálo

v

é

m

t

r

hu

VÝ

KAZ

O

Ř

Í

Z

E

N

Í

A

SP

R

Á

V

Ě

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

A

.

I

N

FOR

M

A

CE

O

K

O

D

E

X

EC

H

Ř

Í

Z

E

N

Í

A

SP

R

Á

VY

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

,

I

N

FOR

M

A

CE

O

P

O

S

TU

P

EC

H

Ř

Í

Z

E

N

Í

A

SP

R

Á

VY

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

P

O

UŽ

Í

V

AN

Ý

C

H NAD

R

Á

M

EC

P

O

ŽADA

V

KŮ ZÁK

O

NA

O

P

O

DN

I

KÁN

Í

NA KA

P

I

TÁL

O

V

É

M

T

R

HU

Fond

dod

r

žu

je veškeré

po

vi

nno

sti týkají

c

í se řá

dn

é

ho

ří

z

e

n

í a s

p

rávy s

po

le

čno

sti (

co

r

po

rate

go

ver

n

a

nc

e) vy

p

lývají

c

í

z

e Zák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

Fond

n

e

p

řist

oup

il k

ž

á

dn

é

mu

re

ž

i

mu

č

i

k

od

ex

u

co

r

po

rate

go

ve

m

a

nc

e

m

i

mo

rá

m

e

c

Zák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

B.

VÝ

BOR

P

RO

AUD

I

T

V

zh

le

d

e

m

k t

omu,

ž

e val

n

á

h

r

om

a

d

a

S

po

le

čno

sti

n

ej

m

e

no

vala

č

le

n

y vý

bo

r

u

p

r

o

a

ud

it

,

je

č

le

n

e

m

vý

bo

r

u

p

r

o

a

ud

it je

d

i

n

ý

č

le

n

dozo

r

č

í ra

d

y

,

I

ng.

Hele

n

a Berk

o

vá

.

D

o

pů

s

obno

sti vý

bo

r

u

p

r

o

a

ud

it ve s

m

ysl

u

§

44

a

z

ák

on

a

č.

93

/

2009

S

b.,

o

a

ud

it

o

re

ch,

v

p

lat

n

é

m

zn

ě

n

í s

p

a

d

á

z

ej

m

é

n

a

n

ásle

du

jí

c

í:

a) sle

du

je

úč

i

nno

st v

n

itř

n

í k

on

tr

o

ly

,

systé

mu

ří

z

e

n

í ri

z

ik

,

b

) sle

du

je

úč

i

nno

st v

n

itř

n

í

ho

a

ud

it

u

a je

ho

f

un

k

čn

í

n

e

z

ávisl

o

st

,

c

) sle

du

je

po

st

up

sestav

o

vá

n

í

úč

et

n

í

z

ávěrky a

p

ře

d

klá

d

á

p

ře

d

stave

n

stv

u

dopo

r

uč

e

n

í k

z

ajiště

n

í

i

n

te

g

rity systé

mů

úč

et

n

i

c

tví a

f

i

n

a

nčn

í

ho

výka

zn

i

c

tví

,

d

)

dopo

r

uču

je a

ud

it

o

ra

dozo

r

č

í ra

d

ě s tí

m,

ž

e t

o

t

o

dopo

r

uč

e

n

í řá

dn

ě

odů

v

odn

í

,

e)

po

s

uzu

je

n

e

z

ávisl

o

st a

ud

it

o

ra a

po

skyt

o

vá

n

í

n

ea

ud

it

o

rský

ch

sl

už

e

b

a

ud

it

o

re

m

S

po

le

čno

sti

,

f

)

p

r

o

je

dn

ává s a

ud

it

o

re

m

ri

z

ika

oh

r

ožu

jí

c

í je

ho

n

e

z

ávisl

o

st a

och

ra

nn

á

op

atře

n

í

,

která

b

yla

a

ud

it

o

re

m

p

řijata s

c

íle

m

tat

o

ri

z

ika

zm

ír

n

it

,

g

) sle

du

je

p

r

oc

es

po

vi

nn

é

ho

a

ud

it

u

;

p

řit

om

vy

ch

á

z

í

z

e s

ouh

r

nn

é

zp

rávy

o

systé

mu

z

ajiště

n

í kvality

,

h

) vyja

d

ř

u

je se k vý

po

vě

d

i

z

áva

z

k

u

z

e s

m

l

ou

vy

o

po

vi

nn

é

m

a

ud

it

u

n

e

bo

od

st

oup

e

n

í

od

s

m

l

ou

vy

o

po

vi

nn

é

m

a

ud

it

u

pod

le

§

17

a

od

st

.

1

z

ák

on

a

o

a

ud

it

o

re

ch,

i)

po

s

uzu

je

,

zd

a

bud

e a

ud

it

o

rská

z

aká

z

ka

p

ře

dm

ěte

m

p

ře

z

k

umu

ří

z

e

n

í kvality a

ud

it

o

rské

z

aká

z

ky

ji

n

ý

m

a

ud

it

o

re

m

ve s

m

ysl

u

č

l

.

4

od

st

.

3

p

rv

n

í

podod

stave

c

n

aří

z

e

n

í

E

vr

op

ské

ho

p

arla

m

e

n

t

u

a

R

a

d

y

(

E

U)

č.

537

/

2014,

j) i

n

f

o

r

mu

je

dozo

r

č

í ra

du

o

výsle

d

k

u

po

vi

nn

é

ho

a

ud

it

u

a je

ho

pozn

at

c

í

ch

z

íska

n

ý

ch

z

e sle

do

vá

n

í

p

r

oc

es

u

po

vi

nn

é

ho

a

ud

it

u,

k) i

n

f

o

r

mu

je

dozo

r

č

í ra

du,

jaký

m

způ

s

ob

e

m

po

vi

nn

ý a

ud

it

p

řis

p

ěl k

z

ajiště

n

í i

n

te

g

rity systé

mů

úč

et

n

i

c

tví a

f

i

n

a

nčn

í

ho

výka

zn

i

c

tví

,

l) r

ozhodu

je

o

po

kra

čo

vá

n

í

p

r

o

vá

d

ě

n

í

po

vi

nn

é

ho

a

ud

it

u

a

ud

it

o

re

m

pod

le

č

l

.

4

od

st

.

3

d

r

uh

ý

podod

stave

c

n

aří

z

e

n

í

E

vr

op

ské

ho

p

arla

m

e

n

t

u

a

R

a

d

y (

E

U)

,

m

) s

ch

val

u

je

po

skyt

o

vá

n

í ji

n

ý

ch

n

ea

ud

it

o

rský

ch

sl

už

e

b.

C.

P

O

P

I

S

HLA

V

N

Í

C

H

P

A

R

A

M

E

T

R

Ů

S

Y

S

T

É

M

Ů

V

N

I

T

Ř

N

Í

K

O

NT

RO

L

Y

A

Ř

Í

Z

E

N

Í

R

I

Z

I

K

v

e

vz

tahu

k

p

r

ocesu účetního

výk

a

z

nict

v

í

Op

era

čn

í ri

z

ika e

m

ite

n

t s

n

i

žu

je

ob

e

z

řet

n

ý

m

p

říst

up

e

m

ke k

on

str

u

k

c

i v

n

itř

n

í

ch

p

r

oc

es

ů,

budo

vá

n

í

systé

mů

a

n

á

bo

r

u

p

ra

co

v

n

í

ch

sil

.

Em

ite

n

t a

p

lik

u

je k

on

tr

o

l

n

í systé

m

y

,

jeji

chž

c

íle

m

je v

č

as

n

á

13

14

i

d

e

n

ti

f

ika

c

e

n

e

do

statk

ů

a sel

h

á

n

í

p

ly

nouc

í

ch

z

reali

z

a

c

e

op

era

čn

í

ho

ri

z

ika

.

M

e

z

i tyt

o

k

on

tr

o

l

n

í systé

m

y

p

atří

m

a

n

a

ž

erská k

on

tr

o

la

,

v

n

itř

n

í a

ud

it a k

on

tr

o

la s

ou

la

du

s

p

ráv

n

í

m

i

p

ře

dp

isy (

f

un

k

c

e

comp

lia

nc

e)

.

Em

ite

n

t k

om

e

z

e

n

í

op

era

čn

í

ho

ri

z

ika

z

ál

ohu

je i

n

f

o

r

m

a

čn

í systé

m

y a

d

ata

,

a

p

lik

u

jev

po

tře

bn

é

m

íře

p

ravi

d

la

z

ast

up

itel

no

sti a k

on

tr

o

ly

č

tyř

oč

í

.

T

o

t

o

ri

z

ik

o

je

m

alé a

ž

stře

dn

í a je

om

e

zo

vá

no

z

ej

m

é

n

a

ud

r

žo

vá

n

í

m

odpo

ví

d

ají

c

í

ho

ří

d

í

c

í

ho

a

k

on

tr

o

l

n

í

ho

systé

mu

Fondu

a k

on

tr

o

l

ou

z

e stra

n

y

dozo

r

č

í ra

d

y

.

D

.

P

O

P

I

S

L

O

Ž

E

N

Í

A

P

O

S

TU

P

Ů

RO

ZH

O

D

O

V

ÁN

Í

V

E

D

O

U

C

Í

H

O

ORG

ÁNU

E

M

I

T

E

NTA

(

Ř

Í

D

I

C

Í

H

O

A K

O

NT

RO

LN

Í

H

O

ORG

ÁNU) A J

E

H

O

VÝ

BOR

Ů

,

J

S

O

U-L

I

Z

Ř

Í

Z

E

N

Y

Č

le

n

e

m

p

ře

d

stave

n

stva k

31.

p

r

o

si

nc

i

2022

je

P

atrik

K

no

tek

.

Č

le

n

k

ou

dozo

r

č

í ra

d

y k

31.

p

r

o

si

nc

i

2022

je

I

ng.

Hele

n

a Berk

o

vá

V

p

rav

omoc

i p

ř

eds

t

a

v

ens

t

v

a je:

a)ří

d

it

č

i

nno

st s

po

le

čno

sti a

z

a

b

e

zp

e

čo

vat její

obchodn

í ve

d

e

n

í

,

b

)

p

r

o

vá

d

ět

u

s

n

ese

n

í

p

řijatá val

nou

h

r

om

a

dou,

c

)

z

a

b

e

zp

e

čo

vat řá

dn

é ve

d

e

n

í

úč

et

n

i

c

tví s

po

le

čno

sti

,

d

)

p

ře

d

klá

d

at val

n

é

h

r

om

a

d

ě ke s

ch

vále

n

í řá

dnou,

m

i

mo

řá

dnou

a k

on

s

o

li

do

va

nou,

pop

ří

p

a

d

ě i

m

e

z

ití

mn

í

úč

et

n

í

z

ávěrk

u

s

po

le

čno

sti

,

e)sv

o

lávat val

nou

h

r

om

a

du,

f

)vy

ho

t

o

v

o

vat

n

ej

m

é

n

ě je

dnou

z

a r

o

k

p

r

o

val

nou

h

r

om

a

du

zp

ráv

u

o

podn

ikatelské

č

i

nno

sti

s

po

le

čno

sti a stav

u

její

ho

m

ajetk

u,

g

)

z

ajiš

ť

o

vat vy

ho

t

o

ve

n

í

č

tvrtlet

n

í

zp

rávy

o

aktive

ch

a výv

o

ji

z

isk

u

s

po

le

čno

sti

,

tak

,

a

b

y

zp

rávy

o

výv

o

ji

z

isk

u

ob

sa

ho

valy

po

r

o

v

n

á

n

í

m

e

z

i vlast

n

í

m

i výsle

d

ky s

po

le

čno

sti a výsle

d

ky

p

lá

no

va

n

ý

m

i

,

h

)r

ozhodo

vat

o

vy

d

á

n

í

d

l

uhop

is

ů

pod

le

z

ák

on

a

o

d

l

uhop

ise

ch

(

z.

č.

190

/

2004

S

b.

)

,

i)

zm

ě

n

it sta

no

vy

,

v

p

ří

p

a

d

e

ch,

k

d

y tak sta

no

ví Z

I

S

I

F,

j)r

ozhodo

vat

o

zm

ě

n

ě

,

res

p.

o

akt

u

ali

z

a

c

i stat

u

t

u

v

n

áva

zno

sti

n

a le

g

islativ

n

ě-te

chn

i

c

ké

,

f

o

r

m

ál

n

í a

z

ák

onn

é

zm

ě

n

y

,

k)r

ozhodo

vat

o

vy

d

á

n

í v

n

itř

n

í

ch

p

ře

dp

is

ů

a jeji

ch

zm

ě

n

á

ch,

l)

z

ajiš

ť

o

vat vytv

o

ře

n

í a vy

hodnoco

vá

n

í ří

d

í

c

í

ho

a k

on

tr

o

l

n

í

ho

systé

mu,

je

ho

s

ou

la

d

s

p

ráv

n

í

m

i

p

ře

dp

isy

,

odpo

ví

d

at

z

a trvalé

ud

r

žo

vá

n

í je

ho

f

un

k

čno

sti a e

f

ektiv

no

sti a vytvářet

p

ře

dpo

kla

d

y

p

r

o

n

e

z

ávislý a

ob

jektiv

n

í výk

on

comp

lia

nc

e a v

n

itř

n

í

ho

a

ud

it

u,

m

) r

ozhodo

vat

o

vše

ch

z

ále

ž

it

o

ste

ch

s

po

le

čno

sti

,

které

z

ák

on

n

e

bo

sta

no

vy

n

esvěř

u

jí

dozo

r

č

í

ra

d

ě

n

e

bo

val

n

é

h

r

om

a

d

ě s

po

le

čno

sti

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

se sklá

d

á

z

1

(je

dnoho

)

č

le

n

a

.

Fun

k

čn

í

obdob

í

č

i

n

í

5

(sl

o

vy:

p

ět) let

.

Op

ět

o

v

n

á v

o

l

b

a

č

le

n

a

p

ře

d

stave

n

stva je

možn

á

.

Do

z

o

r

čí

r

ada je k

on

tr

o

l

n

í

m

o

r

g

á

n

e

m,

který:

a)

doh

lí

ž

í

n

a výk

on

pů

s

obno

sti

p

ře

d

stave

n

stva a

u

sk

u

te

čňo

vá

n

í

podn

ikatelské

č

i

nno

sti

s

po

le

čno

sti

,

b

) k

on

tr

o

l

u

je

,

zd

a s

po

le

čno

st řá

dn

ě ve

d

e

úč

et

n

í

z

á

p

isy a

zd

a js

ou

v s

ou

la

du

se sk

u

te

čno

stí a

zd

a se

podn

ikatelská

č

i

nno

st s

po

le

čno

sti

u

sk

u

te

čňu

je v s

ou

la

du

s

p

ráv

n

í

m

i

p

ře

dp

isy

,

sta

no

va

m

i a

po

ky

n

y val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

c

)

z

ast

upu

je

p

r

o

stře

dn

i

c

tví

m

jí

po

věře

n

é

ho

č

le

n

a s

po

le

čno

st v ří

z

e

n

í

p

ře

d

s

oud

y a ji

n

ý

m

i

o

r

g

á

n

y

ve s

po

re

ch

s

p

ře

d

stave

n

stve

m

n

e

bo

je

ho

č

le

n

e

m,

15

d

)

po

k

ud

t

o

vy

ž

a

du

jí

z

áj

m

y s

po

le

čno

sti

,

n

avr

hu

je val

n

é

h

r

om

a

d

ě

p

řísl

u

š

n

á

op

atře

n

í

,

v

p

ří

p

a

d

ě

,

ž

e

o

t

o

dozo

r

č

í ra

d

a

pož

á

d

á a je-li tak

o

vý

n

ávr

h

p

ře

d

l

ož

e

n

p

ře

d

stave

n

stv

u

ales

poň

d

va

c

et

(

20

)

dnů

p

ře

d

od

eslá

n

í

m

poz

vá

n

ky

n

a val

nou

h

r

om

a

du,

je

p

ře

d

stave

n

stv

o

po

vi

nno

z

ařa

d

it

tak

o

v

ou

z

ále

ž

it

o

st

n

a

po

řa

d

je

dn

a

n

í

n

ej

b

li

ž

ší val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

e)se

zn

a

mu

je val

nou

h

r

om

a

du

s výsle

d

ky své k

on

tr

o

l

n

í

č

i

nno

sti ve

f

o

r

m

ě

p

íse

mn

é

zp

rávy

,

f

)r

ozhodu

je

o

ud

ěle

n

í

n

e

bo

odm

ít

nu

tí s

ouh

las

u

s je

dn

á

n

í

m

i

č

le

nů

p

ře

d

stave

n

stva

d

le

č

lá

n

k

u

19.5

sta

no

v

.

D

ozo

r

č

í ra

d

a se sklá

d

á

z

1

(sl

o

vy: je

dnoho

)

č

le

n

a

,

v

o

le

n

é

ho

val

nou

h

r

om

a

dou.

Fun

k

čn

í

obdob

í

je

dno

tlivé

ho

č

le

n

a

dozo

r

č

í ra

d

y

č

i

n

í

5

(sl

o

vy:

p

ět) let

.

Op

ak

o

va

n

á v

o

l

b

a

č

le

n

a

dozo

r

č

í ra

d

y je

možn

á

.

S

oh

le

d

e

m

n

a je

dnoč

le

nnou

dozo

r

č

í ra

du,

n

ejs

ou

p

r

o

r

ozhodo

vá

n

í sta

no

ve

n

a

ž

á

dn

á s

p

e

c

iál

n

í

p

ravi

d

la

,

č

le

n

dozo

r

č

í ra

d

y r

ozhodu

je

m

i

n

i

m

ál

n

ě

d

vakrát r

očn

ě a

o

je

ho

r

ozhodnu

tí

ch

po

ři

zu

je

p

íse

mn

ý

z

á

p

is

.

E.

P

O

P

I

S

P

R

Á

V

SP

O

J

E

N

Ý

C

H

S

P

Ř

Í

S

LU

Š

N

ÝM

D

R

UH

E

M

AK

C

I

E

nebo obdobného cenného papí

r

u p

ř

edsta

v

ujícího podíl na e

m

itento

v

i

,

a to alespoň od

k

a

z

e

m

na

z

á

k

on

up

r

a

v

ující p

r

á

v

ní po

m

ě

r

y

obchodních společností a d

r

u

ž

ste

v

a stano

vy

e

m

itenta

,

po

k

ud se jedná o d

r

uh

a

k

cie

,

nebo na s

r

o

v

nateln

ý

z

ah

r

aniční p

r

á

v

ní p

ř

edpis a stano

v

á

m

obdobn

ý

do

k

u

m

ent e

m

itenta

,

po

k

ud se

jedná o d

r

uh obdobného cenného papí

r

u p

ř

edsta

v

ujícího podíl na e

m

itento

v

i

Zákla

dn

í ka

p

itál

S

po

le

čno

sti je r

oz

vr

ž

e

n

a

2.000

(sl

o

vy:

d

va tisí

c

e) k

u

s

ů

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

ch

k

m

e

no

vý

ch

ak

c

ií

,

ve

f

o

r

m

ě

n

a j

m

é

no,

ka

žd

á

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě

1.000,

-

K

č

(sl

o

vy: je

d

e

n

tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

.

V

še

chn

y ak

c

ie

S

po

le

čno

sti js

ou

vy

d

á

n

y jak

o

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

c

e

nn

ý

p

a

p

ír a js

ou

p

l

n

ě s

p

la

c

e

n

y

.

S

ak

c

ie

m

i

n

e

n

í s

po

je

no

ž

á

dn

é

z

vlášt

n

í

p

ráv

o

(vi

z

od

st

.

5.2

sta

no

v

S

po

le

čno

sti)

.

S

k

a

ž

dou a

k

cií jsou spojena následující p

r

á

v

a

:

a/

p

ráv

o

úč

ast

n

it se val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

v

č.

p

ráv s tí

m

s

po

je

n

ý

ch,

z

ej

m

é

n

a

h

las

o

va

c

í

ho

p

ráva (s ka

ždou

ak

c

ií

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě

1.000,

-

K

č

(sl

o

vy: je

d

e

n

tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

,

je

p

ři

h

las

o

vá

n

í

n

a val

n

é

h

r

om

a

d

ě s

po

je

n

1

(sl

o

vy: je

d

e

n

)

h

las (

č

l

.

11

a

ž

16

a

č

l

.

27

sta

no

v

S

po

le

čno

sti);

b

/

p

ráv

o

n

a

pod

íl

n

a

z

isk

u

(

č

l

.

25

sta

no

v

S

po

le

čno

sti);

c

/

p

ráv

o

p

ře

dno

st

n

í

ho

úp

is

u

k

no

vě vy

d

a

n

ý

m

ak

c

ií

m

S

po

le

čno

sti (

od

st

.

8.8

sta

no

v

S

po

le

čno

sti);

d

/

p

ráv

o

n

a

pod

íl

n

a likvi

d

a

čn

í

m

zů

statk

u

S

po

le

čno

sti (

č

l

.

26

sta

no

v

S

po

le

čno

sti);

e/

p

ráv

o

ak

c

i

on

áře

pož

á

d

at

p

řísl

u

š

n

ý s

oud,

a

b

y vysl

o

vil

n

e

p

lat

no

st

u

s

n

ese

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

je

ž

je v

r

ozpo

r

u

s

p

řísl

u

š

n

ý

m

i

p

ráv

n

í

m

i

p

ře

dp

isy

,

sta

no

va

m

i

n

e

bo

dob

rý

m

i

m

ravy (

č

l

.

28

sta

no

v

S

po

le

čno

sti);

f

/

p

ráv

o

kvali

f

ik

o

va

n

é

ho

ak

c

i

on

áře/kvali

f

ik

o

va

n

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů

(

č

l

.

28

sta

no

v

S

po

le

čno

sti):

-

pož

á

d

at

p

ře

d

stave

n

stv

o

sv

o

lá

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y k

p

r

o

je

dn

á

n

í ji

m

i

n

avr

ž

e

n

ý

ch

z

ále

ž

it

o

stí

,

-

pož

á

d

at

p

ře

d

stave

n

stv

o,

a

b

y

n

a

po

řa

d

je

dn

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

z

ařa

d

il

o

ji

m

i

u

r

č

e

nou

z

ále

ž

it

o

st v

s

ou

la

du

s

po

st

up

y

u

ve

d

e

n

ý

m

i ve sta

no

vá

ch

S

po

le

čno

sti a

z

ák

onu

č.

90

/

2012

S

b.,

o

obchodn

í

ch

s

po

le

čno

ste

ch

a

d

r

už

stve

ch

(

z

ák

on

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

)

,

v

p

lat

n

é

m

zn

ě

n

í (

d

ále je

n

„Z

O

K

“)

,

-

pož

á

d

at

dozo

r

č

í ra

du,

a

b

y

p

ře

z

k

oum

ala výk

on

pů

s

obno

sti

p

ře

d

stave

n

stva v

z

ále

ž

it

o

ste

ch

u

r

č

e

n

ý

ch

v

ž

á

do

sti

,

-

dom

á

h

at se

n

á

h

ra

d

y

ú

j

m

y

p

r

o

ti

č

le

nu

p

ře

d

stave

n

stva

n

e

bo

dozo

r

č

í ra

d

y

.

S

k

a

ž

dou a

k

cií jsou spojen

y

následující po

v

innos

t

i

:

a/ vkla

do

vá

po

vi

nno

st (

§

344

a

n

ásl

.

Z

O

K

);

b

/

po

vi

nno

st

n

a

b

yvatele i

n

f

o

r

mo

vat

S

po

le

čno

st

o

zm

ě

n

ě vlas

n

íka ak

c

ie v

p

ří

p

a

d

ě

p

ře

chodu

vlast

n

i

c

ké

ho

p

ráva k ak

c

ií

m

S

po

le

čno

sti

.

16

F.

P

O

P

I

S

P

O

S

TU

P

Ů

RO

ZH

O

D

O

V

ÁN

Í

A ZÁKLADN

Í

H

O

RO

Z

S

AHU

P

Ů

S

OB

N

O

S

T

I

V

ALN

É

H

RO

M

AD

Y

E

M

I

T

E

NTA N

EBO

OB

D

OB

N

É

H

O

S

H

RO

M

ÁŽD

Ě

N

Í

V

LA

S

TN

Í

KŮ

CE

NN

Ý

C

H

P

A

P

Í

R

Ů

P

ŘE

D

S

TA

V

UJ

Í

C

Í

P

O

D

Í

L NA

E

M

I

T

E

NT

O

V

I

Nejvyšší

m

o

r

g

á

n

e

m

S

po

le

čno

sti je val

n

á

h

r

om

a

d

a

.

K

a

žd

ý ak

c

i

on

ář je

op

ráv

n

ě

n

úč

ast

n

it se val

n

é

h

r

om

a

d

y

.

A

k

c

i

on

ář se

zúč

ast

ňu

je val

n

é

h

r

om

a

d

y

o

s

obn

ě a

n

e

bo

v

z

ast

oup

e

n

í

n

a

z

ákla

d

ě

p

íse

mn

é

p

l

n

é

moc

i

,

p

ři

č

e

mž

podp

is ak

c

i

on

áře

n

a

p

l

n

é

moc

i

mu

sí

b

ýt

ú

ře

dn

ě

o

věře

n.

S

ka

ždou

ak

c

ií je s

po

je

n

je

d

e

n

h

las

.

Hlas

o

va

c

í

p

ráva s

po

je

n

á s ak

c

ie

m

i

S

po

le

čno

sti l

z

e

om

e

z

it

pouz

e

způ

s

ob

e

m

u

ve

d

e

n

ý

m

v

p

řísl

u

š

n

ý

ch

p

ráv

n

í

ch

p

ře

dp

ise

ch.

A

k

c

i

on

ář se

úč

ast

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

n

a vlast

n

í

n

ákla

d

y

.

Č

le

no

vé

p

ře

d

stave

n

stva se

úč

ast

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y v

žd

y

.

V

al

n

é

h

r

om

a

d

y se

d

ále

úč

ast

n

í

č

le

no

vé

dozo

r

č

í ra

d

y a

ho

sté

poz

va

n

í

p

ře

d

stave

n

stve

m.

P

ůsobnos

t

v

alné h

r

o

m

ad

y

D

o

pů

s

obno

sti val

n

é

h

r

om

a

d

y

n

ále

ž

í:

a) r

ozhodo

vá

n

í

o

zm

ě

n

ě sta

no

v

,

n

ej

d

e-li

o

zm

ě

nu

v

dů

sle

d

k

u

z

výše

n

í

z

ákla

dn

í

ho

ka

p

itál

u

p

ře

d

stave

n

stve

m

pod

le

§

511

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

n

e

bo

o

zm

ě

nu,

ke které

do

šl

o

n

a

z

ákla

d

ě ji

n

ý

ch

p

ráv

n

í

ch

sk

u

te

čno

stí

,

s výji

m

k

ou

p

ří

p

a

dů

zm

ě

n

sta

no

v

u

ve

d

e

n

ý

ch

v

č

l

.

0

p

ís

m.

i) sta

no

v

,

b

) r

ozhodo

vá

n

í

o

z

výše

n

í

č

i s

n

í

ž

e

n

í

z

ákla

dn

í

ho

ka

p

itál

u

n

e

bo

o

po

věře

n

í

p

ře

d

stave

n

stva

pod

le

§

511

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

č

i

o

možno

sti

z

a

poč

te

n

í

p

e

n

ě

ž

ité

poh

le

d

ávky v

ůč

i

s

po

le

čno

sti

p

r

o

ti

poh

le

d

áv

c

e

n

a s

p

la

c

e

n

í e

m

is

n

í

ho

k

u

rs

u,

c

)v

o

l

b

a a

od

v

o

lá

n

í

č

le

nů

p

ře

d

stave

n

stva

,

v

o

l

b

a a

od

v

o

lá

n

í

č

le

nů

dozo

r

č

í ra

d

y

,

d

) s

ch

vále

n

í řá

dn

é

n

e

bo

m

i

mo

řá

dn

é

úč

et

n

í

z

ávěrky a k

on

s

o

li

do

va

n

é

úč

et

n

í

z

ávěrky av

z

ák

on

e

m

sta

no

ve

n

ý

ch

p

ří

p

a

d

e

ch

i

m

e

z

ití

mn

í

úč

et

n

í

z

ávěrky

,

r

ozhodnu

tí

o

r

ozd

ěle

n

í

z

isk

u

n

e

bo

ji

n

ý

ch

vlast

n

í

ch

zd

r

o

j

ů

n

e

bo

o

sta

no

ve

n

í ta

n

tié

m

a r

ozhodnu

tí

o

úh

ra

d

ě

z

tráty

,

e)s

ch

val

o

vá

n

í s

m

l

u

v

o

výk

onu

f

un

k

c

e s

č

le

n

y

p

ře

d

stave

n

stva a

dozo

r

č

í ra

d

y

,

f

)r

ozhodnu

tí

o

z

r

u

še

n

í s

po

le

čno

sti s likvi

d

a

c

í

,

o

j

m

e

no

vá

n

í a

od

v

o

lává

n

í likvi

d

át

o

ra

,

s

ch

val

o

vá

n

í

s

m

l

ou

vy

o

výk

onu

f

un

k

c

e s likvi

d

át

o

re

m

a

p

l

n

ě

n

í

pod

le

§

61

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch,

s

ch

vále

n

í

n

ávr

hu

r

ozd

ěle

n

í likvi

d

a

čn

í

ho

zů

statk

u,

g

)r

ozhodnu

tí

o

f

úz

i

,

h

) r

ozhodnu

tí

o

z

r

u

še

n

í ji

n

é

obchodn

í s

po

le

čno

sti a

p

řev

z

etí její

ho

j

m

ě

n

í s

po

le

čno

stí jak

o

p

řejí

m

ají

c

í

m

s

po

le

čn

íke

m

n

e

bo

o

r

ozd

ěle

n

í r

ozhodnu

tí

o

p

řev

z

etí

úč

i

n

k

ů

je

dn

á

n

í

uč

i

n

ě

n

ý

ch

z

a

s

po

le

čno

st

p

ře

d

její

m

v

zn

ike

m,

i)r

ozhodnu

tí

o

u

r

č

e

n

í a

ud

it

o

ra

,

j)r

ozhodnu

tí

o

ud

ěle

n

í s

ouh

las

u

s

po

skyt

nu

tí

m

p

ří

p

latk

u

m

i

mo

z

ákla

dn

í ka

p

itál s

po

le

čno

sti její

m

i

ak

c

i

on

áři

,

k)r

ozhodo

vá

n

í

o

p

řev

odu,

z

astave

n

í

n

e

bo

p

a

ch

t

u

z

áv

odu

s

po

le

čno

sti

n

e

bo

je

ho

č

ásti tv

o

ří

c

í

sa

mo

stat

nou

o

r

g

a

n

i

z

a

čn

í sl

ož

k

u

;

p

latí

pouz

e v

p

ří

p

a

d

ě

,

ž

e s

po

le

čno

st

m

á i

nd

ivi

du

ál

n

í

stat

u

tár

n

í

o

r

g

á

n

(jak je te

n

t

o

po

je

m

d

e

f

i

no

vá

n

v

č

l

.

18.

sta

no

v)

,

l)vysl

o

ve

n

í s

ouh

las

u

s

podn

iká

n

í

m

č

le

n

a

p

ře

d

stave

n

stva a

dozo

r

č

í ra

d

y v

p

ře

dm

ět

u

č

i

nno

sti

s

po

le

čno

sti

č

i

zp

r

o

stře

d

k

o

vá

n

í

m

obchodů

s

po

le

čno

sti

p

r

o

ji

n

é

ho

ve s

m

ysl

u

§

279

od

st

.

1

p

ís

m.

a)

Z

I

S

I

F,

m

) r

ozhodo

vá

n

í

o

z

ří

z

e

n

í

f

ondů

s

po

le

čno

sti

,

způ

s

obu

jeji

ch

tv

o

r

b

y a

použ

ití

,

n

) r

ozhodo

vat

o

zm

ě

n

á

ch

stat

u

t

u

(tí

m

t

o

n

e

n

í

do

t

č

e

no

op

ráv

n

ě

n

í

p

ře

d

stave

n

stva v

č

l

.

17.

od

st

.

17.2

p

ís

m.

j) sta

no

v)

,

17

o

) r

ozhodnu

tí

o

d

alší

ch

o

tá

z

ká

ch,

které

z

ák

on

n

e

bo

sta

no

vy

z

a

h

r

nu

jí

do

pů

s

obno

sti val

n

é

h

r

om

a

d

y

.

V

al

n

á

h

r

om

a

d

a si

n

e

můž

e vy

h

ra

d

it k r

ozhodo

vá

n

í

z

ále

ž

it

o

sti

,

které jí

n

esvěř

u

je

z

ák

on

n

e

bo

tyt

o

sta

no

vy

.

P

O

S

TU

P

RO

ZH

O

D

O

V

ÁN

Í

1.

S

v

olá

v

ání

v

alné h

r

o

m

ad

y

V

al

nou

h

r

om

a

du

sv

o

lává

n

ej

m

é

n

ě je

dnou

z

a r

o

k

p

ře

d

stave

n

stv

o

S

po

le

čno

sti

,

a t

o

n

ej

pozd

ěji

do

6

(sl

o

vy šesti)

m

ěsí

ců

po

sk

onč

e

n

í

úč

et

n

í

ho

obdob

í

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

sv

o

lá val

nou

h

r

om

a

du

té

ž

v

žd

y

,

uzn

á-li t

o

z

a

nu

t

n

é v

z

áj

mu

s

po

le

čno

sti

n

e

bo

vy

ž

a

du

je-li t

o

p

ráv

n

í

p

ře

dp

is

n

e

bo

sta

no

vy

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

sv

o

lává val

nou

h

r

om

a

du

n

ej

m

é

n

ě

30

(sl

o

vy: tři

c

et)

dnů

p

ře

d

ate

m

k

on

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

u

veřej

n

ě

n

í

m

poz

vá

n

ky

n

a val

nou

h

r

om

a

du

n

a i

n

ter

n

et

o

vý

ch

strá

n

ká

ch

s

po

le

čno

sti a

s

ouč

as

n

ě

z

aslá

n

í

m

p

íse

mn

é

poz

vá

n

ky ak

c

i

on

ář

ům.

P

oz

vá

n

ka

mu

sí

ob

sa

ho

vat ales

poň

:

a)

obchodn

í

f

ir

mu

a sí

d

l

o

s

po

le

čno

sti

,

b

)

m

íst

o,

d

at

um

a

hod

i

nu

k

on

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

c

)

ozn

a

č

e

n

í

,

zd

a se sv

o

lává řá

dn

á

,

m

i

mo

řá

dn

á

n

e

bo

n

á

h

ra

dn

í val

n

á

h

r

om

a

d

a

,

d

)

po

řa

d

je

dn

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

v

č

et

n

ě

u

ve

d

e

n

í

o

s

ob

n

avr

ho

va

n

ý

ch

jak

o

č

le

n

y

o

r

g

á

nu

s

po

le

čno

sti

,

e)

n

ávr

h

u

s

n

ese

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y a jeji

ch

zdů

v

odn

ě

n

í

,

n

e

bo

vyjá

d

ře

n

í

p

ře

d

stave

n

stva

s

po

le

čno

sti ke ka

žd

é

n

avr

ho

va

n

é

z

ále

ž

it

o

sti

,

n

e

n

í-li

p

ře

d

klá

d

á

n

ávr

h

u

s

n

ese

n

í

.

Je-li

n

a

po

řa

du

je

dn

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y s

ch

vále

n

í

úč

et

n

í

z

ávěrky

,

ob

sa

hu

je

poz

vá

n

ka

d

le

u

sta

no

ve

n

í

§

436

od

st

.

1

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

n

ásle

du

jí

c

í

úd

aje

z

úč

et

n

í

z

ávěrky

,

a t

o

hodno

t

u

aktiv

c

elke

m,

d

l

ouhodob

é

ho

hmo

t

n

é

ho

m

ajetk

u,

poh

le

d

ávek

z

a

b

a

n

ka

m

i

,

p

asiv

c

elke

m,

vlast

n

í

ho

ka

p

itál

u,

o

stat

n

í

ch

p

asiv a

ho

s

pod

ářské

ho

výsle

d

k

u

(

z

isk

u

/

z

tráty)

z

a

úč

et

n

í

obdob

í

.

P

oz

vá

n

ka

ob

sa

hu

je i

d

alší

n

ále

ž

it

o

sti

,

po

k

ud

js

ou

v

d

a

n

é

m

p

ří

p

a

d

ě vy

ž

a

do

vá

n

y

z

ák

on

e

m

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch,

res

p.

sta

no

va

m

i

.

M

íst

o,

d

at

um

a

hod

i

n

a k

on

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

mu

sí

b

ýt

u

r

č

e

n

y tak

,

a

b

y

co

n

ej

m

é

n

ě

om

e

zo

valy

možno

st ak

c

i

on

ář

ů

úč

ast

n

it se val

n

é

h

r

om

a

d

y

.

V

al

n

á

h

r

om

a

d

a se

ob

vykle k

on

á v sí

d

le s

po

le

čno

sti

,

po

k

ud

p

ře

d

stave

n

stv

o

n

er

ozhodn

e ji

n

ak

.

P

o

k

ud

s tí

m

budou

s

ouh

lasit vši

chn

i ak

c

i

on

áři

,

můž

e se val

n

á

h

r

om

a

d

a k

on

at i

b

e

z

s

p

l

n

ě

n

í

pož

a

d

avk

ů

sta

no

ve

n

ý

ch

z

ák

on

e

m

a sta

no

va

m

i

p

r

o

sv

o

lá

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

sv

o

lá val

nou

h

r

om

a

du

:

a)

n

a

ž

á

do

st ak

c

i

on

ář

ů

u

ve

d

e

n

ý

ch

v

§

365

od

st

.

2

z

ák

on

a

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

;

p

ře

d

stave

n

stv

o

sv

o

lá val

nou

h

r

om

a

du

tak

,

a

b

y se k

on

ala

n

ej

pozd

ěji

do

40

(sl

o

vy:

č

tyři

c

eti)

dnů

od

e

dn

e

,

k

d

y

mu

do

šla

ž

á

do

st

o

její sv

o

lá

n

í

.

L

hů

ta

u

ve

d

e

n

á v

č

lá

n

k

u

13.2

sta

no

v se

z

kra

cu

je

n

a

15

(sl

o

vy:

p

at

n

á

c

t)

dnů.

P

ře

d

stave

n

stv

o

n

e

n

í

op

ráv

n

ě

no

n

avr

ž

e

n

ý

po

řa

d

je

dn

á

n

í

m

ě

n

it

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

je

op

ráv

n

ě

no

n

avr

ž

e

n

ý

po

řa

d

je

dn

á

n

í

dop

l

n

it

pouz

e se s

ouh

lase

m

o

s

ob,

které

pož

á

d

aly

o

sv

o

lá

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

pod

le t

oho

t

o

u

sta

no

ve

n

í

.

V

p

ří

p

a

d

ě

,

ž

e

p

ře

d

stave

n

stv

o

ve sta

no

ve

n

é l

hů

tě val

nou

h

r

om

a

du

n

esv

o

lá

,

mohou

ak

c

i

on

áři

u

ve

d

e

n

í v

§

356

od

st

.

2

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

pož

á

d

at

p

řísl

u

š

n

ý s

oud,

a

b

y je

zmocn

il ke

sv

o

lá

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y a ke vše

m

je

dn

á

n

í

m

s

n

í s

ou

visejí

c

í

m

18

b

)

po

té

,

co

z

jistí

,

ž

e

c

elk

o

vá

z

tráta s

po

le

čno

sti

n

a

z

ákla

d

ě

úč

et

n

í

z

ávěrky

do

sá

h

la tak

o

vé výše

,

ž

e

p

ři její

m

uh

ra

z

e

n

í

z

d

is

pon

i

b

il

n

í

ch

zd

r

o

j

ů

s

po

le

čno

sti

b

y

n

e

uh

ra

z

e

n

á

z

tráta

do

sá

h

la

po

l

o

vi

n

y

z

ákla

dn

í

ho

ka

p

itál

u

n

e

bo

t

o

l

z

e s

oh

le

d

e

m

n

a vše

chn

y

o

k

o

l

no

sti

p

ře

dpo

klá

d

at

,

n

e

bopo

k

ud

z

jistí

,

ž

e se s

po

le

čno

st

do

stala

do

úp

a

d

k

u,

n

e

bo

z

ji

n

é

ho

vá

žn

é

ho

dů

v

odu.

P

ře

d

stave

n

stv

o

s

ouč

as

n

ě

n

avr

hn

e tak

o

vé val

n

é

h

r

om

a

d

ě

z

r

u

še

n

í s

po

le

čno

sti

n

e

bo

p

řijetí ji

n

é

ho

op

atře

n

í

,

n

e

bo

c

)

pož

á

d

á-li

o

její sv

o

lá

n

í

dozo

r

č

í ra

d

a

.

P

ře

d

stave

n

stv

o

je

op

ráv

n

ě

no

sv

o

lat val

nou

h

r

om

a

du

s

po

le

čno

sti r

o

v

n

ě

ž

v

p

ří

p

a

d

ě

,

pož

á

d

á-li

o

t

o

třetí

o

s

ob

a

z

a

úč

ele

m

i

n

vesti

c

e

do

s

po

le

čno

sti

.

2.

V

ýk

on hlaso

v

acích p

r

á

v

A

k

c

i

on

áři

p

řít

omn

í

n

a val

n

é

h

r

om

a

d

ě

op

ráv

n

ě

n

í

h

las

o

vat se

z

a

p

is

u

jí

do

listi

n

y

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů,

v

n

í

ž

mu

sí

b

ýt

u

ve

d

e

n

a

obchodn

í

f

ir

m

a

n

e

bo

n

á

z

ev a sí

d

l

o

p

ráv

n

i

c

ké

o

s

ob

y

n

e

bo

j

m

é

no

a

b

y

d

liště

f

y

z

i

c

ké

o

s

ob

y

,

která je ak

c

i

on

áře

m,

pop

ří

p

a

d

ě stej

n

é

úd

aje

o

z

ást

upc

i ak

c

i

on

áře

,

č

ísla ak

c

ií a

j

m

e

no

vitá

hodno

ta ak

c

ií

,

je

ž

op

rav

ňu

jí ak

c

i

on

áře k

h

las

o

vá

n

í

.

V

še

chn

y

p

l

n

é

moc

i

z

ást

upců

s

ú

ře

dn

ě

o

věře

n

ý

m

i

podp

isy ak

c

i

on

ář

ů

se

p

ři

po

jí k listi

n

ě

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů,

její

ž

s

p

ráv

no

st stvr

zu

jí svý

m

i

podp

isy

p

ře

d

se

d

a val

n

é

h

r

om

a

d

y a

z

a

p

is

o

vatel

.

Hlas

o

vá

n

í se

d

ěje akla

m

a

c

í

.

A

k

c

i

on

áři

h

las

u

jí

n

ej

d

říve

o

n

ávr

hu

p

ře

d

stave

n

stva

n

e

bo

dozo

r

č

í ra

d

y a v

p

ří

p

a

d

ě

,

ž

e te

n

t

o

n

ávr

h

n

e

n

í s

ch

vále

n,

h

las

u

jí

o

d

alší

ch

n

ávr

z

í

ch

k

p

r

o

je

dn

áva

n

é

mu

bodu

v t

om

po

řa

d

í

,

jak

b

yly

p

ře

d

l

ož

e

n

y

.

Jak

m

ile je

p

ře

d

l

ož

e

n

ý

n

ávr

h

s

ch

vále

n,

o

d

alší

ch

n

ávr

z

í

ch

k t

omu

t

o

bodu

se

ji

ž

n

e

h

las

u

je

.

A

k

c

i

on

ář

n

e

můž

e vyk

on

ávat

h

las

o

va

c

í

p

ráv

o

v

p

ří

p

a

d

e

ch

u

ve

d

e

n

ý

ch

pod

le

u

sta

no

ve

n

í

§

426

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

Jednání a

r

o

z

hodo

v

ání

v

alné h

r

o

m

ad

y

V

al

nou

h

r

om

a

du

z

a

h

aj

u

je

p

ře

d

se

d

a

p

ře

d

stave

n

stva

,

z

ást

upc

e

p

ráv

n

i

c

ké

o

s

ob

y

,

která je je

d

i

n

ý

m

č

le

n

e

m

p

ře

d

stave

n

stva

n

e

bo

o

s

ob

a ji

m

i

po

věře

n

á

.

Jeji

ch

ú

k

o

le

m

je

z

ajistit v

o

l

bu

p

ře

d

se

d

y val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

o

věř

o

vatele

z

á

p

is

u,

o

s

ob

y

po

věře

n

é s

č

ítá

n

í

m

h

las

ů

a

z

a

p

is

o

vatele

.

Ř

í

z

e

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

p

řísl

u

ší její

mu

p

ře

d

se

do

vi

.

Ne

můž

e-li

z

vá

žn

ý

ch

dů

v

odů

p

ře

d

se

d

a val

n

é

h

r

om

a

d

y

po

kra

čo

vat v její

m

ří

z

e

n

í

,

p

řeve

zm

e ří

z

e

n

í

val

n

é

h

r

om

a

d

y

p

ře

d

se

d

a

p

ře

d

stave

n

stva

n

e

bo

ji

n

á

o

s

ob

a

po

věře

n

á

p

ře

d

stave

n

stve

m,

a t

o

a

ž

do

o

ka

mž

ik

u

z

v

o

le

n

í

no

vé

ho

p

ře

d

se

d

y val

n

é

h

r

om

a

d

y

.

V

al

n

á

h

r

om

a

d

a je s

chopn

á

u

s

n

ášet se

,

po

k

ud

js

ou

o

s

obn

ě

n

e

bo

p

r

o

stře

dn

i

c

tví

m

z

ást

upc

e

p

řít

omn

i

ak

c

i

on

áři

,

kteří

m

ají ak

c

ie

,

jeji

chž

j

m

e

no

vitá

hodno

ta

p

řesa

hu

je

30

%

(sl

o

vy: tři

c

et

p

r

oc

e

n

t)

z

ákla

dn

í

ho

ka

p

itál

u

s

po

le

čno

sti

.

Ne

n

í-li val

n

á

h

r

om

a

d

a s

chopn

á

u

s

n

ášet se

,

sv

o

lá

p

ře

d

stave

n

stv

o

n

á

h

ra

dn

í

val

nou

h

r

om

a

du.

P

oz

vá

n

ka

mu

sí

b

ýt ak

c

i

on

ář

ům

z

aslá

n

a

n

ej

pozd

ěji

do

15

(sl

o

vy:

p

at

n

á

c

ti)

dnů

od

e

dn

e

,

n

a který

b

yla sv

o

lá

n

a

pů

v

odn

í val

n

á

h

r

om

a

d

a s tí

m,

ž

e se

n

á

h

ra

dn

í val

n

á

h

r

om

a

d

a

mu

sí k

on

at

n

ej

pozd

ěji

do

6

(sl

o

vy: šesti) tý

dnů

od

e

dn

e

,

n

a který

b

yla sv

o

lá

n

a

pů

v

odn

í val

n

á

h

r

om

a

d

a

.

Ná

h

ra

dn

í

val

n

á

h

r

om

a

d

a

mu

sí

m

ít

n

e

zm

ě

n

ě

n

ý

po

řa

d

je

dn

á

n

í a je s

chopn

á

u

s

n

ášet se

b

e

zoh

le

du

n

a

poč

et

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů

a

n

a

úh

r

nnou

j

m

e

no

vit

ou

hodno

t

u

jeji

ch

ak

c

ií

.

Zále

ž

it

o

sti

,

které

n

e

b

yly

z

ařa

z

e

n

y

do

n

avr

ho

va

n

é

ho

po

řa

du

pů

v

odn

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

l

z

e

n

a

n

á

h

ra

dn

í

val

n

é

h

r

om

a

d

ě r

ozhodnou

t

,

je

n

s

ouh

lasí-li s tí

m

vši

chn

i ak

c

i

on

áři

.

Zále

ž

it

o

sti

,

které

n

e

b

yly

z

ařa

z

e

n

y

do

n

avr

ho

va

n

é

ho

po

řa

du

je

dn

á

n

í

,

l

z

e

p

r

o

je

dn

at a r

ozhodnou

t je

n

z

a

úč

asti a se s

ouh

lase

m

vše

ch

ak

c

i

on

ář

ů

s

po

le

čno

sti

.

P

o

k

ud

tyt

o

sta

no

vy

n

e

bo

p

řísl

u

š

n

ý

z

ák

on

n

evy

ž

a

du

jí větši

nu

ji

nou,

r

ozhodu

je val

n

á

h

r

om

a

d

a větši

nou

h

las

ů

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů.

19

K

r

ozhodnu

tí val

n

é

h

r

om

a

d

y

o

zm

ě

n

ě

d

r

uhu

n

e

bo

f

o

r

m

y ak

c

ií

,

o

zm

ě

n

ě

p

ráv s

po

je

n

ý

ch

s

u

r

č

itý

m

d

r

uh

e

m

ak

c

ií

,

o

om

e

z

e

n

í

p

řev

od

itel

no

sti ak

c

ií

n

a j

m

é

no

a

o

vyřa

z

e

n

í

úč

ast

n

i

c

ký

ch

c

e

nn

ý

ch

p

a

p

ír

ů

z

obchodo

vá

n

í

n

a

evr

op

ské

m

re

gu

l

o

va

n

é

m

tr

hu

se vy

ž

a

du

je i s

ouh

las ales

poň

tří

č

tvrti

n

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů

m

ají

c

í

ch

tyt

o

ak

c

ie

.

O

vyl

ouč

e

n

í

n

e

bo

o

om

e

z

e

n

í

p

ře

dno

st

n

í

ho

p

ráva

n

a

up

is

o

vá

n

í

no

vý

ch

ak

c

ií

pod

le

§

487

a

n

ásl

.

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch

r

ozhodu

je val

n

á

h

r

om

a

d

a ales

poň

tře

m

i

č

tvrti

n

a

m

i

h

las

ů

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů.

N

o

tářský

z

á

p

is se vy

ž

a

du

je

p

r

o

r

ozhodnu

tí val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

o

n

i

chž

tak sta

no

ví

z

ák

on

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

P

ři

pou

ští se r

ozhodo

vá

n

í

p

er r

o

lla

m

pod

le

§

418

a

ž

420

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

Zápis o

v

alné h

r

o

m

adě

Za

p

is

o

vatel vy

ho

t

o

ví

z

á

p

is

z

je

dn

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

do

15

(sl

o

vy:

p

at

n

á

c

ti)

dnů

od

její

ho

u

k

onč

e

n

í

.

Zá

p

is

o

val

n

é

h

r

om

a

d

ě

ob

sa

hu

je:

a)

obchodn

í

f

ir

mu

a sí

d

l

o

s

po

le

čno

sti

,

b

)

m

íst

o

a

dobu

k

on

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

c

)j

m

é

no

p

ře

d

se

d

y val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

z

a

p

is

o

vatele

,

o

věř

o

vatele

z

á

p

is

u

a

o

s

ob

y

po

věře

n

és

č

ítá

n

í

m

h

las

ů,

d

)

pop

is

p

r

o

je

dn

á

n

í je

dno

tlivý

ch

bodů

po

řa

du

val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

e) r

ozhodnu

tí val

n

é

h

r

om

a

d

y s

u

ve

d

e

n

í

m

výsle

d

k

u

h

las

o

vá

n

í

,

f

)

ob

sa

h

p

r

o

test

u

ak

c

i

on

áře

,

č

le

n

a

p

ře

d

stave

n

stva

n

e

bo

dozo

r

č

í ra

d

y týkají

c

í se r

ozhodnu

tí

val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

po

k

ud

o

t

o

p

r

o

test

u

jí

c

í

pož

á

d

á

,

K

z

á

p

is

u

se

p

řil

ož

í

n

ávr

h

y a

p

r

oh

láše

n

í

p

ře

d

l

ož

e

n

á

n

a val

n

é

h

r

om

a

d

ě k

p

r

o

je

dn

á

n

í a listi

n

a

p

řít

omn

ý

ch

ak

c

i

on

ář

ů

n

a val

n

é

h

r

om

a

d

ě

.

Zá

p

is

pod

e

p

is

u

je

z

a

p

is

o

vatel a

p

ře

d

se

d

a

z

ase

d

á

n

í val

n

é

h

r

om

a

d

y a

o

věř

o

vatel

z

á

p

is

u.

Zá

p

isy

o

val

n

é

h

r

om

a

d

ě s

po

l

u

s

poz

vá

n

k

ou

n

a val

nou

h

r

om

a

du

a veškerý

m

i

p

říl

oh

a

m

i

z

á

p

is

u

se

ucho

vávají v ar

ch

iv

u

s

po

le

čno

sti

po

c

el

ou

dobu

její

ho

trvá

n

í

.

K

terýk

o

liv ak

c

i

on

ář s

po

le

čno

sti

můž

e

pož

á

d

at

p

ře

d

stave

n

stv

o

vy

d

á

n

í k

op

ie

z

á

p

is

u

n

e

bo

je

ho

č

ásti

.

G.

I

N

FOR

M

A

CE,

Ž

E

M

I

T

E

NT N

E

U

P

LATŇUJ

E

P

O

L

I

T

I

KU

RO

Z

M

AN

I

T

O

S

T

I

S

po

le

čno

st

n

e

up

lat

ňu

je

po

litik

u

r

ozm

a

n

it

o

sti

z

dů

v

odu

n

í

z

ké

ho

poč

t

u

p

ra

co

v

n

ík

ů

H

.

S

T

R

UKTU

R

A

V

LA

S

TN

I

H

O

KA

P

I

TÁLU

E

M

I

T

E

NTA

v

četně cenn

ý

ch papí

r

ů nep

ř

ijat

ý

ch

k

obchodo

v

ání na e

v

r

ops

k

é

m

r

egulo

v

ané

m

t

r

hu a

v

četně p

ř

ípadného u

r

čení

r

ů

z

n

ý

ch d

r

uhů a

k

cií nebo obdobn

ý

ch cenn

ý

ch papí

r

ů p

ř

edsta

v

ujících podíl na e

m

itento

v

i a podílu na

z

á

k

ladní

m

k

apitálu

k

a

ž

dého d

r

uhu a

k

cií nebo obdobn

ý

ch cenn

ý

ch papí

r

ů p

ř

edsta

v

ujících podíl na e

m

itento

v

i

,

spolu s

u

v

edení

m

p

r

á

v

a po

v

inností s ta

k

o

vým

i cenn

ým

i papí

r

y

spojen

ým

i a s u

v

edení

m

p

r

ocenta cel

k

o

v

ého a

k

cio

v

ého

k

apitálu

,

k

te

r

ý

p

ř

edsta

v

uje

,

V

last

n

í ka

p

itál

I

F

I

S

i

n

vesti

čn

í

f

ond

a

.

s

.

v tis

.

C

Z

K

Bě

žn

é

obdob

í

31.

12.

2022

Zákla

dn

í ka

p

itál

K

a

p

itál

o

vé

f

ond

y

H

o

s

pod

ářský výsle

d

ek

m

i

nu

lý

ch

obdob

í

Zisk

b

ě

žn

é

ho

obdob

í

2

000

7

602

1

313

484

357

812

C

elke

m

1 680 899

20

J

.

Z

P

Ů

S

OB

O

M

E

Z

E

N

Í

P

ŘE

V

O

D

I

T

E

LN

O

S

T

I

CE

NN

Ý

C

H

P

A

P

Í

R

Ů

Dle

č

l

.

7

od

st

.

7.1

sta

no

v

Fondu

js

ou

z

ak

n

i

ho

va

n

é ak

c

ie

Fondu

n

e

om

e

z

e

n

ě

p

řev

od

itel

n

é

.

P

řev

od

itel

no

st ak

c

ií

n

a j

m

é

no

mohou

om

e

z

it

pouz

e sta

no

vy

S

po

le

čno

sti

,

o

jeji

ch

zm

ě

n

ě r

ozhodu

je

val

n

á

h

r

om

a

d

a

S

po

le

čno

sti v s

ou

la

du

se sta

no

va

m

i

S

po

le

čno

sti

.

K

.

I

N

FOR

M

A

CEO

VÝ

ZNA

M

N

Ý

C

H

P

Ř

Í

MÝ

C

HAN

E

P

Ř

Í

MÝ

C

H

P

O

D

Í

L

EC

HNA

HLA

S

O

V

A

C

Í

C

H

P

R

Á

V

EC

H

E

M

I

T

E

NTA

P

ří

m

é

pod

íly

n

a

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráve

ch

e

m

ite

n

ta

m

ají

pouz

e ak

c

i

on

áři

Fondu,

a t

o

js

ou

:

a)

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra

,

n

ar

.

10.

1.

1973,

b

yte

m

Dra

žo

vi

c

e

312,

PS

Č

:

683

01,

který vlast

n

í

1482

ks

k

m

e

no

vý

ch

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

ch

ak

c

ií

n

a j

m

é

no,

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě ka

žd

é ak

c

ie

1.000,

-

K

č

(sl

o

vy tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

.

b

)

M

g

r

.

Jiří

Š

e

b

esta

,

n

ar

.

15.

3.

1972,

b

yte

m

Br

no,

Že

b

ětí

n,

Dlá

žd

ě

n

á

13,

PS

Č

:

641

00,

který vlast

n

í

498

ks k

m

e

no

vý

ch

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

ch

ak

c

ií

n

a j

m

é

no,

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě ka

žd

é ak

c

ie

1000

K

č

(sl

o

vy tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

.

P

od

íl

n

a

z

ákla

dn

í

m

ka

p

itál

u

je s

hodn

ý s

pod

íle

m

n

a

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráve

ch

Em

ite

n

ta

.

S

ak

c

ie

m

i

Fondun

ejs

ou

s

po

je

n

a

ž

á

dn

á

od

liš

n

á

h

las

o

va

c

í

p

ráva

.

A

k

c

ie

Em

ite

n

ta

b

yly vy

d

á

n

y jak

o

z

ak

n

i

ho

va

n

é k

m

e

no

vé ak

c

ie

n

a

j

m

é

no

se j

m

e

no

vit

ou

hodno

t

ou

1.000,

K

č

n

a je

dnu

A

k

c

ii

.

S

e vše

m

i

A

k

c

ie

m

i

Fondu

js

ou

s

po

je

n

a stej

n

á

p

ráva

,

a t

o

i

p

r

o

úč

ely

h

las

o

vá

n

í

.

S

ka

ždou

ak

c

ií je s

po

je

n

je

d

e

n

h

las

.

Žá

dn

é

n

e

p

ří

m

é

pod

íly

n

a

h

las

o

va

c

í

ch

e

m

ite

n

ta

n

eexist

u

jí

.

Ze

z

a

m

ěst

n

a

nců

se

pod

ílí

n

a

z

ákla

dn

í

m

ka

p

itál

u

pouz

e

M

arek

I

nd

ra

.

L

.

ÚDAJ

E

O

V

LA

S

TN

Í

C

Í

C

H

CE

NN

Ý

C

H

P

A

P

Í

R

Ů

S

E

Z

V

LÁ

Š

TN

Í

M

I

P

R

Á

VY

v

četně popisu těchto p

r

á

v

Zákla

dn

í ka

p

itál

Fondu

je r

oz

vr

ž

e

n

a

2

000

(

d

va tisí

c

e) k

u

s

ů

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

ch

k

m

e

no

vý

ch

ak

c

ií

,

ve

f

o

r

m

ě

n

a

j

m

é

no,

ka

žd

á

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě

1.000,

-

K

č

(je

d

e

n

tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

.

V

še

chn

y ak

c

ie s

po

le

čno

sti js

ou

vy

d

á

n

y jak

o

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

c

e

nn

ý

p

a

p

ír

.

S

ak

c

ie

m

i

n

e

n

í s

po

je

no

ž

á

dn

é

z

vlášt

n

í

p

ráv

o

a te

d

y

ž

á

dn

é vlast

n

íky

ak

c

ií se

z

vlášt

n

í

m

i

p

rávy

Fond

n

e

m

á

.

M

.

I

N

FOR

M

A

CE

O

M

E

Z

E

N

Í

HLA

S

O

V

A

C

Í

C

H

P

R

Á

V

Žá

dn

á

om

e

z

e

n

í

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráv

n

ejs

ou

sta

no

ve

n

a

,

ak

c

i

on

ář však

n

e

můž

e vyk

on

ávat

h

las

o

va

c

í

p

ráv

o

v

p

ří

p

a

d

e

ch

u

ve

d

e

n

ý

ch

pod

le

u

sta

no

ve

n

í

§

426

z

ák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch.

N

.

ÚDAJ

E

O

S

M

L

O

U

V

Á

C

H

M

E

Z

I

AK

C

I

O

NÁ

Ř

I

N

EBO

OB

D

OB

N

ÝM

I

V

LA

S

TN

Í

K

Y

CE

NN

Ý

C

H

P

A

P

Í

R

Ů

P

ŘE

D

S

TA

V

UJ

Í

C

Í

C

H

P

O

D

Í

L NA

E

M

I

T

E

NT

O

V

I

k

te

r

é

m

ohou

m

ít

z

a následe

k

z

tí

ž

ení p

ř

e

v

oditelnosti a

k

cií nebo obdobn

ý

ch cenn

ý

ch papí

r

ů p

ř

edsta

v

ujících podíl

na e

m

itento

v

i nebo hlaso

v

acích p

r

á

v,

po

k

ud jsou e

m

itento

v

i

z

ná

my

Žá

dn

é s

m

l

ou

vy

m

e

z

i ak

c

i

on

áři

n

e

bo

obdobn

ý

m

i vlast

n

íky

c

e

nn

ý

ch

p

a

p

ír

ů

p

ře

d

stav

u

jí

c

í

ch

pod

íl

n

a

e

m

ite

n

t

o

vi

,

které

mohou

m

ít

z

a

n

ásle

d

ek

z

tí

ž

e

n

í

p

řev

od

itel

no

sti ak

c

ií

n

e

bo

obdobn

ý

ch

c

e

nn

ý

ch

p

a

p

ír

ů

p

ře

d

stav

u

jí

c

í

ch

pod

íl

n

a e

m

ite

n

t

o

vi

n

e

bo

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráv

,

n

ejs

ou

e

m

ite

n

t

o

vi

zn

á

m

y

.

21

O.

Z

V

LÁ

Š

TN

Í

P

R

A

V

I

DLA U

RČ

UJ

Í

C

Í

V

O

L

B

U A

O

D

V

O

LÁN

Í

Č

L

E

NŮ

Ř

Í

D

I

C

Í

H

O

ORG

ÁNU

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

A Z

M

Ě

NU

S

TAN

O

V

N

EBO

OB

D

OB

N

É

H

O

D

O

KU

M

E

NTU

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

Žá

dn

á

z

vlášt

n

í

p

ravi

d

la

u

r

ču

jí

c

í v

o

l

bu

a

od

v

o

lá

n

í

č

le

nů

stat

u

tár

n

í

ho

o

r

g

á

nu

a

zm

ě

nu

sta

no

v

n

e

bo

obdobn

é

ho

do

k

um

e

n

t

u

s

po

le

čno

sti

n

ejs

ou

sta

no

ve

n

a

.

P

.

Z

V

LÁ

Š

TN

Í

P

Ů

S

OB

N

O

S

T

I

Ř

Í

D

I

C

Í

H

O

ORG

ÁNU

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

Žá

dn

é

z

vlášt

n

í

pů

s

obno

sti stat

u

tár

n

í

ho

o

r

g

á

nu

pod

le

z

ák

on

a

up

rav

u

jí

c

í

ho

p

ráv

n

í

pom

ěry

obchodn

í

ch

s

po

le

čno

stí a

d

r

už

stev

n

ejs

ou

sta

no

ve

n

a

.

Q.

I

N

FOR

M

A

CE

O

VÝ

ZNA

M

N

Ý

C

H

S

M

L

O

U

V

Á

C

H

,

V

E

KT

ER

Ý

C

H J

E

M

I

T

E

NT

S

M

LU

V

N

I

S

T

R

AN

O

U

,

S

VÝ

J

I

M

K

O

U TAK

O

VÝ

C

H

S

M

LU

V

,

J

E

J

I

C

HŽ U

V

EŘE

JN

Ě

N

Í

B

Y

B

Y

L

O

P

RO

E

M

I

T

E

NTA

V

ÁŽN

Ě

P

O

Š

K

O

ZUJ

Í

C

Í

výz

na

m

né s

m

lou

vy,

k

te

r

é nabudou účinnosti

,

z

r

něni se nebo

z

ani

k

nou

v

p

ř

ípadě

zm

ěn

y

o

v

ládání e

m

itenta podle

z

á

k

ona o obchodních

k

o

r

po

r

acích

v

důsled

k

u nab

y

tí p

ř

e

vz

etí

,

a o účincích

z

nich

vy

pl

ýv

ajících

Ža

dn

é vý

zn

a

mn

é s

m

l

ou

vy

,

ve který

ch

je e

m

ite

n

t s

m

l

u

v

n

í stra

nou

a které

n

a

budou

úč

i

nno

sti

,

zm

ě

n

í se

n

e

bo

z

a

n

ik

nou

v

p

ří

p

a

d

ě

zm

ě

n

y

o

vlá

d

á

n

í e

m

ite

n

ta v

dů

sle

d

k

u

n

a

b

ytí

p

řev

z

etí

,

n

e

b

yly

uz

avře

n

y

.

R.

ÚDAJ

E

O

S

M

L

O

U

V

Á

C

H

M

E

Z

I

E

M

I

T

E

NT

E

M

A

Č

L

E

N

Y

Ř

Í

D

I

C

Í

H

O

ORG

ÁNU N

EBO

ZA

M

Ě

S

TNAN

C

I

k

te

r

ým

i b

y

b

y

l e

m

itent

z

a

v

á

z

án

k

plnění p

r

o p

ř

ípad s

k

ončení jejich fun

k

ce nebo

z

a

m

ěstnání

v

sou

v

islosti s

nabíd

k

ou p

ř

e

vz

etí

Žá

dn

é s

m

l

ou

vy

m

e

z

i e

m

ite

n

te

m

a

č

le

n

y je

ho

stat

u

tár

n

í

ho

o

r

g

á

nu

n

e

bo

z

a

m

ěst

n

a

nc

i

,

který

m

i

b

y

b

yl e

m

ite

n

t

z

avá

z

á

n

k

p

l

n

ě

n

í

p

r

o

p

ří

p

a

d

sk

onč

e

n

í jeji

ch

f

un

k

c

e

n

e

bo

z

a

m

ěst

n

á

n

í v s

ou

visl

o

sti s

n

a

b

í

d

k

ou

p

řev

z

etí

,

n

e

b

yly

uz

avře

n

y

.

S

.

I

N

FOR

M

A

CE

O

S

Y

S

T

É

M

U K

O

NT

RO

L

Y

P

ROGR

A

M

U

,

NA J

E

H

O

Ž ZÁKLAD

Ě

Č

L

E

N

O

V

É

Ř

Í

D

I

C

Í

H

O

ORG

ÁNU N

EBO

ZA

M

Ě

S

TNAN

C

I

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

NA

B

ÝV

AJ

Í

Ú

Č

A

S

TN

I

C

K

É

CE

NN

É

P

A

P

I

R

Y

SP

O

L

EČ

N

O

S

T

I

,

O

P

CE

NA T

Y

T

O

CE

NN

É

P

A

P

Í

R

Y

N

EBO

J

I

NÁ

P

R

Á

V

A K N

I

M

,

P

O

KUD

TAT

O

P

R

Á

V

A

S

A

M

I

N

E

VY

K

O

NÁ

V

AJ

Í

Žá

dn

é

p

r

og

ra

m

y

,

n

a jeji

chž

z

ákla

d

ě

b

y

z

a

m

ěst

n

a

ncům

a

č

le

nům

stat

u

tár

n

í

ho

o

r

g

á

nu

S

po

le

čno

sti

b

yl

o

umožn

ě

no

n

a

b

ývat

úč

ast

n

i

c

ké

c

e

nn

é

p

a

p

íry

S

po

le

čno

sti

,

n

e

b

yly vy

h

láše

n

y

.

Datu

m

sesta

v

eníZa statutární orgán

28. dubna 2023

IFIS investiční fond, a.s.

Patrik Knotek,

člen představenstva

22

T

.

P

RO

HLÁ

Š

E

N

Í

O

D

P

O

V

Ě

DN

Ý

C

H

O

S

OB

E

M

I

T

E

NTA

,

spolu s u

v

edení

m

jejich j

m

en a fun

k

cí

,

ž

e podle jejich nejlepšího

v

ědo

m

í podá

v

á účetní

z

á

v

ě

r

k

a a

k

onsolido

v

aná

účetní

z

á

v

ě

r

k

a

,

m

á-li e

m

itent po

v

innost ji sesta

v

o

v

at

,

vy

p

r

aco

v

aná

v

souladu s platn

ým

soubo

r

e

m

účetních

standa

r

dů

,

v

ě

r

n

ý

a pocti

vý

ob

r

a

z

o

m

ajet

k

u

,

z

á

v

a

z

cích

,

finanční situaci a

vý

sled

k

u hospoda

ř

ení e

m

itenta a

jednote

k

z

ah

r

nut

ý

ch do

k

onsolidace ja

k

o cel

k

u a

vý

r

oční finanční

z

p

r

á

v

a podle

z

á

k

ona up

r

a

v

ujícího účetnict

v

í

nebo

k

onsolido

v

aná

vý

r

oční finanční

z

p

r

á

v

a podle

z

á

k

ona up

r

a

v

ujícího účetnict

v

í obsahuje

v

ě

r

n

ý

p

ř

ehled

výv

oje a

vý

sled

k

ů e

m

itenta a posta

v

ení e

m

itenta a jednote

k

z

ah

r

nut

ý

ch do

k

onsolidace ja

k

o cel

k

u

,

spolu s popise

m

hla

v

ních

r

i

z

i

k

a nejistot

,

k

te

r

ým

čelí

,

Č

le

n

p

ře

d

stave

n

stva

S

po

le

čno

sti

,

P

atrik

K

no

tek

,

p

r

oh

laš

u

je

,

ž

e

pod

le je

ho

n

ejle

p

ší

ho

vě

dom

í

pod

ává výr

očn

í

f

i

n

a

nčn

í

zp

ráva věr

n

ý a

poc

tivý

ob

ra

z

o

f

i

n

a

nčn

í sit

u

a

c

i

,

podn

ikatelské

č

i

nno

sti a výsle

dc

í

ch

ho

s

pod

aře

n

í

S

po

le

čno

sti

z

a

up

ly

nu

lé

úč

et

n

í

obdob

í a

o

vy

h

lí

d

ká

ch

budouc

í

ho

výv

o

je

f

i

n

a

nčn

í sit

u

a

c

e

,

podn

ikatelské

č

i

nno

sti a

výsle

d

k

ů

ho

s

pod

aře

n

í

.

Datu

m

sesta

v

eníZa statutární orgán

28.4.2023

IFIS investiční fond, a.s.

Patrik Knotek,

člen představenstva

23

U

.

Z

P

R

Á

V

A

O

V

ZTAZ

Í

C

H

a) St

r

u

k

tu

r

a

vz

tahů

m

e

z

i osoba

m

i o

v

ládající

m

i a o

v

ládanou osobou a

m

e

z

i o

v

ládanou

osobou a osoba

m

i o

v

ládan

ým

i stejnou osobou

Ov

ládající osoba

M

g

r

.

M

a

r

e

k

I

nd

r

a

,

d

at

um

n

ar

oz

e

n

í

10.

1.

1973,

b

yte

m

Dra

žo

vi

c

e

312,

PS

Č

683

01

O

sob

y

o

v

ládané o

v

ládající osobou

Práv

n

i

c

ké

o

s

ob

y

p

ers

on

á

l

n

ě

p

r

opo

j

e

n

é se S

po

l

e

čno

stí

D

ob

a

p

e

rson

á

lního

p

r

opo

j

e

n

í

J

m

é

no,

p

ří

j

m

e

n

í

Č

l

e

n

stvía

f

un

k

c

e

v

o

r

g

á

n

e

ch

S

po

l

e

čno

st

i

I

nd

ra-Še

b

esta v

.o.

s

.

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra

s

po

l

e

čn

ík

s

po

l

e

čn

ík (

od

2004

)

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra

50

%

s

po

l

e

čn

ík

s

po

l

e

čn

ík (

od

2011

)

Za

i

n

teres

o

va

no

st

v

p

ráv

n

i

c

ký

cho

s

ob

á

ch

p

r

opo

j

e

n

ý

ch

se S

po

l

e

čno

stí

I

nd

ra-Še

b

esta

i

n

s

o

l

ve

nc

e

s

.

r

.o.

c

e

l

é r

ozhodn

é

obdob

í

c

e

l

é r

ozhodn

é

obdob

í

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra je

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

obou

Fondu,

k

d

y

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra jak

o

je

ho

ak

c

i

on

ář je

m

ajitele

m

1482

ks k

m

e

no

vý

ch

z

ak

n

i

ho

va

n

ý

ch

ak

c

ií

n

a j

m

é

no,

o

j

m

e

no

vité

hodno

tě ka

žd

é ak

c

ie

1.000,

-

K

č

(sl

o

vy

je

d

e

n

tisí

c

k

o

r

un

č

eský

ch

)

,

tj

.

o

c

elk

o

vé j

m

e

no

vité

hodno

tě

1.482.000,

-

K

č,

což

p

ře

d

stav

u

je

74,10

%

pod

íl

n

a

z

ákla

dn

í

m

ka

p

itál

u

Fondu.

S

ouč

as

n

ě je

M

g

r

.

I

nd

ra

o

s

obn

í

m

s

po

le

čn

íke

m

I

nd

ra-

Š

e

b

esta

v

.o.

s

.

a

d

ále s

po

le

čn

íke

m

s

po

le

čno

sti

I

nd

ra-

Š

e

b

esta i

n

s

o

lve

nc

e s

.

r

.o.,

k

d

y

ž

vlast

n

í

pod

íl

o

velik

o

sti

50

%

a

n

a te

n

t

o

pod

íl

p

ři

p

a

d

á vkla

d

do

z

ákla

dn

í

ho

ka

p

itál

u

ve výši

100.000,

-

K

č.

24

b) Úloha o

v

ládané osob

y

Obchodn

í j

m

é

no

:

I

F

I

S

i

n

vesti

čn

í

f

ond,

a

.

s

.

S

í

d

l

o

:

Č

e

ch

y

ň

ská

419

/

14

a

,

Tr

n

itá

,

602

00

Br

no

I

ČO

:

243

16

717

D

I

Č

:

C

Z

243

16

717

P

ráv

n

í

f

o

r

m

a:

A

k

c

i

o

vá s

po

le

čno

st

Hlav

n

í

p

ře

dm

ět

podn

iká

n

í:

k

o

lektiv

n

í i

n

vest

o

vá

n

í

R

e

g

istra

c

e v

obchodn

í

m

rejstřík

u

:

10.

č

erve

nc

e

2012

S

tat

u

tár

n

í

o

r

g

á

n

Fondu

–

č

le

no

vé

p

ře

d

stave

n

stva:

P

atrik

K

no

tek

,

je

d

i

n

ý

č

le

n

p

ře

d

stave

n

stva

O

vlá

d

a

n

á

o

s

ob

a je

Fond,

který se

z

a

b

ývá

zhodnoco

vá

n

í

m

p

e

n

ě

žn

í

ch

p

r

o

stře

d

k

ů

n

e

bo

p

e

n

ě

z

i

oc

e

n

itel

n

ý

ch

vě

c

í

od

ví

c

e kvali

f

ik

o

va

n

ý

ch

i

n

vest

o

r

ů.

M

g

r

.

M

arek

I

nd

ra jak

ož

t

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

ob

a

up

lat

ňu

je sv

ů

j vliv

n

a

d

o

vlá

d

a

nou

o

s

obu

tí

m,

ž

e

p

r

o

stře

dn

i

c

tví

m

své

ho

pod

íl

u

n

a

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráve

ch

r

ozhodu

je v

o

tá

z

ká

ch

p

atří

c

í

ch

do

pů

s

obno

sti

val

n

é

h

r

om

a

d

y

,

p

r

o

jeji

chž

r

ozhodnu

tí je

po

sta

ču

jí

c

í kv

o

r

um

odpo

ví

d

ají

c

í je

ho

pod

íl

u

n

a

h

las

o

va

c

í

ch

p

ráve

ch.

c) Způsob a p

r

ost

ř

ed

ky

o

v

ládání

Z

pů

s

ob

a

p

r

o

stře

d

ky

o

vlá

d

á

n

í js

ou

v s

ou

la

du

se

z

ák

on

e

m.

O

vlá

d

ají

c

í

o

s

ob

y je

u

sk

u

te

čňu

jí výk

on

e

m

ak

c

i

on

ářský

ch

p

ráv

,

p

r

o

stře

dn

i

c

tví

m

výk

onu

f

un

k

c

e

č

le

nů

p

ře

d

stave

n

stva (

P

atrik

K

no

tek) a výk

onu

f

un

k

c

e

č

le

n

dozo

r

č

í ra

d

y (

I

ng.

Hele

n

a Berk

o

vá)

.

d) P

ř

ehled jednání

učiněn

ý

ch

v

poslední

m

účetní

m

období

,

k

te

r

á b

y

la učiněna na popud nebo

v

z

áj

m

u o

v

ládající osob

y

nebo jí

o

v

ládan

ý

ch osob

,

po

k

ud se ta

k

o

v

éto jednání t

ýk

alo

m

ajet

k

u

,

k

te

r

ý

p

ř

esahuje

10

%

v

lastního

k

apitálu

Společnosti

z

jištěného podle poslední účetní

z

á

v

ě

r

ky.

V

úč

et

n

í

m

obdob

í k

onč

í

c

í

m

dn

e

31.

p

r

o

si

nc

e

2022

n

e

b

yla

uč

i

n

ě

n

a

n

a

popud

č

i ve

p

r

o

s

p

ě

ch

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

ob

y

n

e

bo

d

alší

ch

jí

o

vlá

d

a

n

ý

ch

o

s

ob

ž

á

dn

á

p

ráv

n

í a

f

akti

c

ká je

dn

á

n

í týkají

c

í se

m

ajetk

u

p

řesa

hu

jí

c

í

ho

10

%

vlast

n

í

ho

ka

p

itál

u

Fondu.

e) P

ř

ehled

vz

áje

m

n

ý

ch s

m

lu

v

m

e

z

i Společností a osobou o

v

ládající nebo

m

e

z

i Společností a osoba

m

i o

v

ládan

ým

i stejnou o

v

ládající osobou

V

úč

et

n

í

m

obdob

í k

onč

í

c

í

m

dn

e

31.

p

r

o

si

nc

e

2022

n

e

b

yly

uz

avře

n

y s

m

l

ou

vy

m

e

z

i

Fond

e

m

a

o

s

obou

o

vlá

d

ají

c

í

n

e

bo

m

e

z

i

Fond

e

m

a

o

s

ob

a

m

i

o

vlá

d

a

n

ý

m

i stej

nou

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

obou.

f) Posou

z

ení

,

z

da

vz

ni

k

la Společnosti új

m

a

,

a posou

z

ení jejího

vy

r

o

v

nání

Fondu

n

ev

zn

ikla v

dů

sle

d

k

u

o

vlá

d

á

n

í

o

s

obou

o

vlá

d

ají

c

í

ž

á

dn

á

ú

j

m

a

.

25

g) Zhodnocení

vý

hod a ne

vý

hod

z

e

vz

tahů

m

e

z

i o

v

ládající osobou a Společnosti a

m

e

z

i Společnost i a osoba

m

i o

v

ládan

ým

i stejnou o

v

ládající

osobou

Ze v

z

ta

hů

m

e

z

i

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

obou

a

Fond

e

m

a

m

e

z

i

Fond

e

m

a

o

s

ob

a

m

i

o

vlá

d

a

n

ý

m

i stej

nou

o

vlá

d

ají

c

í

o

s

obou

Fondu

n

avy

p

lývají

ž

á

dn

é vý

hod

y a

n

evý

hod

y

.

h) P

r

ohlášení

P

ře

d

stave

n

stv

o

Fondu

p

r

oh

laš

u

je

,

ž

e v tét

o

zp

rávě

o

v

z

ta

z

í

ch

u

ve

d

l

o

vše

chn

y sk

u

te

čno

sti

vy

ž

a

do

va

n

é

§

82

Zák

on

a

o

obchodn

í

ch

k

o

r

po

ra

c

í

ch,

které

mu

b

yly

p

ři

dod

r

ž

e

n

í

p

é

č

e řá

dn

é

ho

s

pod

áře

zn

á

m

y

.

P

o

k

ud

mu

k

n

ěkteré

z

ále

ž

it

o

sti

ch

y

b

ěly

po

tře

bn

é i

n

f

o

r

m

a

c

e

,u

ve

d

l

o

p

ře

d

stave

n

stv

o

Fondu

ve

zp

rávě t

u

t

o

sk

u

te

čno

st s

po

l

u

s vysvětle

n

í

m.

Datu

m

sesta

v

eníZa statutární orgán

31.03.2023

IFIS investiční fond, a.s.

Patrik Knotek,

člen představenstva

P

Ř

Í

L

O

HA

Č.1

:

Ú

ČE

TN

Í

ZÁ

V

ĚR

KA

I

F

I

S i

n

vestič

n

í fo

nd

a

.s.

Úče

t

n

í z

á

věr

ka

k

31.

p

rosi

n

ci 2022

I

F

I

S i

n

vestič

n

í fo

nd

a

.s.

Sídlo: Čechyňská 419/14a, Brno, PSČ 602 00

Identifikační číslo: 243 16 717

Právní forma: akciová společnost

Předmět podnikání: kolektivní investování

Datum sestavení: 31.3.2023

1

VÝ

K

A

Z

F

I

NAN

Č

N

Í

POZ

I

CE

K

31.12.2022

tis. Kč

31. prosince 2022

31. prosince 2021

AKTIVA

4

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

59 925

40 025

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané

do zisku nebo ztráty

2 017 714

1 602 817

v tom:

5

Pohledávky

2 009 191

1 602 817

6

Majetkové účasti

8 523

0

6

Nefinanční aktiva v reálné hodnotě

vykázané do zisku nebo ztráty

5 100

2 630

Krátkodobá aktiva

19 516

18 733

v tom:

7

Ostatní aktiva

A

k

t

iv

a

cel

k

e

m

19 516

2 102 255

18 733

1 664 205

2 000

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY

Základní kapitál

z toho:

8

splacený základní kapitál

8

Kapitálový fond

Výsledek hospodaření běžného období

2 000

7 602

357 812

2 000

7 602

288 615

1 313 484

1 024 384

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta

Vlastní kapitál připadající vlastníkům

společnosti

1 680 899

355 642

1 322 602

166 235

Vl

a

s

t

n

í

kap

i

t

á

l cel

k

e

m

Dlouhodobé závazky

v tom:

9

Dlouhodobé půjčky

10

Odložená daň

Krátkodobé závazky

343 388

12 254

65 714

156 269

9 966

175 369

v tom:

11

Krátkodobé půjčky

Rezervy

12

Ostatní závazky

Zá

v

a

z

k

y cel

k

e

m

5 941

7 510

52 264

421 356

Vl

a

s

t

n

í

kap

i

t

á

l

a

z

á

v

a

z

k

y cel

k

e

m

2 102 255

66 980

4 756

103 633

341 603

1 664 205

Pozn.

I

F

I

S i

n

vestič

n

í fo

nd

a

.s.

Sídlo: Čechyňská 419/14a, Brno, PSČ 602 00

Identifikační číslo: 243 16 717

Právní forma: akciová společnost

Předmět podnikání: kolektivní investování

Datum sestavení: 31.3.2023

2

VÝ

K

A

Z

I

S

K

U A

ZTR

Á

T

Y A VÝ

K

A

Z

O

Ú

PL

N

ÉM

VÝS

LE

D

K

U

HO

S

PO

DA

ŘE

N

Í

Z

A

O

BD

O

B

Í

KO

N

Č

Í

C

Í

31.

PRO

S

I

N

CE

2022

14Výnosy z pronájmu a obdobné výnosy

Pozn.

tis. Kč

Období od 1.1.2022 do

31.12.2022

Období od 1.1.2021 do

31.12.2021

z nemovitého investičního majetku

15

Výnosy z postoupených pohledávek

16

Výnosy z úroků

17

Náklady na úroky

18Kurzové zisky/ztráty

0

366 253

58 218

-22 008

-3 189

249

291 178

49 866

-6 664

5 098

Zisk/ztráta z prodeje nemovitostního

investičního majetku

-1 570276

19Zisk/ztráta z finančních aktiv oceňovaných

reálnou hodnotou

Vý

n

osy cel

k

e

m

Poplatky za administraci

Poplatky za depozitáře

Odměny managentu

Transakční a bankovní poplatky

Náklady na poradenské služby

Ostatní provozní náklady

20

C

el

k

ové

p

rovoz

n

í

nák

l

ad

y

Výsle

d

e

k

h

os

p

o

da

ře

n

í

p

ře

d

p

řece

n

ě

n

í

m

21

Přecenění nefinančního investičního majetku

43 993 19 077

441 698 359 080

- 835 - 553

- 436 - 574

-24 0

- 321- 2 373

- 42 254 - 20 954

- 19 528 - 28 773

- 63 397 - 53 226

378 300 305 854

1 000-2 100

Výsle

d

e

k

h

os

p

o

da

ře

n

í z

p

o

k

r

a

č

u

j

ící či

nn

os

t

i

p

o

p

řece

n

ě

n

í

22

Daň z příjmu

Z

is

k

/z

t

r

á

t

a

z

p

o

k

r

a

č

u

j

ící či

nn

os

t

i

p

o z

dan

ě

n

í

Ú

p

l

n

ý výsle

d

e

k

h

os

p

o

da

ře

n

í

379 300 303 753

-21 488 -15 138

357 812 288 615

357 812288 615

Zisk

na

a

kcii (

v

tis.

K

č)179144

I

F

I

S i

n

vestič

n

í fo

nd

a

.s.

Sídlo: Čechyňská 419/14a, Brno, PSČ 602 00

Identifikační číslo: 243 16 717

Právní forma: akciová společnost

Předmět podnikání: kolektivní investování

Datum sestavení: 31.3.2023

3

PŘEHLE

D

O

ZMĚ

NÁ

CH

V

L

AS

T

N

Í

HO

K

A

P

I

T

Á

L

U

Z

A

O

BD

O

B

Í

KO

N

Č

Í

C

Í

31.

PRO

S

I

N

CE

2022

Zák

l

adn

í

kap

i

t

á

l

O

s

t

a

t

n

í

kap

i

t

á

lové fo

nd

y

H

os

p

o

dá

řs

k

é

výsle

dk

y

p

ře

d

c

h

. o

bd

.

Vl

a

s

t

n

í

kap

i

t

á

l

cel

k

e

m

Zů

s

t

a

t

e

k

1.1. 2021

2 000

7 602

1 024 384

1 033 986

Úplný výsledek

hospodaření

0

288 615

Zů

s

t

a

t

e

k

31.12. 2021

Zaokrouhlení

0

2 000

7 602

1 312 999

1 322 602

Zů

s

t

a

t

e

k

1.1. 2022

2 000

7 602

1 312 999

1 322 602

Úplný výsledek

hospodaření

0

358 298

Zaokrouhlení

0

Zů

s

t

a

t

e

k

31.12. 2022

2 000

7 602

1 671 297

1 680 899

I

F

I

S i

n

vestič

n

í fo

nd

a

.s.

Sídlo: Čechyňská 419/14a, Brno, PSČ 602 00

Identifikační číslo: 243 16 717

Právní forma: akciová společnost

Předmět podnikání: kolektivní investování

Datum sestavení: 31.3.2023

4

PŘEHLE

D

O

PE

N

ĚŽ

N

Í

CH

TOC

Í

CH

Z

A

O

BD

O

B

Í

KO

N

Č

Í

C

Í

31.

PRO

S

I

N

CE

2022

Z.

Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním

357 812

288 615

v tis. Kč

P.

40 025

59 581

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku

účetního období

P

e

n

ěž

n

í to

k

y z

h

l

a

v

n

í vý

d

ěleč

n

é či

nn

osti (

p

rovoz

n

í či

nn

ost)

A

. 1Úp

r

a

vy

o nepeně

ž

ní ope

r

a

ce

A. 1 1 Odpisy stálých aktiv

A. 12 Změna stavu opravných položek, rezerv

-

852

0

- 1 852

0

2 100

0

A. 13 Zisk z prodeje stálých aktiv

Vyúčtované nákl. úroky s výjimkou kapitalizovaných a

A. 15 vyúčtované výnos. Úroky

-433 046

- 405 295

- 350 463

- 289 819

0

1 000

0

2 100

A. 16 Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace

Č

istý

p

e

n

ěž

n

í to

k

z

p

rov. či

n

.

p

ře

d

z

dan

ě

n

í

m

, z

m

ě

nam

i

A. *

p

r

a

c.

kap

it.

a

m

i

m

.

p

olož

kam

i

356 960

290 715

-27 751

-60 644

A

. 2

Zm

ěn

y

st

a

v

u nepeně

ž

ních slo

ž

e

k

p

r

a

co

v

ního

k

a

pit

á

lu

Změna stavu pohledávek z provozní činnosti, přechodných

A. 21 účtů aktiv

Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti,

A. 22

p

ře

chodn

ý

c

h

ú

čtů

p

asiv

Změna stavu krátk. finančního majetku nespadajícího do

A. 24 peněžních prostř. a ekvivalentů

A. 3Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných

Č

istý

p

e

n

ěž

n

í to

k

z

p

rovoz

n

í či

nn

osti

p

ře

d

z

dan

ě

n

í

m

a

A. **

m

i

m

oř

ádn

ý

m

i

p

o

l

o

ž

kam

i

-76 086

-59 748

- 21 882 - 9 974

37 761 21 727

A. 4Přijaté úroky

Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a doměrky daně za

A. 5

m

i

nu

lá období

A. ***

Č

istý

p

e

n

ěž

n

í to

k

z

p

rovoz

n

í či

nn

osti

- 16 446 - 8 464

-76 753 -56 459

P

e

n

ěž

n

í to

k

y z i

n

vestič

n

í či

nn

osti

C. 1Dopady změn dlouhodobých, resp. krátkodobých závazků

Dop

a

d

y

zm

ěn

v

l

a

stního

k

a

pit

á

lu n

a

peně

ž

ní p

r

ost

ř

ed

ky

a

C. 2e

kv

i

v

a

lent

y

100 75320 922

B. 1Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv

A. 9Příjmy z prodeje stálých aktiv

A. 10Půjčky a úvěry spřízněným osobám

B. ***

Č

istý

p

e

n

ěž

n

í to

k

vzt

ahu

jící se

k

i

n

vestič

n

í či

nn

osti

4 1000

0 15 981 00

-4 10015 981

P

e

n

ěž

n

í to

k

y z fi

nan

č

n

í či

nn

osti

0 0

C. 23 Další vklady peněžních prostředků akcionářů

Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené

C. 26

d

aně

00

C

. ***

Č

istý

p

e

n

ěž

n

í to

k

vzt

ahu

jící se

k

fi

nan

č

n

í či

nn

osti

100 75320 922

19 900-19 556

F

.

Č

isté zvýše

n

í res

p

. s

n

íže

n

í

p

e

n

ěž

n

íc

h

p

rostře

dků

St

a

v

p

e

n

ěž

n

íc

h

p

rostře

dků

a

p

e

n

. e

k

viv

a

le

n

t

ů

na

k

o

n

ci

R

.

ú

čet

n

í

h

o o

bd

o

b

í

59 92540 025

od 1.1.2022 do

31.12.2022

od 1.1.2021 do

31.12.2021

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

5

1.VŠ

EO

B

EC

N

É

ÚDAJ

E

IFIS investiční fond, a.s. (dále jen „Fond“) byl založen rozhodnutím České národní banky

(dále jen „ČNB“) ze dne 10. května 2012, které nabylo právní moci dne 10. května 2012 (čj.

2012/4344/570, Sp/2012/160/571) s názvem Sedmý uzavřený investiční fond, a.s. Ke dni 2.

května2014došlokezměněnázvu Fonduna IFIS uzavřenýinvestičnífonda.s.Aktuálnínázev

Fondu ode dne 8. srpna 2014 je IFIS investiční fond, a.s.

Fond byl zapsán do obchodního rejstříku dne 10. července 2012.

Cílem Fondu je dosahovat v dlouhodobém horizontu nadprůměrného zhodnocení svěřených

prostředků měřeného v českých korunách, zejména investováním do věcí v právním smyslu

(zejména pohledávek) a jejich souborů, nemovitostí (tj. do pozemků a staveb, které jsou

součástí těchto pozemků, a využitelných věcných práv k nemovitým věcem), nemovitostních

společností, majetkových podílů v ostatních obchodních společnostech včetně podílů v

obchodních společnostech s neomezeným ručením společníka, generujících pravidelný či

nepravidelný výnos v České republice a dalších zemích Evropy, v souladu se Statutem. Vedle

investic do aktiv uvedených v předchozí větě (dále jen „cílová aktiva“) bude Fond v souladu se

Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a Statutem investovat do

finančních aktiv s cílem zhodnotit volné prostředky Fondu. Výnosy z investic bude Fond

reinvestovat v souladu s investičními cíli. Tím není dotčena možnost Fondu rozdělit zisk v

souladu se Statutem a stanovami Fondu.

Akcie Fondu jsou akciemi na jméno. Akcie Fondu jsou zaknihovanými cennými papíry, počet

kusů k 31.12.2022 je 2 000 a mají jmenovitou hodnotu jedné akcie 1 000,- Kč.

Fond je administrován společností QI investiční společnost, a.s. se sídlem Rybná 682/14, 110

05 Praha 1, IČO: 279 11 497 (dále jen „Společnost“ nebo „Administrátor“).

Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., (dále jen

„Depozitář“), který byl rovněž schválen rozhodnutím ČNB uvedeným výše.

Složení představenstva k 31. prosinci 2022 bylo následující:

Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2022 bylo následující:

Fond byl k 23. listopadu 2015 přijat k obchodování na Regulovaném trhu Burzy cenných

papírů Praha, a.s. (dále jen „BCPP“).

Funkce

Knotek Patrikčlen představenstva

Vznik členství

25. května 2018

Funkce

Ing. Helena Berkováčlen dozorčí rady

Vznik členství

25. ledna 2016

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

6

2. Ú

ČET

N

Í

PO

S

T

U

P

Y

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu s Mezinárodními

účetními standardy upravenými právem Evropské unie (dále jen „IFRS“ nebo „Mezinárodní

účetní standardy“). Jedná se o individuální účetní závěrku.

Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními

metodami:

(

a

)

Funk

č

n

í

m

ě

na

Účetní závěrka je sestavena v českých korunách, které jsou funkční měnou Fondu. Funkční

měna je měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém Fond působí. Částky v účetní

závěrce jsou uvedeny v tisících korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

(

b

)

Okam

ži

k

u

s

ku

teč

n

ě

n

í

ú

čet

n

í

h

o

p

ří

padu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den

výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů,

den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle

výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi,

popř. jinými deriváty.

Finanční aktiva a závazky se zachytí v okamžiku, kdy se Fond stane smluvním partnerem

operace, resp. v okamžiku, kdy Fond převezme kontrolu nad aktivem a je pravděpodobný

budoucí prospěch z tohoto aktiva a v okamžiku, kdy Fondu vznikne povinnost ze závazku a je

očekáván odliv ekonomického prospěchu.

Finanční aktivum nebo jeho část Podfond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad

smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí,

jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto

práv vzdá.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

7

2.Ú

ČET

N

Í

PO

S

T

U

P

Y (

p

o

k

r

a

čov

án

í)

Finanční závazek nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že je povinnost

definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončí její platnost. Rozdíl mezi hodnotou

závazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi

částkou za tento závazek uhrazenou se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.

(c)

P

ře

p

očet cizí

m

ě

n

y

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým

kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společněs

devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské

měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z

přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové

riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze Fondu nebo očekávaných

budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty.

(

d

)

F

i

nan

č

n

í

ná

stroje

a

jejic

h

oce

ň

ov

án

í

a

.

P

e

n

íze

a

p

e

n

ěž

n

í e

k

viv

a

le

n

ty

Za peněžní ekvivalenty se v rámci Fondu považuje pokladní hotovost a vklady u bank

splatné na požádání, pokladniční poukázky a státní dluhopisy se zbytkovou splatností

do 3 měsíců. Pokladní hotovost a vklady na požádání jsou oceňovány nominální

hodnotou, což zároveň představuje reálnou hodnotu. Pokladniční poukázky a státní

dluhopisy jsou oceňovány reálnou hodnotou proti nákladům a výnosům.

b

.

C

e

nn

é

pap

íry

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou

cenné

papíry, které byly pořízeny

s cílem realizovat

zisk z krátkodobých cenových

fluktuací. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou

nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady

vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě

tržních cen. Veškeré související nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných

papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosůa

realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v „Zisku nebo ztrátěz

finančních operací“.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

8

2.Ú

ČET

N

Í

PO

S

T

U

P

Y (

p

o

k

r

a

čov

án

í)

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou

burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem, pokud Fond prokáže, že za

tržní cenu je možné cenný papír prodat. V ostatních případech je reálná hodnota

odhadována jako čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující úvěrováa

likvidní rizika.

Fond používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů

Fondu pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky

existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K

rozvahovému dni vedení Fondu tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že

adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity

trhu a úvěrového rozpětí.

c.

O

st

a

t

n

í i

n

vestice –

p

o

h

le

dá

v

k

y

Hlavním investičním aktivem Fondu jsou postoupené pohledávky. Tyto pohledávky

jsou oceňovány reálnou hodnotou proti výnosům/nákladům na základě znaleckých

posudků a ocenění.

(e) Nefi

nan

č

n

í i

n

vestič

n

í

ma

jete

k

oce

ň

ov

an

ý re

á

l

n

o

u

h

o

dn

oto

u

Dalším investičním aktivem Fondu jsou nemovitosti. Fond primárně investuje zejména do

nemovitostí sloužících jako zajištění postoupených pohledávek a tyto nemovitosti se snaží dále

prodat. Nemovitosti jsou při pořízení oceněny pořizovací hodnotou včetně souvisejících

nákladů. Následně je nemovitost minimálně jednou ročně oceňována reálnou hodnotou na

základě ocenění vypracovaných oceňovatelem. Pohyby v reálných hodnotách jsou vykázány

proti nákladům a výnosům.

(f) N

ák

l

ad

y

na

p

o

p

l

a

t

k

y

a

p

rovize

Jednorázové poplatky s výjimkou těch, které jsou přímo spojeny s nákupem cenných papírů,

případně s pořízením dlouhodobého nemovitého majetku, jsou účtovány přímo do nákladů.

(g) Vý

n

osové

a

nák

l

ad

ové

ú

ro

k

y

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním

principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny.

Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo

závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní

úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo

nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.

Výnosové úroky zahrnují zejména přijaté úroky z krátkodobých úložek na peněžním trhu

a dále z poskytnutých krátkodobých úvěrů.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

9

(

h

)

P

o

h

le

dá

v

k

y

Pohledávky z obchodního styku se vykazují v nominální hodnotě sníženéo opravnou položku.

Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářenyk

jednotlivým pohledávkámopravnépoložky.Tvorbaopravnépoložky sevykazujejako náklad,

její použití je vykázáno

společně s náklady nebo

ztrátami spojenými s úbytkem aktiva ve

výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost se vykazujeve

výnosech.

(i)

R

ezervy

Rezervy jsou zaznamenány, pokud má Fond současný závazek, který je výsledkem minulých

událostí a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok

prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad

částky závazku.

(j) D

aň

z

p

říj

mu

Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst

od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu.

(

k

) D

aň

z

p

ři

dan

é

h

o

dn

oty

Fond k 31. 12. 2022 není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“),

je osobou identifikovanou k DPH.

(l)

Od

lože

ná

daň

Odložená daň se vypočte ze všech přechodných rozdílů mezi daňovým základem aktiv a

pasiv a jejich účetní hodnotou k rozvahovému dni. Odložené daňové závazky se vykazují z

titulu všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložená daňová aktiva se vykazují z titulu

všech daňově odčitatelných přechodných rozdílů a nevyužitých daňových ztrát v případě, že je

pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk k tomu, aby odčitatelné

přechodné rozdíly a nevyužité daňové ztráty převedené z minulých let mohly být využity.

Výše odložené daňové pohledávky převáděné do dalších období se vždy znovu posoudí k

rozvahovému dni a sníží, pokud již není pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný

zdanitelný zisk k realizaci dané odložené daňové pohledávky nebo její části. Nevykázaná

odložená daňová pohledávka se přecení vždy k rozvahovému dni a zaúčtuje, pokud je

pravděpodobné, že budoucí zdanitelný příjem umožní realizaci dané odložené daňové

pohledávky.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vypočtou na základě daňové sazby, která bude

platná v období realizace daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku, s použitím

daňových sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

10

Odložená daň z titulu položek vykázaných do ostatního úplného výsledku se vykazuje

v ostatním úplném výsledku, nikoli ve výkazu zisku a ztráty.

Odložené daňové pohledávky a závazky se vzájemně započtou, pokud existuje zákonné právo

na jejich zápočet a vztahují se ke stejnému správci daně.

(

m

) S

p

říz

n

ě

n

é str

an

y

Spřízněné strany Fondu jsou v souladu s IAS 24 (Zveřejnění spřízněných stran) definovány

následovně:

a) Osoba nebo blízký člen rodiny této osoby jsou spřízněni s vykazující účetní jednotkou,

pokud tato osoba:

i. ovládá nebo spoluovládá vykazující účetní jednotku; ii.

má podstatný vliv na vykazující účetní jednotku; nebo

iii. je členem klíčového vedení vykazující účetní jednotky nebo jejího

mateřského podniku.

b) Účetní jednotka je spřízněná s vykazující účetní jednotkou, pokud platí některáz

těchto podmínek:

i. Účetní jednotka a vykazující účetní jednotka jsou členy téže skupiny (což

znamená, že všechny mateřské, dceřiné a sesterské podniky jsou vzájemně

spřízněné).

ii. Jedna účetní jednotka je přidruženým nebo společným podnikem jiné účetní

jednotky (nebo přidruženým či společným podnikem člena skupiny,jejímž

členem je i druhá účetní jednotka).

iii. Obě účetní jednotky jsou společnými podniky téže třetí strany.

iv. Jedna účetní jednotka je společným podnikem třetí účetní jednotky a druhá

účetní jednotka je přidruženým podnikem třetí účetní jednotky.

v. Účetní jednotka je plánem požitků po skončení pracovního poměru ve

prospěch zaměstnanců vykazující účetní jednotky, nebo účetní

vi. jednotky, která je spřízněna s vykazující účetní jednotkou. Je-li samotná

vykazující účetní jednotka takovýmto plánem, finančně přispívající

zaměstnavatelé jsou rovněž spřízněni s vykazující účetní jednotkou.

vii. Účetní jednotka je ovládána nebo spoluovládána osobou uvedenouv

písmenu a).

viii. Osoba uvedená v písm. a) bodu i) má podstatný vliv na účetní jednotku nebo je

členem klíčového vedení účetní jednotky (nebo jejího mateřského

podniku).

(

n

)

P

ře

h

le

d

o

p

e

n

ěž

n

íc

h

tocíc

h

Výkazy o peněžních tocích uvádí změny v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech z

provozní a finanční činnosti. Peněžní toky z provozní činnosti jsou vykázány

za

použití

nepřímé metody. Čistý zisk před zdaněním je proto upraven o nepeněžní operace, jako jsou

ziskyaztráty zpřecenění,změnyopravnýchpoložekarezerv atakéo změny stavupohledávek

azávazků.Dálejsouztéto položkyeliminoványvšechnyvýnosyanákladyz finančníčinnosti.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

11

2.Ú

ČET

N

Í

PO

S

T

U

P

Y (

p

o

k

r

a

čov

án

í)

Peněžní toky z finanční činnosti jsou vykázány za použití nepřímé metody. Fond alokuje

jednotlivé peněžní toky do provozní a finanční činnosti na základě podnikatelského modelu

Fondu.

(o)

Záp

očet fi

nan

č

n

íc

h

ak

tiv

a

z

á

v

a

z

ků

Finanční aktiva a finanční závazky se vzájemně započítávají a ve výkazu o finanční situaci se

vykazují v čisté částce pouze v případě, že Fond má v současnosti právně vymahatelný nárok

zaúčtované částky započítat a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v

čisté výši nebo realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek.

(

p

) Do

pad

vy

dan

ýc

h

St

anda

r

dů

a

I

n

ter

p

ret

a

cí,

k

teré

d

os

ud

n

e

nab

yly

ú

či

nn

osti

APLIKACE NOVÝCH A NOVELIZOVANÝCH MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ

ČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ (IFRS) PŘIJATÝCH PRO POUŽITÍ V EU

Fond uvážil při sestavování této účetní závěrky všechny novelizace IFRS s účinností od 1. 1. 2022, přičemž

žádná z Fondem přijatých novelizací neměla významný vliv na zůstatky a informace prezentované v této

účetní závěrce ve srovnání s předcházející účetní závěrkou sestavenou za rok 2021:

Novelizace IAS 16

P

o

z

e

mky

, budo

vy

a

z

a

ř

í

z

ení –

P

ř

íj

my

p

ř

ed

z

a

mý

šlen

ým

u

ž

ití

m

, která zakazuje účetní jednotce

snižovat pořizovací náklady o výnosy z prodeje výrobků vytvořených během zkušební fáze majetku, tj. před

uvedením do stavu pro zamýšlené využití. Nově mají být tyto výnosy a též související náklady uznány ve výsledku

hospodaření. Z přijetí novelizace do účetních pravidel nevyplynul žádný dopad do účetní závěrky.

Novelizace IAS 37

R

e

z

e

r

vy

, pod

m

íněné

z

á

v

a

zky

a

pod

m

íněn

á

a

k

ti

v

a

–

N

á

k

l

a

d

y

nutné

k

n

a

plnění s

m

lou

vy

, která

vyjasňuje náklady, které má účetní jednotka zahrnout do vyčíslení nákladů nutných k naplnění smlouvy při

posuzování, zdali je smlouvy ztrátová. Z přijetí novelizace do účetních pravidel nevyplynul žádný dopad do účetní

závěrky.



V

ý

r

oční p

r

oje

k

t

z

lepšení I

F

RS

c

yk

lu 2018-2020, který zahrnuje novelizace následujících standardů: novelizace

IFRS 9

F

in

a

nční n

á

st

r

oje vyjasňuje poplatky, které má účetní jednotka uvážit, když posuzuje, zdali jsou podmínky

nového nebo modifikovaného finančního závazku podstatně odlišné od podmínek původního závazku (vyjasnění

10% testu). Novelizace IFRS 1

P

r

v

ní p

ř

ijetí I

F

RS

zjednodušuje aplikaci IFRS 1 dceřinou společností, která se stává

prvouživatelem později, jak její mateřská společnost. Zjednodušení se týká ocenění kurzového rozdílu z převodu

účetní závěrky. Novelizace IAS 41

Z

e

m

ědělst

v

í odstraňuje požadavek na vyloučení daňových peněžních toků z

ocenění reálné hodnoty, aby došlo k sesouhlasení s požadavky jiných standardů. Z přijetí novelizace do účetních

pravidel nevyplynul žádný dopad do účetní závěrky.

NovelizaceIFRS3

P

odni

k

o

v

é

k

o

m

bin

a

ce,kterápouzeaktualizujeúpravuo relevantníodkazynanovýKoncepční

rámec. Jde o formální novelizaci bez dopadu do účetní závěrky.

Novelizace IFRS 16

L

e

a

sing

y

nazvaná Úle

vy

od n

á

je

m

ného

v

sou

v

islosti s CO

V

ID-19 po 30. če

r

v

nu 2021, která o

jeden rok prodlužila změny v IFRS 16 přijaté v květnu 2020, které nájemcům poskytují výjimku při posuzování, zda

úlevy na nájemném v souvislosti s pandemií COVID-19 představují modifikaci leasingu. Fond výjimku

nevyužívá a z přijatých změn tak nevyplývá žádné dopady do účetní závěrky.

Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující novéa novelizované IFRS, které

však nebyly k počátku běžného účetního období účinné a Fond je nepoužil při sestavování této

účetní závěrky:

V květnu 2017 byl vydán nový standard s označením IFRS 17

P

ojistné s

m

lou

vy

(účinnost pro roční účetní

závěrky začínající 1. 1.2023 nebopozději), který přináší komplexníúpravu (zachycení,ocenění, prezentaci, zveřejní)

pojistných smluv v účetních závěrkách sestavovaných dle IFRS, tj. týká se primárně odvětví pojišťovnictví. IFRS 17

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

12

nahradí současnou neúplnou úpravu obsaženou v IFRS 4. Fond působí v jiném odvětví, pojistné smlouvy nevykazuje a

nový standard dle současného vyhodnocení nijak finanční situaci a výkonnost Fondu neovlivní.

V lednu 2020 byla vydána novelizace IAS 1

S

est

a

v

ení

a

p

r

e

z

ent

a

ce účetní

z

á

v

ě

r

ky

nazvaná

K

l

a

si

f

i

k

a

ce

z

á

v

a

zk

ů

j

a

k

o

k

r

á

t

k

odobé nebo dlouhodobé (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023 a později s

retrospektivní účinností, pozdější novelizací odložena na 1. 1. 2024), která poskytuje všeobecnější přístup ke

klasifikaci závazků s ohledem na smluvní ujednání platná k rozvahovému dni. Novelizace ovlivní pouze prezentaci

závazků ve výkazu finanční situace, nikoliv jejích výši nebo okamžik jejích zachycení, stejně tak informace

zveřejňované o závazcích v účetní závěrce. Novelizace vyjasňuje, že závazek musí být prezentován jako krátkodobý

nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti účinná k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním

účetní jednotky ohledně vypořádání (realizace či uskutečnění) závazku. Fond neočekává z přijatých změn zásadní

dopad do účetní závěrky.

V únoru 2021 byla vydána novelizace IAS 1

S

est

a

v

o

v

á

ní

a

zv

e

ř

ejňo

v

á

ní účetní

z

á

v

ě

r

ky

nazvaná

Zv

e

ř

ejnění

účetních p

r

a

v

idel (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023 a později). Úpravy vyžadují, aby účetní

jednotky zveřejnily svá podstatná (angl.

m

a

te

r

i

a

l) účetní pravidla spíše než svá významná (angl. signi

f

ic

a

nt) účetní

pravidla a poskytují pokyny a příklady, které pomohou při rozhodování, která účetní pravidla v účetní závěrce

zveřejnit. Fond neočekává z přijatých změn zásadní dopad do účetní závěrky.

V únoru 2021 byla vydána novelizace IAS 8 Účetní p

r

a

v

idl

a

,

zm

ěn

y

v

účetních odh

a

dech

a

ch

y

b

y

nazvaná

De

f

inice účetních odh

a

dů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2023 a později). Úpravy se zaměřují na

účetní odhady a poskytují pokyny, jak rozlišit účetní pravidla a účetní odhady. Fond neočekává zásadní dopad této

novelizace do účetní závěrky.

V květnu2021bylavydána novelizace IAS 12 D

a

ně

z

e

z

is

k

unazvaná Odlo

ž

en

á

d

a

ň sou

v

isející s

a

k

ti

vy

a

z

á

v

a

zky

vy

pl

ýv

a

jící

m

i

z

jediné t

r

a

ns

a

k

ce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2023 nebo později), která zúží

rozsah výjimky pro neuznání odložené daně u transakcí, u nichž existuje rozdíl mezi účetní a daňovou hodnotou

aktiva nebo závazku při prvotním zachycení. Důvodem jsou rozdílné přístupy k uznání odloženédaně u leasingových

kontraktů. Fond zohlední změny vyplývající z této novelizace, neočekává zásadní dopad do účetní závěrky vzhledem k

minimálnímu objemu vykazovaných leasingových smluv.

V prosinci 2021 byla vydána novelizace IFRS 17

P

ojistné s

m

lou

vy

nazvaná

P

r

v

otní pou

ž

ití I

F

RS

17

a

I

F

RS

9 –

s

r

o

v

n

a

telné in

f

o

r

m

a

ce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2023 nebo později), která úzce novelizuje

přechodná ustanovení IFRS 17 účinná pro ty účetní jednotky, které budou s IFRS 17 aplikovat poprvé i IFRS 9.

Novelizace není účinná pro Fond, neboť IFRS 17 není relevantní pro činnost Fondu a Fond již IFRS 9 ve svých

účetních postupech aplikuje.

V září 2022 byla vydána novelizace IFRS 16

Z

á

v

a

zky

z

le

a

singu

v

e

z

pětné

m

le

a

singu (účinnost pro roční účetní

závěrky začínající 1. 1. 2024 nebo později), která upravuje požadavky na ocenění závazku ze zpětného leasingu.

Účinnost je retrospektivní a Fond bude analyzovat případný dopad do účetní závěrky, přičemž aktuálně žádný

neočekává.

V říjnu 2022 byla vydána novelizace IAS 1 Dlouhodobé

z

á

v

a

zky

s

k

o

v

en

a

nty (účinnost pro roční účetní závěrky

začínající 1. 1. 2024 nebo později), která vyjasňuje, jak podmínky, které musí účetní jednotka naplnit během 12ti

měsíců následujících po rozvahovém dni ovlivňují klasifikaci závazku ve výkazu finanční situace. Účinnost je

retrospektivní a Fond bude analyzovat případný dopad do účetní závěrky.

K datu schválení této konsolidované účetní závěrky nebyly dosud následující standardy a

novelizace, dříve vydané IASB, schváleny Evropskou komisí pro užití v EU:

IFRS 14 Č

a

so

v

é

r

o

z

lišení p

ř

i ceno

v

é

r

egul

a

ci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit, protože

se jedná o dočasný standard

Novelizace IAS 1

K

l

a

si

f

i

k

a

ce

z

á

v

a

zk

ů j

a

k

o

k

r

á

t

k

odob

ý

ch nebo dlouhodob

ý

ch (vydaná v lednu 2020 včetně

novelizace z července 2020, která odkládá počátek účinnosti na 1. 1. 2023, resp. 1. 1. 2024)

Novelizace IAS 1 Dlouhodobé

z

á

v

a

zky

s

k

o

v

en

a

nty (vydaná v říjnu 2022 s účinností od 1. 1. 2024)

Novelizace 16

Z

á

v

a

zky

z

le

a

singu

v

e

z

pětné

m

le

a

singu (vydána v září 2022 s účinností od 1. 1. 2024)

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

2.Ú

ČET

N

Í

PO

S

T

U

P

Y (

p

o

k

r

a

čov

án

í)

(

q

) N

á

sle

dn

é

udá

losti

Dopad událostí, které

nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky

je

zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o

podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným

událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto

událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3.VÝ

Z

NA

M

N

É

Ú

ČET

N

Í

ÚSUD

K

Y,

PŘE

D

POKL

ADY A

O

D

H

ADY

Některé částky v této účetní závěrce byly stanoveny na základě účetních úsudkůa s

použitím odhadů a předpokladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z předchozích

zkušeností a dalších podkladů, například z plánů a prognóz budoucího vývoje, které jsou v

současnosti považovány za realistické. Vzhledem k tomu, že s těmito předpoklady a odhady je

spojena určitá míra nejistoty, může dojít v budoucnu na základě skutečných výsledků k

úpravě účetní hodnoty souvisejících aktiv a závazků.

Účetní úsudky, odhady a předpoklady jsou pravidelně přehodnocovány a jejich změny jsou

promítány do hodnot zobrazených v účetnictví.

Při sestavení účetní závěrky byly použity následující nejvýznamnější účetní úsudky, odhady

a předpoklady:

(

a

) Významné úsudky

i. Oceňování pohledávek a nemovitostí

Na základě svého předmětu podnikání rozhodl Fond, že v souladu se statutem bude

nemovitostní aktiva a postoupené pohledávky zahrnovat do svého investičního portfolia, což

bude mít dopad do použití metod oceňování. Tedy zejména:

• Předmětem podnikání Fondu je shromažďování peněžních prostředků nebo penězi

ocenitelných investic od více kvalifikovaných investorů vydáváním účastnických cenných

papírů nebo tak, že se kvalifikovaní investoři stávají jejími akcionáři, a provádění společného

investování shromážděných peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných investic na

základě určené investiční strategie a dále správa tohoto majetku.

• Hlavním účelem pořizování pohledávek, resp. nemovitostí je maximalizace výnosů z

jejich vymáhání a prodeje, resp. pronájmu, případně prodeje.

Z tohoto důvodu jsou tato

aktiva považována za investiční aktiva Fondu

• Oceňuje investiční aktiva a jejich výkonnost reálnou hodnotou.

Na základě tohoto posouzení jsou nemovitosti a postoupené pohledávky v majetku Fondu

oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.

13

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

14

(

b

) Významné předpoklady a odhady

i. Reálná hodnota finančních nástrojů

Informace o předpokladech a odhadech, které mají významný vliv na vykazovanou reálnou

hodnotu finančních nástrojů, jsou popsány v bodu 27.

4.

POKL

ADN

Í

HOTO

V

O

S

T

A

POHLE

DÁV

K

Y

Z

A BAN

K

A

M

I

tis. Kč

31. prosince 2022

205

59 720

31. prosince 2021

205

39 820

Pokladní hotovost

Běžné účty u bank

C

el

k

e

m

59 925

40 025

Rozdíl zůstatků bankovních účtů mezi jednotlivými účetním obdobími je dán

nepravidelností inkas a úplat za nákup pohledávek, vyjma inkas ze segmentu retailových

pohledávek, tzn. stav bankovních účtů a kontokorentních úvěrů se v průběhu rozhodného

období výrazně a nepravidelně mění.

Bankovní účty nejsou vedeny u spřízněných stran a spřízněné strany nemají žádné vklady

na bankovních účtech.

5.

F

I

NAN

Č

N

Í

A

KT

I

VA V

RE

Á

L

N

É

HO

DN

OTĚ

–

POHLE

DÁV

K

Y

tis. Kč

31. prosince 2022

1 181 763

827 428

Postoupené pohledávky

Zápůjčky

C

el

k

e

m

2 009 191

31. prosince 2021

878 533

724 284

1 602 817

Nárůst stavu pohledávek je dán zejména skutečností, že Fond

dlouhodobě investuje do

nákupu retailových portfolio pohledávek, hypotečních pohledávek a pohledávek

korporátních. V tomto směru budou investice pokračovat. Fond nevyplácel dividendy z

dosaženého ziskuaveškerýzisk investujedodalšíchnákupůpohledávekapohledávkových

portfolií.

Pohledávky jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Jedná se o pohledávky za tuzemskými

právnickými a fyzickými osobami.

Hlavní události roku 2022

Leden:

Nákup korporátních pohledávek za jediním dlužníkem v celkové kupní ceně cca 80,5 mil Kč

zajištěné nemovitým majetkem v Kladně. Dlužník před úpadkem zajišťoval kompletní

dodávky investičních celků zejména zařízení oceláren, zařízení prodoly, ocelové konstrukce a

přesné CNC obrábění na zakázku

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

15

Únor:

Nákup korporátních pohledávek za developerskou skupinou zajištěných nemovitým

majetkem v Praze v celkové kupní ceně 24 mil Kč. V průběhu února jsme úspěšně odkoupili

doménu

www

.

i

f

is

.cz

, Nákup korporátní pohledávky zajištěné na hotelu v okrese Brno -

venkov v nákupní ceně 18,5 mil. Kč

Březen:

Financování nákupu areálu ve Středočeském kraji v ceně přes 100 mil. Kč. Dále v tomto

měsíci došlo k realizaci zajištěné pohledávky za dlužníkem, který se zabýval opravou

kolejových vozidel, za cenu cca 66 mil Kč

Duben:

Nákup zajištěné korporátní pohledávky za dlužníkem, který provozuje penzion pro seniory

v okrese Zlín, v nákupní ceně cca 25 mil Kč

Květen:

Prodej pohledávky zajištěné pozemky a FVE v okrese Brno venkov za kupní cenu cca 76

mil Kč

Červen:

Nákup zajištěné korporátní pohledávky za dlužníkem, který dříve provozoval služby v

oblasti strojírenství v okrese Žďár na Sázavou, v nákupní ceně 27,5 mil. Kč.

Červenec:

Nákup zajištěné korpoprátní pohledávky za dlužníkem, který provozoval prodej

topenářských náhradních dílů a náhradních dílů ke sporákům a kotlům, v nákupní ceně 55

mil. Kč.

Srpen:

Nákup leasingové pohledávky v kupní ceně přes 110 mil. Kč zajištěné na pozemcích a FVE

v okrese Svitavy.

Září:

Financování nákup pozemků ve středočeském kraji částkou cca 20 mil kč.

Říjen:

Nákup zajištěné korporátní pohledávky za dlužníkem, který provozoval realitní činnost v

okrese Kolín, nákupní ceně 11,2 mil. Kč

Listopad:

Subrogace bankovních pohledávek za skupinou provozující několik různorodých divizí se

zaměřením na Agro, Developing, E - business a Cloudové služby. Investice byla ve výši cca

125 mil. Kč.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

16

Prosinec:

Nákup zajištěných korporátních pohledávek za dlužníkem, který vlastní areál v Brně, v

nákupní ceně 16,5 mil. Kč.

V období roku 2022 docházelo ke skupování pohledávek za skupinou HELSKE od

fyzických osob a se způsobem zaplacení úplaty až po vymožení pohledávky, kdy fond si

nechává určitá % z vymoženého. V současné době evidujeme pohledávky za skupinou

HELSKE v nominální hodnotě ve výši 577 mil. Kč.

V období od května do srpna roku 2022 docházelo k odkupování pohledávek za Sberbank

CZ, a.s., kdy tyto pohledávky byly prodány následně za vyšší cenu třetím osobám, které měli

úvěry u Sberbank, k realizaci zápočtů.

Níže je uvedená nominální hodnota pohledávek za dlužníky, tedy výše pohledávek

vymáhaná od dlužníků.

tis. Kč

Nominální hodnota pohledávek

C

el

k

e

m

31. prosince 2022

11 270 721

31. prosince 2021

10 285 192

Meziroční rozdíl nominálních hodnot pohledávek je dán nákupem nových portfolií pohledávek.

Portfolio pohledávek, které fond získává jejich odkoupením od bank a dalších subjektů trhu

realizujících prodej pohledávek se vyznačuje maximální mírou kreditního rizika, protože fond

kupuje toliko pohledávky, které ostatní subjekty trhu prodávají z důvodu, že nebudou řádně a včas

splaceny. V převážné většině případů fond nabývá pohledávky, které jsou již po splatnosti. Proto

fond při nabývání pohledávek nesleduje kreditní riziko, protože neochota nebo neschopnost

protistran hradit své závazky je společným znakem všech protistran nakupovaných pohledávek a

pohledávkových portfolií. Fond sleduje toliko míru předpokládané dobytnosti pohledávek a

časovounáročnostjejichdobytnosti.Vysokékreditnírizikonabývanýchpohledávekale neznamená

automaticky jejich nízkou nabývací cenu, neboť fond nabývá tyto pohledávky jak za částky v

jednotkách procent nominální hodnty pohledávek, tak pohledávky odpovídající či se blížící 100%

aktuální hodnoty, což jsou pohledávky se zpravidla nemovitostní zajištěním, kde cena kolaterálu

významně převyšuje výši pohledávky a v důsledku prodlení dlužníka je pohledávka velmi výhodně

úročena (vysoký sankční úrok). Pro posouzení výhodnosti a bezpečnosti nákupu tohoto typu

pohledávek je pak rozhodná odhadovaná délka dobytnosti pohledávek, tj. posouzení rizika

spojeného s tím kdy nárůst pohledávky o sankční příslušenství přesáhne hodnotu zajištění

pohledávky. V opačném spektru bonity nabývaných pohledávek se pak nacházejí nezajištěné

pohledávky nabývané zpravidla portfoliovým způsobem od bank a výjimečně též od jednotlivých

věřitelůmajícíchidentického dlužníka, typickyškodní nárokypoškozenýchvtrestním řízení,anebo

pohledávky věřitelů Arca Investments. Obecně jsou tyto pohledávky nakupovány za cenu

významně diskontovanou od výše jejich nominální hodnoty, vždy dle míry předpokládané

dobytnosti. Pokud jde o konkrétně o velmi často dotazované mediálně známé nákupy pohledávek za

Arca Investments, zde je jejich očekávaný výnos vysoce spekulativní odhad. Dle investičního

záměru činil jejich očekávaný výnos 20%, ale existuje i velmi významné riziko, že výnos bude

nižší, stejně jako nelze vyloučit, že výnos bude vyšší než 20%. Z tohoto důvodu je zcela správné,

žefond nabyl významnoumajoritujím držených pohledávekzazcelasymbolickousumupři nabytí,

tj. 1 tis. Kč za pohledávku a v této výši takto nabyté pohledávky také oceňuje a očekávaný vysoce

spekulativní výnos nijak nedeformuje pohled na majetek fondu, neboť v NAV fondu se případný

výnos objeví až v okamžiku inkasa pohledávky. Fond tedy v tomto případě pouze ve sjednané

17

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

procentuální výši participuje na výsledku vymáhání těchto pohledávek.

Samostatnou kategorií jsou pak pohledávky se zápůjček poskytnutých fondem. Tyto

zápůjčky mají velmi nízké kreditní riziko, protože směřují výhradně k nemovitostním

společnostem s vysokou mírou kredibility a jsou současně nemovitostně zajištěny.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

18

6.N

EF

I

NAN

Č

N

Í

A

KT

I

VA V

RE

Á

L

N

É

HO

DN

OTĚ

Zm

ě

n

y

d

lo

uh

o

d

o

b

é

h

o

hm

ot

n

é

h

o

ma

jet

ku

n

e

p

rovoz

n

í

h

o

tis. Kč

Budovy a pozemkyCelkem

R

e

á

l

ná

h

o

dn

ot

a

K

1. le

dnu

2021

Přírůstky/Úbytky

Změna reálné hodnoty

K

31.

p

rosi

n

ci 2021

K

1. le

dnu

2022

Přírůstky/Úbytky

Změna reálné hodnoty

K

31.

p

rosi

n

ci 2022

16 850 16 850

-13 605 -13 605

-1 615 -1 615

1 630 1 630

1 6301 630

2 4702 470

1 0001 000

5 1005 100

C

itlivost

n

í

na

lýz

a

V rámci ocenění reálné hodnoty nemovitosti k 31.12.2022 byla pro ocenění nemovitostí použita změna

prodejních cen jako nepozorovatelný vstup. Nemovitost v majetku fondu byla k 31.12.2022 oceněna na

5.100 tis. CZK.

V případě snížení prodejních cen o 5 % by došlo ke snížení hodnoty nemovitosti na

4.845 tis. Kč.

V případě zvýšení prodejních cen o 5 % by došlo ke zvýšení hodnoty nemovitosti na

5.355 tis. Kč.

Zm

ě

n

y

ma

jet

k

ovýc

h

ú

č

a

stí

tis. Kč

Majetkové účastiCelkem

R

e

á

l

ná

h

o

dn

ot

a

K

1. le

dnu

2021

Přírůstky/Úbytky

Změna reálné hodnoty

K

31.

p

rosi

n

ci 2021

K

1. le

dnu

2022

Přírůstky/Úbytky

Změna reálné hodnoty

K

31.

p

rosi

n

ci 2022

00

1 000 1 000

00

1 000 1 000

7 523 7 523

00

8 523 8 523

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

19

7.

O

S

T

A

T

N

Í

A

KT

I

VA

tis. Kč

31. prosince 2022

9 867

6 056

3 593

0

31. prosince 2021

9 133

6 044

3 556

0

Poskytnuté zálohy (postupní ceny, ins. řízení)

Pohledávky z inkas u třetích osob

Provozní pohledávky a pohledávky z prodejů

Rezerva na daň z příjmů se zohledněním

zaplacených záloh

C

el

k

e

m

19 516

18 733

Ostatní aktiva v sobě zahrnutí pohledávky z titulu zaplacených záloh na náklady

insolvenčních řízení, kdy pohledávky jsou za dlužníky v insolvenčním řízení. S nárůstem

objemu pohledávek, rostou i pohledávky z tohoto titulu. Další složkou ostatních aktiv

jsou pohledávky, které byly předmětem fúze a jsou dlužníky realizovány v některých

případech na účet správce pohledávek.

8.V

L

AS

T

N

Í

K

A

P

I

T

Á

L

Zák

l

adn

í

kap

it

á

l

Zák

o

nn

ý rezerv

n

í fo

nd

Fond dosud netvořil rezervní fond.

Upsaný a plně splacený

2 000

tis. Kč

31. prosince 2022

31. prosince 2021

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

20

Kap

it

á

lové fo

nd

y

tis. Kč

Ostatní kapitálové fondy (z titulu přeměn)

C

el

k

e

m

31. prosince 2022

7 602

31. prosince 2021

7 602

Z

is

k

/

Z

tr

á

t

a

z

a

ú

čet

n

í o

bd

o

b

í

a

n

e

uh

r

a

ze

n

é ztr

á

ty z

p

ře

d

c

h

ozíc

h

o

bd

o

b

í

Zisk za předchozí období byl převeden do nerozdělených zisků. Zisk za období od 1. ledna

2022 do 31. prosince 2022 ve výši 357 812 tis. Kč bude navržen ke zvýšení

Nerozdělených zisků předchozích období.

9.D

LO

U

HO

D

O

B

É

P

ŮJ

ČK

Y

145 879

0

tis. Kč

31. prosince 2022

178 123

31. prosince 2021

156 269

Kontokorentní bankovní úvěr (limit 240 mil.

Kč)

Kontokorentní bankovní úvěr (limit 180 mil.

Kč)

Zápůjčky od nebankovních subjektů

19 386

0

C

el

k

e

m

343 388

156 269

Kontokorentní úvěry jsou sjednány s Raiffeisenbank a.s. (původně Equa bank a.s.) na

základě Smlouvy o kontokorentním úvěru s úvěrovým rámcem do výše 240 mil. Kč se

splatností 08/2026 a na základě Smlouvy o kontokorentním úvěru s úvěrovým rámcem do

výše 180 mil. Kč se splastností 12/2026. Dodatkem ke smlouvě o kontokorentním úvěru

byl změněn rámec a konečná splatnost úvěru.

Rozdíl zůstatku kontokorentního úvěru mezi jednotlivými účetním obdobími je dán

nárustem čerpání úvěru při nákupu pohledávek a nepravidelností inkas a úplat za nákup

pohledávek,vyjmainkas zesegmenturetailových pohledávek;stavbankovníchúčtů,atedy i

kontokorentního úvěru se v průběhu rozhodného období výrazně a nepravidelně mění.

10.

O

D

LOŽE

NÁ DAŇ

Fond vykazuje odloženou daň z oceňovacích rozdílů k pohledávkám a nemovitostem v

celkové výši 12 254 tis. Kč (k 31.12.2021: 9 966 tis. Kč). Odložená daň může být

analyzována následovně:

tis. Kč

31. prosince 2022

12 204

50

31. prosince 2021

10 004

-38

Odložená daň z přecenění pohledávek

Odložená daň z přecenění nemovitostí

C

el

k

e

m

12 254

9 966

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

21

11.

KR

Á

TKO

D

O

B

É

P

ŮJ

ČK

Y

tis. Kč

31. prosince 2022

31. prosince 2021

Kontokorentní bankovní úvěr (limit 130 mil.

Kč)

Zápůjčky od nebankovních subjektů

0

5 941

66 980

0

C

el

k

e

m

5 941

66 980

Kontokorentní úvěr se Sberbank CZ, a.s. na základě Smlouvy o úvěru byl v průběhu

účetního období vypořádán.

12.

O

S

T

A

T

N

Í

KR

Á

TKO

D

O

B

É

Z

ÁVA

ZK

Y

tis. Kč

Provozní závazky ostatní

Závazky z nákupu pohledávek

Závazky z financování pohledávek

Závazek z inkas vůči participantům

Přijatá inkasa před nabytím pohledávek

Dohadné účty pasivní

C

el

k

e

m

31. prosince 2022

6 240

5 021

0

37 039

442

3 522

52 264

31. prosince 2021

4 242

34 828

38 377

18 763

4 596

2 827

103 633

Ostatní provozní závazky ke dni účetní závěrky v sobě zahrnují především závazky z

nákupu pohledávek na konci rozhodného období, dále pak závazky vůči participantům,

které jsou hrazeny v následujícím období a závazky z nákupů pohledávek do splatnosti.

Dohadné účty pasivní k 31. prosinci 2022 zahrnují zejména dohad na odměnu za

administraci fondu ve výši 552 tis. Kč, dohad na služby za vymáhání pohledávek ve výši 2

415 tis. Kč a další dohady na služby – účetní služby.

13.

E

V

E

N

T

UA

L

I

T

Y A

PŘ

Í

S

L

I

BY

K 31. prosinci 2022 Fond nevydal žádné záruky ani přísliby, které by mohly mít dopad na

jeho hospodaření, či ho vystavovaly rizikům.

Fond obdržel k 31.12.2022 úvěrový příslib od Raiffesenbank a.s. na kontokorentní úvěry v

úhrnné celkové výši 420 mil. Kč. Nečerpaná výše rámce ke dni 31. prosince 2022 činila 95

998 tis. Kč (k 31. prosinci 2021 činila 83 731 tis. Kč). Fond za bankovní úvěr poskytl ručení

ve formě zástavy nemovitého majetku Fondu a peněžních toků z nakoupených

pohledávek.

Fond zřídil ve prospěchbanky zástavní právo k veškerým pohledávkám fondu navyplacení

peněžité částky ve výši odpovídající zůstatkům na účtech včetně všech v budoucnu došlých

plateb a dalších přírůstků.Stav finančních prostředků na bankovních účtech a stav

pohledávek ke dni 31.12.2022 činil 2 068 911 tis. Kč.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

22

14. VÝN

O

SY

Z

PRO

NÁJ

M

U

tis. Kč

Výnosy z pronájmu nakoupených nemovitostí

C

el

k

e

m

2022 2021

0 249

0249

15. VÝN

O

SY

Z

PO

S

TO

U

PE

NÝ

CH

POHLE

DÁV

EK

tis. Kč

2022 2021

366 253 291 178

Výnosy z inkas nad hodnotu pohledávek a

z postoupení pohledávek

C

el

k

e

m

366 253291 178

S růstem pohledávek v portfoliu fondu dochází k nárůstu výnosů z těchto pohledávek. V

účetním období roku 2022 činily výnosy z inkas pohledávek nad hodnotu pohledávek

celkem 349 895 tis. Kč. Do výkazu za období roku 2022 byly následně promítnuty

oceňovací rozdíly a rekvalifikace po přecenění pohledávek ve výši 43 993 tis Kč.

16. VÝN

O

SY

Z

Ú

ROK

Ů

tis. Kč

Úroky z pohledávek

C

el

k

e

m

2022 2021

58 218 49 866

58 21849 866

S ohledem na nárůst objemu poskytnutých půjček dochází k odpovídajícímu nárůstu

výnosů z úroků z poskytnutých půjček.

17. NÁ

KL

ADY NA Ú

ROK

Y

tis. Kč

Úroky z půjček

2022 2021

3 062 3 570

702 0

18 2443 094

Úroky z krátkodobých bankovních úvěrů

Úroky z dlouhodobých bankovních úvěrů

C

el

k

e

m

22 0086 664

18.

K

U

RZO

V

É

Z

I

S

K

Y /

ZTR

Á

T

Y

tis. Kč

Kurzové ztráty

Kurzové zisky

C

el

k

e

m

2022 2021

10 471 2 807

7 282 7 905

-

3 1895 098

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

23

Většina plateb a realizací z pohledávek a pohledávkových portfolií je prováděna v měně

CZK. Kurzové rozdíly vzhledem k celkovému rozsahu nákupů a inkas představují vliv na

peněžní toky do 0,1%.

19.

Z

I

S

K

/

ZTR

Á

T

A

Z

F

I

NAN

Č

N

Í

CH

A

KT

I

V

OCE

Ň

O

VANÝ

CH

RE

Á

L

N

O

U

HO

DN

OTO

U

tis. Kč

Změny v přecenění postoupených pohledávek

C

el

k

e

m

2022 2021

43 993 19 077

43 93319 077

Oceňovací rozdíl k pohledávkám ve stavu k 31.12.2022 činí 244.082 tis. Kč.

Většina z pohledávek a pohledávkových portfolií je nabývána buď v rámci dražby nebo za

tržních podmínek od nezávislých postupitelů, a při určení reálné hodnoty se vychází z

nabývací ceny, která odráží tržní hodnotu. Pro výpočet reálné hodnoty k bilančnímu datu je

určen poměr nabývací ceny k odhadovaným budoucím inkasům k datu pořízení

pohledávky. Při oceňování k bilančnímu datu pak dojde ke zohlednění již realizovaných

inkas a částka, která bude dle odhadu ještě vymožena je násobena tímto poměrem.

20.

PRO

V

OZ

N

Í

NÁ

KL

ADY

3212 373

835 553

436 574

351 364

tis. Kč

20222021

Provozní náklady

B

a

n

k

o

v

ní popl

a

t

ky

N

á

k

l

a

d

y

z

a

d

m

inist

r

a

ci

N

á

k

l

a

d

y

n

a

slu

ž

b

y

Depo

z

it

á

ř

e

N

á

k

l

a

d

y

z

a

udito

r

s

k

é činnosti

N

á

k

l

a

d

y

n

a

po

r

a

dens

k

ou činnost

a

sp

r

á

v

u

pohled

á

v

e

k

S

oudní

a

sp

r

á

v

ní popl

a

t

ky

Ost

a

tní

C

el

k

e

m

42 254 20 954

6 542 18 672

12 658 9 736

63 39753 226

Ostatní náklady roku 2022 obsahují především náklady na právní a účetní služby, náklady

na znalecké posudky, vícenáklady spojené s vymáháním pohledávek, dražební náklady.

S rostoucím objemem pohledávek a pohledávkových portfolií vzrostly náklady na jejich

vedení a správu. Nejvýznamnějšími náklady, mimo nákladů na správu a vymáhání

pohledávek, jsou pak náklady na právní zastoupení a notářské služby.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

24

21.

PŘECE

N

Ě

N

Í

N

EF

I

NAN

Č

N

Í

HO

M

AJ

ETK

U

tis. Kč

Změny v přecenění nemovitostí

C

el

k

e

m

2022 2021

1 000 -2 100

1 000-2 100

22. DAŇ

Z

PŘ

Í

J

M

Ů A

O

D

LOŽE

NÁ DAŇ

2022 2021

19 200 14 265

0 0

2 288873

Daňový náklad obsahuje:

tis. Kč

Splatnou daň z příjmu

Doplatek daně za minulé období

Odloženou daň

C

el

k

e

m

21 48815 138

Fond je základním fondem z pohledu Zákona o daních z příjmů a základní daňová sazba

uplatňovaná na základ daně tak činí 5 %. Daňová povinnost je kalkulována na základě

výsledku hospodaření určeného dle účetních a daňových předpisů České republiky (dále

jen „CAS“).

S

p

l

a

t

ná

daň

z

p

říj

mů

Splatná daň byla vypočítána následovně:

tis. Kč20222021

Zisk/Ztráta před zdaněním dle IFRS 377 536 303 753 Úprava o

rozdíl mezi IFRS a CAS hospodářským 1 764 1 137

výsledkem

Z

is

k

p

ře

d

z

dan

ě

n

í

m

C

AS

377 536304 890

Rozdíly mezi ziskem a daňovým základem:

Daňově neuznatelné náklady522390

Odčitatelné položky 20

Položky zvyšující základ daně 51 052 954

Položky snižující základ daně 45 089 20 937

Daňový základ 384 001 285 297

S

pl

a

tn

á

d

a

ň

z

p

ř

íj

m

u 5% 19 200 14 265

D

aň

z

p

říj

mu

19 200 14 265

Úprava za předchozí období

Ostatní dopady

Daň z příjmu celkem19 20014 265

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

Od

lože

ná

daň

Odložený daňový závazek z přecenění aktiv na reálnou hodnotu je popsán v bodě 10

Dopad tvorby Odložené daně proti nákladům/výnosům lze popsat takto:

tis. Kč

Odložená daň k 1.1.

Přecenění pohledávek

Přecenění nemovitostí

Od

lože

ná

daň

k

31.

p

rosi

n

ci

Od

lože

ná

daň

5 %

2022 2021

9 966 9 093

244 082 200 089

1 000 -726

12 254 9 966

2 288873

23.

TR

ANSA

KCE

S

E

S

PŘ

Í

Z

N

Ě

NÝ

M

I

S

TR

ANA

M

I

tis. Kč

Náklady

31. prosince 2022

12

31. prosince 2021

12

tis. Kč

za rok 2022

za rok 2021

Výnosy

0

Tabulka zahrnuje transakce se spřízněnými osobami. Spřízněnou osobou je Mgr. Marek

Indra, ředitel. Položky nákladů představují mzdové náklady vynaložené v daných

obdobích. Tyto náklady byly vyplaceny v průběhu odobí roku 2022 a za období 12/2022

průběhu ledna 2023.

Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které

byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v

souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu.

24. A

KC

I

O

NÁ

Ř

I

FO

NDU

Akcionáři Fondu, a to jsou:

Mgr. Marek Indra, nar. 10. 1. 1973, bytem Dražovice 312, PSČ: 683 01, který vlastní 1482 ks

kmenových zaknihovaných akcií na jméno, o jmenovité hodnotě každé akcie 1.000,- Kč

(slovy tisíc korun českých).

Mgr. Jiří Šebesta, nar. 15. 3. 1972, bytem Brno, Žebětín, Dlážděná 13, PSČ: 641 00, který

vlastní 498 ks kmenových zaknihovaných akcií na jméno, o jmenovité hodnotě každé akcie

1000 Kč (slovy tisíc korun českých).

Podíl na základním kapitálu je shodný s podílem na hlasovacích právech Fondu. S akciemi

Fondu nejsou spojena žádná odlišná hlasovací práva. Akcie Emitenta byly vydány jako

25

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

26

zaknihované kmenové akcie na jméno se jmenovitou hodnotou 1.000, Kč na jednu Akcii. Se

všemi Akciemi Fondu jsou spojena stejná práva, a to i pro účely hlasování. S každou akcií

je spojen jeden hlas.

25.

I

NV

E

S

T

I

Č

N

Í

A

Z

A

KL

ADA

TEL

S

KÉ

A

KC

I

E

Tuto položku k 31.12.2022 tvoří 2.000 (dva tisíce) kusů zaknihovaných kmenových

akcií, ve formě na jméno, každá o jmenovité hodnotě 1.000,- Kč (jeden tisíc korun

českých). Všechny akcie společnosti jsou vydány jako zaknihovaný cenný papír.

Počet akcií (Kč):

v Kč

Zakladatelské akcie

S

pl

a

cené

C

el

k

e

m

ksJmenovitá hodnota

2 000 2 000 000

2 0002 000 000

26.

F

I

NAN

Č

N

Í

NÁS

TRO

J

E

–

Ř

Í

ZE

N

Í

R

I

Z

I

K

Fond je vystaven vlivu tržního rizika a dalších rizik v důsledku své všeobecné investiční

strategie v souladu se svým statutem.

Cílem Fondu je v investičním horizontu Fondu zhodnocení investovaných prostředků jeho

investorům měřené v českých korunách, a to především investováním do pohledáveka

nemovitostí.

Fond dále investuje také do finančních aktiv s cílem zhodnotit volné prostředky Fondu v

rozsahu, ve kterém není možné prostředky Fondu umístit do vhodných jiných investic v

souladu se Statutem, popř. ve kterém to je nezbytné k akumulaci prostředků Fondu pro

realizaci ostatních investic.

(

a

) Tržní riziko

Tržní riziko vyplývá ze změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých aktiv

Podfondu. Hodnota majetku, do něhož Podfond investuje, může stoupat nebo klesatv

závislosti na změnách ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak je hodnota

majetku vnímána trhem. Tržní riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do

investičního fondu, investor v souladu se statutem Fondu před svou investicí toto obecnériziko

akceptoval.

Podfond může investovat pouze do aktiv definovaných ve Statutu Fondu. Snížení investičního

rizika v Podfondu bude zajištěno nejenom prostřednictvím diverzifikace, ale zejménaaktivním

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

řízením investic prostřednictvím pověřeného správce.

Fond investuje výlučně do pohledávek za subjekty z České republiky a nemovitostí

umístěnýchv České republice. Riziko se snaží diverzifikovat zejména tím, že investuje jak do

korporátních pohledávek, tak do portfolií pohledávek hypotečních a z drobných úvěrů.

Nelze říci, že by činnost Fondu tvořily nějaké významné segmenty se shodným rizikovým

profilem, proto segmentová analýza aktivit Fondu není prováděna.

26.

F

I

NAN

Č

N

Í

NÁS

TRO

J

E

–

Ř

Í

ZE

N

Í

R

I

Z

I

K

(

POKR

A

ČO

VÁN

Í

)

(

b

) Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit společnosti a řízení jejich pozic, např. v

okamžiku, kdy společnost není schopna financovat svá aktiva nástroji s vhodnou splatností

nebo likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

A

KT

I

VA

tis. Kč

Do 3Do 1Do 5 letN

ad

5 letBez s

p

ecif.

C

el

k

e

m

ěsíc

ů

ro

ku

Peníze a peněžní ekvivalenty

59 925000

059 925

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku

nebo ztráty

2 017 714

v

to

m

b)

P

ohled

á

vky

01 912 842 14 14882 201

02 009 191

Nefinanční aktiva v reálné hodnotě vykázané

do zisku nebo ztráty

0000

13 62313 623

Krátkodobá aktiva

09 63900

9 87719 516

A

KT

I

VA

CELKEM

2 102 255

Do 3

m

ěsíc

ů

Do 5 letN

ad

5 let

Bez s

p

ecif

C

el

k

e

m

V

L

AS

T

N

Í

K

A

P

I

T

Á

L

A

Z

ÁVA

ZK

Y

CELKEM

27

2 102 255

K 31.prosinci 2022

V

L

AS

T

N

Í

K

A

P

I

T

Á

L

A

Z

ÁVA

ZK

Y

tis. Kč

Do 1

ro

ku

Vl

a

st

n

í

kap

it

á

l cel

k

e

m

0

00

1 680 899

Dlouhodobé závazky

355 642

v

to

m

:

a

) dlouhodobé půjč

ky

0

324 00219 386

0

343 388

V

to

m

b) odlo

ž

en

á

d

a

ň

0

00

12 254

Krátkodobé závazky

65 714

v

to

m

:

a

)

k

r

á

t

k

odobé půjč

ky

0

5 941

00

0

5 941

v

to

m

b)

r

e

z

e

r

vy

0

00

7 510

v

to

m

c) ost

a

tní

z

á

v

a

zky

8 500

37 039

00

6 725

52 264

Zá

v

a

z

k

y cel

k

e

m

421 356

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

28

26.

F

I

NAN

Č

N

Í

NÁS

TRO

J

E

–

Ř

Í

ZE

N

Í

R

I

Z

I

K

(

POKR

A

ČO

VÁN

Í

)

A

KT

I

VA

tis. Kč

Peníze a peněžní ekvivalenty

40 025000

040 025

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku

nebo ztráty

1 602 817

v

to

m

b)

P

ohled

á

vky

01 105 105 227 100270 612

01 602 817

Nefinanční aktiva v reálné hodnotě vykázané

do zisku nebo ztráty

0000

2 6302 630

Krátkodobá aktiva

09 60000

9 13318 733

A

KT

I

VA

CELKEM

1 664 205

Do 3

m

ěsíc

ů

Do 5 letN

ad

5 let

Bez s

p

ecif

C

el

k

e

m

V

L

AS

T

N

Í

K

A

P

I

T

Á

L

A

Z

ÁVA

ZK

Y

CELKEM

1 664 205

K 31.prosinci 2021

Do 3Do 1Do 5 letN

ad

5 letBez s

p

ecif.

C

el

k

e

m

ěsíc

ů

ro

ku

V

L

AS

T

N

Í

K

A

P

I

T

Á

L

A

Z

ÁVA

ZK

Y

tis. Kč

Do 1

ro

ku

Vl

a

st

n

í

kap

it

á

l cel

k

e

m

0

00

1 322 602

Dlouhodobé závazky

166 235

v

to

m

:

a

) dlouhodobé půjč

ky

0

156 2690

0

156 269

V

to

m

b) odlo

ž

en

á

d

a

ň

0

00

9 966

9 996

Krátkodobé závazky

175 369

v

to

m

:

a

)

k

r

á

t

k

odobé půjč

ky

0

66 980

00

0

66 980

v

to

m

b)

r

e

z

e

r

vy

0

00

4 756

v

to

m

c) ost

a

tní

z

á

v

a

zky

4 421

31 853

7 06960 290

0

103 633

Zá

v

a

z

k

y cel

k

e

m

341 603

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

29

27.

RE

Á

L

NÁ

HO

DN

OT

A A

KT

I

VA

Z

ÁVA

ZK

Ů

Fond zveřejňuje informace požadované účetním standardem IFRS 7 a rozděluje

finanční nástroje do následujících kategorií:

Nejlepším dokladem reálné hodnoty jsou tržní ceny kotované na aktivním trhu. Pokud

jsou takové ceny k dispozici, používají se pro stanovení reálné hodnoty aktiva nebo

závazku (úroveň 1 hierarchie stanovení reálné hodnoty).

V případě, že je za účelem stanovení hodnoty použita tržní kotace, nicméně z důvodu

omezené

likvidity nelze trh považovat za aktivní (na základě dostupných ukazatelů likvidity

trhu), je nástroj klasifikován jako spadající do úrovně 2.

Nejsou-li tržní ceny k dispozici, reálná hodnotase stanoví pomocí oceňovacích modelů,

používajících jako vstupy objektivně zjistitelné tržní údaje. Pokud jsou všechny

významné vstupy oceňovacího modelu charakterizovány jako objektivně zjistitelné, je

nástroj klasifikován v rámci úrovně 2 hierarchie reálné hodnoty. Za objektivní

parametry trhu sev souvislosti se stanovením hodnoty na úrovni 2 obvykle považují

výnosové křivky, úvěrová rozpětí a implikované volatility.

V některých případech nelze reálnou hodnotu určit ani na základě dostatečně často

kotovaných tržních cen, ani s použitím oceňovacích modelů vycházejících

výhradně z objektivně zjistitelných tržních údajů. Za této situace se s použitím

realistických předpokladů provede odhad individuálních oceňovacích parametrů, které

nejsou na trhuzjistitelné. Je-li určitý objektivně nezjistitelný vstup oceňovacího modelu

významný, případně je příslušná cenová kotace nedostatečně aktualizována, je daný

nástroj klasifikován v rámci úrovně 3 hierarchie reálné hodnoty. Při stanovení hodnoty

na úrovni 3 se prostanovení reálné hodnoty používají znalecké posudky používající

předepsané metody ocenění aktiv (očekávané peněžní toky, vývoj trhu apod.) a

posouzení Administrátora dle bodu 27 (f).

(a) Akcie

Pro stanovení reálné hodnoty českých a zahraničních akcií obchodovaných na

tuzemském regulovaném trhu se použije závěrečný kurz vyhlášený pro Den ocenění na

tuzemském regulovaném trhu uveřejněný v systému Bloomberg.

Pro stanovení reálné hodnoty zahraničních akcií obchodovaných pouze na zahraničním

regulovaném trhu se použije závěrečný kurz vyhlášený pro Den ocenění na

rozhodujícím zahraničním regulovaném trhu uveřejněný v systému Bloomberg. Za

rozhodující zahraniční regulovaný trh bude považován trh nákupu.

Pokud nelze reálnou hodnotu akcie stanovit podle výše uvedených bodů písm. a), zvolí

Administrátor jiný kvalifikovaný způsob ocenění, a to se souhlasem Depozitáře Fondu.

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

30

(b) Dluhopisy

Pro stanovení reálné hodnoty dluhopisů se provede ocenění závěrečnou kotací ke Dni

ocenění vypočtenou v systému Bloomberg z relevantních kontribuovaných kotací ke

Dni ocenění (kurz mid).

Pokud nelze reálnou hodnotu dluhopisu stanovit podle výše uvedených bodů, zvolí

Administrátor jiný kvalifikovaný způsob ocenění, a to se souhlasem Depozitáře.

Pro stanovení alikvotního úrokového výnosu (AUV) se použije způsob výpočtu

uvedenýv prospektu daného dluhopisu, popř. způsob výpočtu standardně používaný na

trhu, na kterém se dluhopis obchoduje. Výpočet se provádí s použitím systému

Bloomberg.

(c) Nástroje peněžního trhu

Reálná hodnota pro krátkodobá depozita je stanovena jako součet hodnoty

jistinya smluveného úroku naběhlého ke Dni ocenění.

(d) Cenné papíry vydávané investičními fondy

Jako reálná hodnota cenného papíru vydávaného investičními fondy se použije

vyhlášená hodnota tohoto cenného papíru ke Dni ocenění.

Pokud došlo k pozastavení odkupu cenného papíru vydávaného investičním fondem,

Administrátor stanoví reálnou hodnotu tohoto cenného papíru odhadem s vynaložením

odborné péče a se souhlasem Depozitáře Fondu.

(e) Deriváty

Měnové forwardy jsou oceňovány pomocí standardních modelů ocenění. Mezi tyto

modely patří např. modely diskontovaných peněžních toků.

Úrokové swapy jsou oceňovány reálnou hodnotou prostřednictvím oceňovacích

nástrojůpřístupných prostřednictvím informační služby Bloomberg, a to dle aktuálně

platné metodikytéto společnosti a dle tržně uznávaných postupů.

(f) Ostatní aktiva oceňovaná reálnou hodnotou v rámci úrovně 3

Pozice v rámci úrovně 3 zahrnuje jeden nebo více významných vstupů, jež nejsou na

trhu přímo zjistitelné. Odpovědnost za oceňování pozice na reálnou hodnotu je na

Administrátoru Fondu.

Pohledávky a nemovitosti oceňované reálnou hodnotou proti ziskům nebo ztrátám jsou

oceňovány zpravidla na základě znaleckých posudků, protože jejich tržní hodnota není

jinak objektivně zjistitelná. Bezprostředně po akvizici těchto aktiv mohou být na

základě posouzení Administrátoraoceněnaaktivapořizovacícenou,pokud

Administrátor dojdek závěru, že tato cena zobrazuje aktuální tržní hodnotu investice

lépe nebo aktuálněji než hodnota stanovená znaleckým posudkem.

Investice do majetkových účastí a nemovitostí jsou znalcem oceňovány s využitím

vícefázových modelů (zpravidla dvoufázových a třífázových) diskontovaných

31

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

peněžních toků.

K ocenění nemovitostí nezávislým znalcem dochází zpravidla jedenkrát ročně. Ocenění

pohledávek probíhá při sestavování mezitímních závěrek.

H

ie

r

a

r

c

h

ie

r

e

á

l

n

é

h

od

n

ot

y

tis. KčÚroveň 1Úroveň 2Úroveň 3

C

el

k

e

m

K

31.

p

rosi

n

ci 2022

A

k

tiv

a

v re

á

l

n

é

h

o

dn

otě vy

ká

z

an

é

d

o zis

ku

n

e

b

o ztr

á

ty

Pohledávky

0

Nefinanční majetek0

C

el

k

e

m

0

0 2 009 191

0 13 623

02 017 714

2 009 191

13 623

2 017 714

tis. KčÚroveň 1Úroveň 2Úroveň 3

C

el

k

e

m

K

31.

p

rosi

n

ci 2021

A

k

tiv

a

v re

á

l

n

é

h

o

dn

otě vy

ká

z

an

é

d

o zis

ku

n

e

b

o ztr

á

ty

Pohledávky

0

Nemovitý majetek0

C

el

k

e

m

0

0 1 602 817

0 2 630

01 605 447

1 602 817

2 630

1 605 447

Fi

nan

č

n

í

ná

st

r

oje, kte

r

é

n

ejso

u

p

ř

ece

ň

o

v

an

é

na

r

e

á

l

n

o

u

h

od

n

ot

u

Finanční nástroje, které nejsou přeceňované na reálnou hodnotu do výkazu zisku a

ztráty, jsou krátkodobá finanční aktiva nebo finanční závazky. Následující tabulka

uvádí reálnou hodnotu a analyzuje je dle úrovně ocenění.

K

31.

p

rosi

n

ci 2022

tis. Kč

Účetní

hodnota

Reálná

hodnota

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

C

el

k

e

m

59 925

19 516

59 925

19 516

0

59 925

0

059 925

19 51619 516

A

k

tiv

a

Peníze a peněžní ekvivalenty

Ostatní aktiva a pohledávky

Pa

siv

a

Rezervy

Ostatní závazky

7 510

52 264

7 510

52 264

0

7 510 7 510

52 264 52 264

K

31.

p

rosi

n

ci 2021

tis. Kč

Účetní

hodnota

Reálná

hodnota

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

C

el

k

e

m

A

k

tiv

a

40 025

18 733

4 756

40 025

18 733

4 756

0

40 025

0

040 025

18 73318 733

4 7564 756

103 633

103 633103 633

Peníze a peněžní ekvivalenty

Ostatní aktiva a pohledávky

Pa

siv

a

Rezervy

Ostatní závazky

0

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

32

28. NÁS

LE

DN

É

UDÁ

LO

S

T

I

Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné

události mající vliv na účetní závěrku Fondu k 31. prosinci 2022.

Na základě Dohody o ukončení smlouvy o administraci ze dne 28.3.2023 došlo k

ukončení činnosti společnosti QI investiční společnosti, a.s. jako administratora Fondu. S

účinností od 1.4.2023 bude výkon administrace provádět společnost Amista

investiční společnost a.s..

V roce 2023 se bude Fond nadále soustředit zejména na nákupy retailových portfolií

pohledávek, hypotečních pohledávek a pohledávek za korporátními klienty bank. Dále

se bude soustředit na vymáhání již nakoupených pohledávek, na zefektivnění

vymáhacího procesu.

S ohledem i na výše uvedené vedení účetní jednotky dospělo k závěru, že nemají

významný vliv na předpoklad neomezené doby trvání podniku. Vzhledem k tomu byla

účetní závěrka k 31. 12. 2022 zpracována za předpokladu, že fond bude nadále schopen

pokračovat ve své činnosti.

Lze však důvodně očekávat, že výše uvedená situace ovlivní v průběhu účetního období

roku 2023 reálnou hodnotu majetku a dluhů fondu.

Vliv ruské agrese vůči Ukrajině:

V návaznosti na válečný konflikt mezi Ukrajinou a Ruskou federací Fond identifikoval a

vyhodnotil hlavní rizika, kterým může v této souvislosti čelit. Jelikož Fond nevlastní

žádná aktiva v Rusku, Bělorusku či na Ukrajině a ani nemá investory z těchto destinací,

není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Hlavní zdroje rizik spojené s okupací Ukrajiny jsou zejména: •

velké výkyvy na finančních trzích,

• zvýšení inflace,

• navazující celkový pokles ekonomické aktivity, jehož důsledkem bude silná recese.

Dle informací České národní banky (tisková zpráva ČNB ze dne 24.2.2022):

„Vyjádření ČNB k dopadům aktuální situace na Ukrajině“ lze však již nyní očekávat, že

přímý dopad na domácí ekonomický růst, který vyplývá z obchodních vazeb na

RuskoaUkrajinu,budeomezený. Důvodemje jejichvelminízkýpodíl navývozuzboží

a služeb z ČR (v případě Ruska 2,3 % a v případě Ukrajiny 1 %). Krátkodobě lze

nicméně předpokládat celkově proinflační dopady konfliktu zejména prostřednictvím

vyšších cen ropy, zemního plynu a zprostředkovaně i dalších energií. Stejným směrem

bude na cenovou hladinu krátkodobě působit kurz koruny, který je ve srovnání s

předpoklady zimní prognózy aktuálně slabší.

Fond má depozita u Sberbank CZ, u které ČNB na konci února 2022 zahájila kroky k

odnětí bankovní licence a tak fond řešit situaci vzniklou náhlou ztrátou likvidity

SberbankCZ,kekterédošlov důsledkugeopolitickésituace a která měla nafonddopad z

důvodu, že měl v okamžiku zastavení fungování banky u banky kontokorentní úvěr

I

F

IS

i

n

v

est

i

čn

í

f

ond

,

a

.

s

.

K

omentář

k

účetn

í

m

výk

azům

O

bdob

í

k

onč

í

c

í

31.

pros

i

nce

2022

33

ve výši 130 mil Kč s načerpanými prostředky ve výši cca 92 mil Kč. S ohledem na

skutečnost, že měl fond na svých korunových a eurových účtech v bance částku o něco

převyšující závazek na kontokorentním úvěru, tj. částku v přepočtu na Kč cca 98 mil

Kč, podařilo se fondu realizovat jednostranný zápočet pohledávek a přimět banku k

jeho akceptaci a vydání kvitancí k zániku úvěrové pohledávky a jejího veškerého

zajištění. Na celkové fungování fondu vzniklý problém neměl podstatný vliv zejména z

důvodu, že Sberbank nebyla majoritním bankovním financujícím subjektem fondu.

D

a

t

u

m sest

a

v

e

n

í

P

odpis

z

á

st

u

pce st

a

t

u

t

á

r

n

í

h

o org

á

nu

V Praze 28. dubna 2023

IFIS investiční fond, a.s.

Patrik Knotek,

člen představenstva

P

Ř

Í

L

O

HA

Č.2

:

Z

P

R

Á

V

A N

E

ZÁ

V

I

S

L

É

H

O

AUD

I

T

OR

A

Zpráva nezávislého auditora

o ověření

účetní závěrky

k 31. prosinci 2022

IFIS investiční fond, a.s.

Praha, duben 2023

Údaje o auditované účetní jednotce

IFIS investiční fond, a.s.

Název účetní jednotky:

Sídlo:

Zápis proveden u:

Čechyňská 419/14a, Trnitá, 602 00 Brno

Krajského soudu v Brně

oddíl B, číslo vložky 8086

243 16 717

Patrik Knotek, člen představenstva

Zápis proveden pod číslem:

IČO:

Statutární orgán:

Předmět činnosti:

shromažďování peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných věcí od

více kvalifikovaných investorů vydáváním účastnických cenných papírů

nebo tak, že se kvalifikovaní investoři stávají jejími akcionáři, a provádění

společného investování shromážděných peněžních prostředků nebo

penězi ocenitelných věcí na základě určené investiční strategie ve

prospěch kvalifikovaných investorů a dále správa tohoto majetku

Ověřované období:

1. ledna 2022 až 31. prosince 2022

Příjemce zprávy:

akcionáři investičního fondu

Údaje o auditorské společnosti

Název společnosti:

Evidenční číslo auditorské

společnosti:

AUDIT ONE s.r.o.

604

Sídlo:

Zápis proveden u:

Zápis proveden pod číslem:

IČO:

Telefon:

E-mail:

Odpovědný auditor:

Evidenční číslo auditora:

Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Karlín

Městského soudu v Praze

oddíl C, číslo vložky 345046

099 38 419

+420 771 224 893

info@auditone.cz

Ing. Jakub Kovář

1959

Str. 2/7

Str. 3/7

Zpráva nezávislého auditora

akcionářům investičního fondu IFIS investiční fond, a.s.

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky investičního fondu IFIS investiční fond, a.s. (dále „účetní

jednotka“) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

(dále i „IFRS“), která se skládá z výkazu finanční pozice k 31. 12. 2022, výkazu zisku a ztráty a výkazu o úplném

výsledku, přehledu změn vlastního kapitálu a přehledu o peněžních tocích za rok končící 31. 12. 2022 a komentáře

k těmto výkazům, který obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace.

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace investičního fondu IFIS

investiční fond,a.s.k31.12. 2022,finanční výkonnosti apeněžních toků zaobdobí od1.1. 2022do31.12. 2022 v

souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií.

Základ pro výrok

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky pro audit,

kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními

doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za

audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České

republiky jsme na účetní jednotce nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření

našeho výroku.

Hlavní záležitosti auditu

Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za

běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v

souvislosti s utvářením názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.

Hlavní záležitosti auditu

Způsob řešení

Správné vykazování a ocenění pohledávek

Účetní jednotka nakupuje pohledávky, které vymáhá

případně dále postupuje. Toto je rozhodující předmět

její činnosti jak z hlediska dosahovaného obratu, tak z

hlediska bilance.

Finanční aktiva typu držených pohledávek činí cca

95,6 % celkových aktiv. Výnosy z postoupených

pohledávek včetně položky zisk/ztráta z finančních

aktiv oceňovaných reálnou hodnotou pak činí

nejvýznamnější část veškerých tržeb.

Informace o pohledávkách a výnosech z inkasa a

postoupení pohledávek vč. způsobu oceňování jsou

uvedeny ve výkazu finanční pozice, výkazu zisku a

ztráty a výkazu o úplném výsledku hospodaření a v

článku 5, 16 a 21 komentáře k účetním výkazům.

Při řešení této hlavní záležitosti auditu jsme provedli,

kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy.

Kriticky jsme posoudili systém evidence pohledávek a

přenos jeho údajů do účetnictví, tak jak je nastaven

vedením společnosti.

Testovali jsme proces pořízení pohledávek, evidenci

pohledávek za dobu jejich držby a výpočty úroků a

ostatního příslušenství a také proces vymáhání

pohledávek. Dále jsme testovali soulad prvotních

dokladů (smluv a ostatních podkladů) souvisejících s

evidencí pohledávek a soulad evidence pohledávek s

účetnictvím. Rovněž jsme provedli ověření vazeb

souvisejícíchs přijatýmifinančnímiprostředky

(dlouhodobými půjčkami) včetně ověření skutečností

majících vliv na vykázané cizí zdroje.

Dále jsme provedli ověření na základě dopisů

právníků a pohovory s vedením a osobami

odpovědnými za účetnictví.

Pro zajištění věrného a poctivého obrazu finanční

situace v ověřované účetní závěrce je nezbytné, aby

držené pohledávky a výnosy z nakládání s nimi byly

zachyceny ve správné výši do správného účetního

období a aby byla též dostatečně ověřena jejich

existence. Vzhledem k tomu, že celkové portfolio

pohledávek obsahuje více než 125 000 položek je

nezbytné posoudit, zda systém zachycení těchto

pohledávek a výnosů z nich dosažených v účetnictví,

tak jak je nastaven vedením společnosti, výše

uvedené zajišťuje.

Dále jsme se zaměřili na vykázání pohledávek

nabytých postoupením v účetních knihách a účetní

závěrce a jejich ocenění k rozvahovému dni reálnou

hodnotu. Posoudili jsme metodiku cenotvorby a

prověřili detailním způsobem vybraný vzorek.

Provedli jsme kontrolní přepočty úroků ze zápůjček.

Ostatní informace uvedené ve výroční finanční zprávě

Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční finanční

zprávě mimo účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo.

Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností

souvisejících s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní

informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní

jednotce získanými během ověřování účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně

(materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních)

ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní

informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v

kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé

ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací.

Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že:

·

ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.

Str. 4/7

·

ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou

ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou a

Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o účetní jednotce, k nimž jsme dospěli při

provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených

postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.

Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit za účetní závěrku

Představenstvo odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s

mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, a za takový vnitřní kontrolní

systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální)

nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Při sestavování účetní závěrky je představenstvo povinno posoudit, zda je účetní jednotka schopna nepřetržitě

trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a

použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo

plánuje její zrušení nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.

Za dohled nad procesem účetního výkaznictví odpovídá dozorčí rada ve spolupráci s výborem pro audit.

Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky

Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální)

nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra

jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve

všech případech v účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti

mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně

předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé účetní

závěrky na jejím základě přijmou.

Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu

odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:

·

Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem

nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné

důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou

(materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné

(materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody (koluze),

falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol vedením účetní

jednotky.

·

Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem účetní jednotky relevantním pro audit v takovém rozsahu,

abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli

vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému.

·

Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace,

které v této souvislosti vedení účetní jednotky uvedlo v příloze účetní závěrky.

Str. 5/7

·

Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky vedením účetní

jednotky a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota

vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost účetní jednotky

nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší

povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze účetní závěrky, a

pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti

účetní jednotky nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy.

Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Účetní jednotka ztratí schopnost

nepřetržitě trvat.

·

Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní

závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.

Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a

načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných

nedostatků ve vnitřním kontrolním systému.

Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické

požadavky týkající se nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze

reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.

Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu a

výbor pro audit, ty, které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž

představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní

předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o

dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady

zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.

Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy

V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě

nezávislého auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:

Určení auditora a délka provádění auditu

Auditorem účetní jednotky nás dne 19. 10. 2022 určila valná hromada účetní jednotky. Auditorem účetní

jednotky jsme prvním rokem.

Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit

Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro

výbor pro audit Společnosti, kterou jsme dne 28. dubna 2023 vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.

Poskytování neauditorských služeb

Prohlašujeme, že jsme účetní jednotce neposkytli žádné služby uvedené v čl. 5 odst. 1 nařízení Evropského

parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014. Zároveň jsme účetní jednotce ani jí ovládaným obchodním společnostem

neposkytli žádné jiné neauditorské služby, které by nebyly uvedeny v komentáři k účetním výkazům účetní

jednotky.

Zpráva o souladu s nařízením o ESEF

Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky

obsažené ve výroční finanční zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 ze

dne 17. prosince 2018, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o

regulační technické normy specifikace jednotného elektronického formátu pro podávání zpráv („nařízení o

ESEF“), která se vztahují k účetní závěrce.

Odpovědnost představenstva

Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Účetní jednotky.

Představenstvo Účetní jednotky nese odpovědnost mimo jiné za:

Str. 6/7

·

návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování

požadavků nařízení o ESEF,

·

sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční finanční zprávě v platném formátu XHTML.

Str. 7/7

Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená ve

výroční finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF.

Tuto zakázku poskytující přiměřenou jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky

ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky, které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních

informací“ (dále jen „ISAE 3000“).

Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká

míra jistoty, nicméně není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech

případech odhalí případný existující významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.

V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:

·

seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF,

·

seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Účetní jednotky relevantními pro uplatňování požadavků

nařízení o ESEF,

·

identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o

ESEF způsobeného podvodem nebo chybou a

·

na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat

přiměřenou jistotu pro účely vyjádření našeho závěru.

Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali účetní závěrka, která je obsažena ve výroční finanční zprávě, byla

sestavena v platném formátu XHTML.

Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření

našeho závěru.

Závěr

Podle našeho názoru účetní závěrka Účetní jednotky za rok končící 31. prosince 2022 obsažená ve výroční

finanční zprávě je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF.

V Praze dne 28. dubna 2023

Ing. Jakub Kovář

evidenční číslo auditora 1959

AUDIT ONE s.r.o.

evidenční číslo auditorské společnosti 604